12 באוקטובר

תמליל

1 12 באוקטובר

2 שוקי מניות ארה ב S&P % (2,767.78) NASDAQ -0.64% (7,449.03) DJIA +0.41% (25,444.34) 2.11 נקודות מדד הייצור התעשייתי של NY Empire State לחודש אוקטובר עלה ל נקודות מרמה של בספטמבר 1 הייצור במגזר התעשייה לחודש ספטמבר עלה ב לעומת עלייה של 11.0 באוגוסט 1 ניצול הקיבולת בתעשייה לחודש ספטמבר נותר ללא שינוי בחודש אוגוסט על 1%1120 סקר התעשייה של Philadelphia Fed לחודש אוקטובר ירד לרמה של 1111 נקודות לעומת רמה של.111 נקודות בספטמבר 1 מדד סנטימנט הצרכנים של מישיגן לחודש אוקטובר 11.. נקודות לעומת רמה של נקודות ירד לרמה של בחודש ספטמבר 1 מלאיים עסקיים לחודש אוגוסט עלו ב לעומת עלייה של 11%0 ביולי 1 מכירות קמעונאיות לחודש ספטמבר עלו ב- 1120, עלייה זהה לזו של אוגוסט 1 מכירות קמעונאיות ללא כלי רכב לחודש ספטמבר ירדו ב לעומת עלייה של 1110 באוגוסט 1 התחלות בנייה לחודש ספטמבר ירדו ב לעומת עלייה של %120 באוגוסט 1 אישורי בנייה לחודש ספטמבר ירדו ב לעומת ירידה של 1%0. באוגוסט 1 מספר תביעות חדשות לדמי אבטלה לשבוע שהסתיים ב- 21 באוקטובר ירד ב-. אלף ל- 121 אלף 1 מספר תביעות מתמשכות לדמי אבטלה לשבוע שהסתיים -. באוקטובר ירד ב-.2 אלף ל- 1..,2 אלף 1 שוקי המניות בארה ב נעו בין ירידות לעליות בשבוע תנודתי מאוד 1 מדד ה- DJIA סגר עם עלייה קטנה הודות לדוחות כספיים חזקים של מספר חברות כמו Goldman Sachs,Procter & Gamble ואחרות 1 מדד ה- S&P.11 ירד בעקבות הפסדים במניית EBay אך הצליח לסגור את השבוע עם עלייה מינורית 1 קנדה S&P/TSX Composite +0.36% ( 15,470.10) שוקי המניות בקנדה סיימו את השבוע עם עליות קטנות בעקבות נהירת המשקיעים למניות דפנסיביות מתוך חשש להמשך הירידות בשווקים 1 מדד המחירים לצרכן לחודש ספטמבר עלה ב לעומת התקופה המקבילה אשתקד, בהשוואה לעלייה של 1110 באוגוסט 1 אינפלציית הליבה לחודש ספטמבר עמדה על 21.0 לעומת התקופה המקבילה אשתקד, בהשוואה ל- 21%0 באוגוסט 1 מכירות קמעונאיות לחודש ספטמבר ירדו ב לעומת עלייה של 1110 באוגוסט 1 מכירות קמעונאיות ללא כלי רכב לחודש ספטמבר ירדו ב לעומת עלייה של 1110 באוגוסט 1 2

3 שוקי מניות גוש האירו EUROSTOXX % (3,210.82) DJSTOXX % (361.24) DAX % (11,553.83) CAC % (5,084.66) FTSE % (7,049.80) שוקי המניות באירופה הצליחו לסיים את השבוע עם עליות קטנות למרות הסכסוך התקציבי עם ממשלת איטליה ודיווחי רווח מעורבים 1 מדד המחירים לצרכן לחודש ספטמבר עלה ב לעומת התקופה המקבילה אשתקד, עלייה זהה לאוגוסט 1 אינפלציית הליבה לחודש ספטמבר עמדה על 11.0 לעומת התקופה המקבילה אשתקד, עלייה זהה לזו של אוגוסט 1 מדד הסנטימנט הכלכלי של ZEW לחודש אוקטובר ירד ל נקודות מרמה של %11- נקודות בספטמבר 1 בריטניה מדד המחירים לצרכן לחודש ספטמבר עלה ב לעומת התקופה המקבילה אשתקד, בהשוואה לעלייה של 11%0 באוגוסט 1 אינפלציית הליבה לחודש ספטמבר עמדה על 21.0 לעומת התקופה המקבילה אשתקד, בהשוואה ל באוגוסט 1 מכירות קמעונאיות לחודש ספטמבר ירדו ב לעומת עלייה של 11.0 באוגוסט 1 יפן NIKKEI % ( 2 2, ) שוקי המניות ביפן ירדו בעקבות הירידות בשוקי המניות בארה ב במהלך השבוע וכן הירידה בסנטימנט לאחר פרסום נתונים כלכליים חלשים בסין 1 מדד לאומי של המחירים לצרכן ללא מזון טרי לחודש ספטמבר עלה ב לעומת התקופה המקבילה אשתקד, בהשוואה לעלייה של 11.0 באוגוסט 1 ייצור במגזר התעשייה לחודש אוגוסט עלה ב לעומת עלייה של 11%0 ביולי 1 ניצול הקיבולת בתעשייה לחודש אוגוסט עלה ב לעומת ירידה של 11.0 באוגוסט 1 יצוא לחודש ספטמבר ירד ב לעומת התקופה המקבילה אשתקד, בהשוואה לעלייה של 1.0. באוגוסט 1 יבוא לחודש ספטמבר עלה ב- %110 לעומת התקופה המקבילה אשתקד, בהשוואה לעלייה של באוגוסט 1 3

