המרכז הבינתחומי הרצליה בית הספר למנהל עסקים תיאוריה חשבונאית תשע"ט סמסטר א' - - מועד א' פתרון 28/01/2019 משך הבחינה: 4 שעות מרצה: שלומי שוב, רו"ח מתרג

גודל: px
התחל להופיע מהדף:

Download "המרכז הבינתחומי הרצליה בית הספר למנהל עסקים תיאוריה חשבונאית תשע"ט סמסטר א' - - מועד א' פתרון 28/01/2019 משך הבחינה: 4 שעות מרצה: שלומי שוב, רו"ח מתרג"

תמליל

1 המרכז הבינתחומי הרצליה בית הספר למנהל עסקים תיאוריה חשבונאית תשע"ט סמסטר א' - - מועד א' פתרון 28/01/2019 משך הבחינה: 4 שעות מרצה: שלומי שוב, רו"ח מתרגל: מתן חגי, רו"ח עוזרת הוראה: גל אקריש הוראות נוספות: אין להשתמש בחומר עזר למעט מחשבון פיננסי. יש לענות תשובות קצרות וענייניות. בכל מקרה אין לעבור את מגבלת העמודים לפתרון המופיעה בכל שאלה. יש לשים לב כי נכללות 10 נק' בונוס הפזורות בכל השאלות. עם זאת, הציון המקסימלי הינו 100. בהצלחה!!!

2 הפתרון מציג את הסוגיות העיקריות בהן ניתן לדון ואינו כולל את כל הפתרונות האפשריים. פתרונות אחרים שהצביעו על הבנת הסוגיות החשבונאיות קיבלו ניקוד בהתאם לניתוח החשבונאי שהוצג. שאלה )10 1 נקודות( אורך הפתרון לא יעלה על 3/4 עמוד בחודש מרץ 2018 פרסמה הוועדה לתקני חשבונאות בינלאומיים )IASB( מסגרת מושגית חדשה. במסגרת המושגית החדשה, כחלק ממטרת הדוחות הכספיים, נוספה דרישה לפיה הדוחות הכספיים צריכים לסייע למשתמשי הדוחות הכספיים לא רק בהערכת תחזיות תזרימי המזומנים של הישות, אלא גם בהערכת מידת היעילות שבה מילאה ההנהלה את אחריותה (Stewardship) להשתמש במשאבים הכלכליים. בהקשר זה התקיים במהלך השבוע האחרון דיון במשרד רואי החשבון המבקרים של המטבעה הלאומית בספרד, במהלכו נשמעו הטענות הבאות: רו ח ברלין: רו ח טוקיו: רו ח ניירובי: למיטב הבנתי בדרך כלל קיימת חפיפה בין שתי המטרות. כך לדוגמה, המידע בדבר הרווחיות של הישות עשוי לשרת את השגת שתי המטרות." עדיף להשתמש ברווח הנקי על מנת להעריך את תפקוד ההנהלה, שכן הוא אינו כולל השלכות אקסוגניות שאינן תלויות בביצועי ההנהלה. ניתן להשתמש גם ברווח הכולל על מנת להעריך את תפקוד ההנהלה, שכן גם הוא מושפע רק מביצועי ההנהלה ואינו כולל השפעות חיצוניות. IFRS חווה/י דעתך ביחס לטענות האמורות. נמק/י תשובתך בהתאם לעקרונות המסגרת המושגית. שלו רו ח ברלין - על פי רוב, המידע הנדרש לצורך בניית תחזיות תזרימי מזומנים אכן דומה למידע נזקקים משתמשי הדוחות לצורך הערכת מידת היעילות שבה מילאה ההנהלה את אחריותה לגבי השימוש במשאבים )אם כי ישנם חריגים מסוימים(. עם זאת, יצוין כי סוגי מידע מסוימים עשויים שלא להיות מהותיים לצורך הערכת תזרימי המזומנים, אך חשובים לצורך הערכת קשורים. רו ח טוקיו - מידת היעילות האמורה של ההנהלה כמו למשל קונסלטינג, המרכז הבינתחומי הרצליה מידע בדבר עסקאות עם צדדים ככלל עדיף להשתמש ברווח הנקי על מנת להעריך את תפקוד ההנהלה שכן השלכות חיצוניות שאינן תלויות ביצועי מנכ ל לרוב אינן נכללות בו. עם זאת, הרווח הנקי אינו מהווה מדד טהור בעניין זה ולעתים כולל גם השפעות אקסוגניות - כמו למשל בגין שערוך נדל"ן להשקעה בעקבות שינוי בריבית חברת הסיכון או השלכות של שינויים בשערי החליפין על תרגום עסקאות במט"ח. רו ח ניירובי - הרווח הכולל האחר, ומכאן גם הרווח הכולל, נתון להשפעה של השלכות חיצוניות רבות שבעיקרן אינן מצביעות על ביצועי ההנהלה, ולכן השימוש בו לצורך הערכת תפקוד ההנהלה עשוי להיות בעייתי.

3 שאלה )12 2 נקודות( אורך הפתרון לא יעלה על 3/4 עמוד חברת רותם בע מ )להלן: החברה ( הינה חברה פרטית העוסקת בפיתוח טכנולוגיה חדשנית בתחום הפיננסיים. מזה שנים חלמה הנהלת החברה להנפיק את מניותיה לציבור, אך בשל הקושי הרב במימון העלויות הגבוהות הכרוכות בתהליך הרישום למסחר וההנפקה של מניות החברה, התהליך לא יצא לפועל. חברת אסי בע מ )להלן: חברת אסי ( הינה חברה ציבורית שמניותיה נסחרות בבורסה לניירות ערך בתל אביב. חברת אסי הייתה בעבר אחת מהחברות המובילות במשק בתחום התקשורת, אך בשל קשיים כלכליים משמעותיים שאליהם נקלעה בשנים האחרונות, חברת אסי הפכה חדלת פירעון ונכון ליום 31 בדצמבר 2017 אין בה כל פעילות עסקית )למעט החזקה ביתרת מזומנים(. ביום 31 בדצמבר 2018 רכשה חברת אסי 100% מהון המניות של החברה. בתמורה למניות החברה, הנפיקה חברת אסי מניות רגילות לבעלי המניות של החברה. לאחר העסקה, בעלי המניות של החברה מחזיקים ב- 90% מהון המניות של חברת אסי ואילו יתרת ה- 10% מוחזקים על-ידי בעלי המניות המקוריים של חברת אסי. נתונים נוספים למועד הרכישה: הערך בספרים והשווי ההוגן של הנכסים המזוהים נטו של חברת אסי הינו 5,000 ש"ח. הון המניות של החברה )רגע לפני העסקה( כולל 90,000 מניות רגילות. בהתבסס על הערכת שווי שהזמינה הנהלת החברה, שווי המניה של החברה מוערך ב- 14 ש"ח )הנח/י כי אין אפשרות לאמוד באופן מהימן את מחיר המניה המצוטט של חברת אסי(. מהם לדעתך העקרונות לטיפול החשבונאי בעסקת הרכישה? נמק/י תשובתך בהתאם לעקרונות המסגרת המושגית. יש לדון במהות הכלכלית של העסקה, תוך התייחסות לעקרונות הטיפול החשבונאי. על אף שמבחינה משפטית חברת אסי רכשה 100% ממניות החברה, בהתאם למהות הכלכלית של העסקה, ובהתחשב בכך שלחברת אסי אין כל פעילות, החברה היא זו למעשה שרכשה את השליטה בחברת אסי )"שלד בורסאי"( בתמורה להנפקה רעיונית של מניות. בכך למעשה "רכשה" החברה סטטוס של חברה הרשומה למסחר. היות וטרם העסקה לחברה 90,000 מניות רגילות ולאחר העסקה בעלי המניות של החברה מחזיקים ב- 90% מחברת אסי )שכוללת את החברה(, המשמעות היא כי החברה הנפיקה )באופן רעיוני( 10,000 מניות רגילות לבעלי המניות של חברת אסי. עודף השווי ששילמה החברה מעבר לשווי ההוגן של הנכסים המזוהים נטו של חברת אסי שהחברה קיבלה, משקף את המחיר אותו הייתה מוכנה החברה "לשלם" לצורך הרישום למסחר בבורסה. לפיכך, הטיפול החשבונאי הנאות בעסקה הינו רכישת הנכסים המזוהים נטו של חברת אסי כנגד הנפקת 10,000 מניות רגילות, תוך הכרה בהוצאות רישום למסחר בסך של = 135,000 [5,000 * 14-10,000] ש ח. יש לציין כי התפיסה החשבונאית היא שעלויות של רישום למסחר אינן מייצגות נכס.

4 שאלה )10 3 נקודות( אורך הפתרון לא יעלה על עמוד אחד ביום 10 ביולי 2018 פרסם מועדון הכדורגל יובנטוס )להלן: "המועדון"( את הדיווח הבא בדבר החתמתו של שחקן הכדורגל כריסטיאנו רונאלדו )להלן: "רונאלדו"(: "Juventus Football Club S.p.A. announces that the agreement with Real Madrid Club De Fùtbol S.p.A. for the definitive acquisition of the registration rights of the player Dos Santos Aveiro Cristiano Ronaldo has been reached for a consideration of 100 million payable in 2 financial years [ ]. Juventus and the player have signed a 4-year contract of employment until 30 June 2022." הנחות ונתונים נוספים: למועדון ישנה זכות משפטית )ניתנת לאכיפה( לקבלת שירותיו של רונאלדו בתקופת החוזה ובכוונת הנהלת המועדון לאכוף זכות זו. 70% מתמורת החוזה המתוארת בדיווח לעיל הועברה לריאל מדריד )המועדון המוכר( בשנת 2018 ואילו היתרה תועבר בשנת במעמד ההחתמה שילם המועדון לרונאלדו "מענק חתימה" חד-פעמי בסך של 40 מיליון אירו. כמו כן, בגין ההחתמה שילם המועדון לסוכן של רונאלדו עמלה בסך של 2 מיליון אירו. בנוסף לאמור לעיל, המועדון התחייב להעביר לריאל מדריד את הסכומים הבאים: 50 סך של 20 מיליון אירו במידה ורונאלדו יבקיע מעל שערים במהלך עונת המשחקים - הבאה. סך של 15 מיליון אירו במידה ורונאלדו ישחק ב- 15 המשחקים הבאה. משחקי ליגה לפחות במהלך עונת - כיצד לדעתך על המועדון לטפל בתשלומים האמורים בדוחותיו הכספיים - הן במועד ההכרה לראשונה והן בתקופות עוקבות? התייחס/י בתשובתך לכל אחד מהתשלומים ונמק/י תשובתך בהתאם לעקרונות המסגרת המושגית. יש לדון בעקרונות הטיפול החשבונאי בכל אחד מרכיבי העסקה, תוך התייחסות לכללי ההכרה בנכס בהתאם למסגרת המושגית. בפרט, יש להתייחס לקריטריון השליטה לאור קיומו של חוזה משפטי הניתן לאכיפה לקבלת השירותים מרונאלדו לאורך תקופת החוזה )שגם יש כוונה לאכוף אותו(. תשלום בגין רכישת זכויות יש להכיר בנכס בלתי מוחשי בסך של 100 מיליון אירו, אשר יופחת לרווח והפסד על פני תקופת הזכויות )כמו כן, תוכר התחייבות של 30 מיליון אירו בגין התשלום הנדחה(. מענק חתימה מבחינה מהותית מדובר בתשלום הוצאות שכר מראש, ועל כן יש להכיר נכס "הוצאות שכר מראש" אשר יופחת כנגד הוצאות שכר על פני תקופת החוזה )4 שנים(. עמלת סוכן היות והעמלה אשר שולמה לסוכן קשורה במישרין להחתמתו של רונאלדו, יש להכיר בנכס בלתי מוחשי, אשר יופחת לרווח והפסד באופן שיטתי על פני תקופת החוזה. תשלומים מותנים - יש לדון האם בהתאם למסגרת המושגית יש לתת ביטוי לתשלומים

5 המותנים )כהתחייבות לביצוע התשלומים כנגד תוספת לעלות הנכס בגין הזכויות( עוד בטרם התרחשות האירועים המזכים בתשלום או לא. במקרה הנדון, היות וההתחייבות תלויה בשאלה האם רונאלדו ישחק במשחקי העונה הבאה )דבר שנתון להחלטת החברה(, ניתן לטעון כי אין להכיר בהתחייבות )כנגד תוספת לעלות הנכס( בגין התשלומים המותנים עד למועד התרחשות האירועים המזכים בתשלום. שאלה )10 4 נקודות( אורך הפתרון לא יעלה על 3/4 עמוד חברת הפרדס בע"מ )להלן: "החברה"( הינה חברה פרטית העוסקת בנטיעת פרדסים ומטעי פרי, וכן באריזת פירות וירקות ושיווקם בארץ ובעולם. החברה מוחזקת 100% על-ידי מר תפוחי, אשר מחזיק גם ב- 100% מהון המניות של חברת האורזים בע"מ )להלן: "חברת האורזים"(. חברת האורזים מפעילה מספר בתי אריזה של פירות וירקות ומספקת שירותי אריזה לחברות שונות הפועלות בתחום החקלאות במשק - ובהן החברה. ההתקשרויות של חברת האורזים עם לקוחותיה מתבצעות בדרך כלל בתחילת כל עונה חקלאית ולמשך אותה עונה. בשל קשיים כלכליים שאליהם נקלעה חברת האורזים, ביום 1 בינואר 2019 העניקה החברה לחברת האורזים הלוואה בסך של 10 מיליון ש"ח, הנושאת ריבית שנתית בשיעור של 4% המשולמת בתום כל שנה, החל מיום 31 בדצמבר קרן ההלוואה תיפרע בתשלום אחד ביום 31 בדצמבר במקביל, בתחילת שנת 2019 התקשרה החברה עם חברת האורזים בהסכם לקבלת שירותי אריזה עד למועד פירעון ההלוואה. במסגרת ההסכם הוקנתה בלעדיות לחברה )קרי, חברת האורזים התחייבה שלא להתקשר עם חברות נוספות למתן שירותי אריזה, שאינן החברה, עד למועד פירעון ההלוואה(. הנח/י כי ענף החקלאות מאופיין בסיכון משמעותי, כאשר הריבית השנתית השוררת בשוק התואמת את הסיכון של חברת האורזים הינה 9%. כיצד לדעתך על החברה לטפל בדוחותיה הכספיים לשנת 2019 במתן ההלוואה לחברת האורזים? נמק/י תשובתך בהתאם לעקרונות המסגרת המושגית. יש לדון בטיפול החשבונאי בהלוואה שניתנה בריבית נמוכה מריבית השוק, תוך התייחסות לכך שמדובר בעסקה עם בעל השליטה בחברה )באמצעות חברה אחרת שבשליטתו(. במקרה הנדון על החברה להכיר בהלוואה שניתנה לחברת האורזים לפי שוויה ההוגן )בהתבסס על ריבית שוק של 9%(. עם זאת, יש לדון בטיפול החשבונאי בפער שבין השווי ההוגן של ההלוואה לבין סכום המזומן שהועבר )המשקף את פער הריביות(. ככל שהפער משקף את השווי ההוגן של זכויות הבלעדיות שהוקנו לחברה, הרי שבראייה כלכלית החברה "רכשה" זכויות בלעדיות אשר צריכות להיות מוכרות כנכס בלתי מוחשי, שייפרס