4 שוקי מניות אוסטרליה וניו זילנד S&P/ASX % ( 5, ) NZX % ( 8, ) אוסטרליה: שיעור אבטלה לחודש ספטמבר ירד ל מרמה של 1.0. באוגוסט 1 ניו זילנד: מדד המחירים לצרכן לרבעון השלישי של 1122 לעומת התקופה המקבילה אשתקד עלה ב לעומת עלייה של 21.0 ברבעון השני 1 שווקים מתפתחים MSCI EM -0.88% ( ) MSCI Asia Pacific -0.78% ( ) Shanghai Composite China -2.17% ( 2, ) HANG SENG Index -0.93% ( 2 5, ) India SENSEX Index -1.20% ( 3 4, ) EM Eastern Europe -0.77% ( ) Russia s Micex -2.42% ( 2, ) MSCI EM Latin America ( U SD ) +1.61% ( 2, ) Brazil BOVESPA Index +1.57% ( 8 4, ) שוקי המניות במדינות המתפתחות ירדו זה השבוע הרביעי ברציפות לאחר שדוח ישיבת הפדרל ריזרב הצביע על המשך ריסון מוניטארי וכן לאחר שהנשיא טראמפ איים להסלים את מלחמת הסחר מול סין 1 שוקי המניות בסין נפלו לשפל של ארבע שנים לאחר פרסום נתוני הצמיחה לרבעון השלישי של 1121, שהיו החלשים ביותר מאז המשבר הפיננסי הגלובלי 1 סין: שיעור הצמיחה ברבעון השלישי 1122 לעומת התקופה המקבילה אשתקד עמד על 1.0. לעומת צמיחה של 1%0. ברבעון השני 1 סין: מכירות קמעונאיות לחודש ספטמבר לעומת התקופה המקבילה אשתקד עלו ב לעומת עלייה של 110. באוגוסט 1 סין: מדד המחירים לצרכן לחודש ספטמבר לעומת התקופה המקבילה אשתקד עלה ב בהשוואה ל באוגוסט 1 סין: ייצור במגזר התעשייה לחודש ספטמבר לעומת התקופה המקבילה אשתקד עלה ב בהשוואה לעלייה של 120. באוגוסט 1 4

5 אגרות חוב ארה ב תשואת אג ח לשנתיים עלתה ב- 5 נ.ב. ונסגרה על תשואת אג ח ל- 21 שנים עלתה ב- 3 נ.ב. ונסגרה על שערי אג"ח הממשלתיות של ארה"ב ירדו בשבוע שחלף בעקבות הספקולציות כי הפדרל ריזרב יעלה את הריביות בקצב מהיר יותר מהערכת השווקים 1 קנדה תשואת אג ח לשנתיים עלתה ב- 3 נ.ב. ונסגרה על תשואת אג ח ל- 21 שנים ירדה ב- 21 נ.ב. ונסגרה על אירופה תשואת אג ח לשנתיים ירדה ב- 1 נ.ב. ונסגרה על תשואת אג ח ל- 21 שנים נותרה ללא שינוי על בריטניה תשואת אג ח לשנתיים ירדה ב- 3 נ.ב. ונסגרה על תשואת אג ח ל- 21 שנים ירדה ב-. נ.ב. ונסגרה על יפן תשואת אג ח לשנתיים נותרה ללא שינוי על תשואת אג ח ל- 5 שנים ירדה ב- 2 נ.ב. ונסגרה על תשואת אג ח ל- 21 שנים נותרה ללא שינוי על

6 מטבעות Currencies 29/21/1122 Weekly 2 MTD 2 YTD 2 USDILS % %0 EURILS % GBPILS.1% %20 CHFILS JPYILS %0 21% AUDILS % CADILS 11% EURUSD % GBPUSD 21.1% USDJPY AUDUSD 11% % CHFUSD % CADUSD 11% NZDUSD %1210 מקור בנק ישראל. נכון ליום שישי 91 באוקטובר 8192 הדולר האמריקאי עלה בשבוע שחלף בעקבות פרסום דוח מישיבתו האחרונה של הפדרל ריזרב, שהתפרש כניצי 1 האירו נחלש במהלך השבוע על רקע המתיחות בין האיחוד האירופאי לבין ממשלת איטליה בעקבות טיוטת תקציב המדינה שלדעת האיחוד מפר את חוקיו 1 כמו כן, חוסר ההתקדמות במו מ לגבי תנאיי ה- Brexit העיב על האירו ועל הליש"ט 1 במהלך השבוע, נחלש היואן הסיני ונגע ברמתו הנמוכה מזה שנתיים, כשהוא נמצא תחת לחץ מצד האיום של מלחמת הסחר, נתוני צמיחה חלשים מהצפוי והמשך הירידות בשוקי המניות בסין 1 6

7 סחורות אנרגיה ומתכות חוזה נפט לחודש דצמבר ירד ב ונסגר על דולר מחירי הנפט ירדו בשבוע שחלף לאחר פרסום נתונים על עלייה גדולה מהצפוי במלאי הנפט בארה ב 1 חוזה זהב לחודש דצמבר עלה ב ונסגר על דולר מחיר הזהב רשם עלייה קטנה על רקע תנודתיות מוגברת בשוקי המניות שגרמה לחלק מהמשקיעים לחפש נכסי מקלט 1 חוזה נחושת לחודש דצמבר ירד ב ונסגר על דולר מחירי הנחושת ירדו בעקבות פרסום נתוני הצמיחה בסין שהייתה חלשה מהצפוי 1 7

8 תנועת כספים שבועית בקרנות סל )ETF( מעודכן ל- 29 באוקטובר 1122 )במונחי )USD QQQ US Equity INVESCO QQQ TRUST SERIES 1 1,748,461,115 XLC US Equity COMM SERV SELECT SECTOR SPDR 923,731,297 EWJ US Equity ISHARES MSCI JAPAN ETF IXUS US Equity ISHARES CORE INTL STOCK ETF USMV US Equity ISHARES EDGE MSCI MIN VOL US JPST US Equity JPMORGAN ULTRA-SHORT INCOME HYG US Equity ISHARES IBOXX HIGH YLD CORP ACWI US Equity ISHARES MSCI ACWI ETF 649,019, ,720, ,914, ,541, ,994, ,205,989 IVV US Equity ISHARES CORE S&P 500 ETF 393,697,006 XOP US Equity SPDR S&P OIL & GAS EXP & PR 379,373,640 SPY US Equity SPDR S&P 500 ETF TRUST (6,142,113,139) IWB US Equity ISHARES RUSSELL 1000 ETF AGG US Equity ISHARES CORE U.S. AGGREGATE HYG US Equity ISHARES IBOXX HIGH YLD CORP LQD US Equity ISHARES IBOXX INVESTMENT GRADE IWM US Equity ISHARES RUSSELL 2000 ETF (2,684,654,114) (2,172,854,060) (1,564,034,953) (1,492,549,010) (1,225,425,975) XLF US Equity XLI US Equity FINANCIAL SELECT SECTOR SPDR INDUSTRIAL SELECT SECT SPDR (1,216,960,699) (1,031,142,282) XLK US Equity TECHNOLOGY SELECT SECT SPDR (902,216,975) JNK US Equity SPDR BBG BARC HIGH YIELD BND (835,098,251) 8

9 הבהרה משפטית טנדם קפיטל אסט מנג'מנט והחברות הבנות )להלן: "טנדם"( הן חברות העוסקות בשיווק השקעות ולא בייעוץ השקעות כהגדרתם בחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ"ה- 9111, ובעלות זיקה לנכסים פיננסיים המנוהלים בידי החברות המפורטות באתר האינטרנט של החברה ומתעדכנות מעת לעת. לטנדם או לעובדיה יתכנו החזקות בניירות הערך או בנכסים הפיננסיים המוזכרים במסמך זה והם עשויים לפעול בהם. מסמך זה נועד לצורך מסירת מידע בלבד, אין בו משום הבטחת תשואה כלשהי או מניעת רווח, ואין הוא מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כמו כן, אין המידע מהווה הצעה לרכישת ניירות ערך כהגדרתם בחוק ניירות ערך, תשכ"ח ורכישה כזו תבוצע אך ורק על בסיס תשקיף תקף. אין להעתיק או לעשות שימוש בכל חלק ממסמך זה בכל צורה שהיא ללא אישור בכתב מראש מטנדם. למידע נוסף נא ליצור עמנו קשר: אבא הלל סילבר 12, רמת גן טלפון: פקס: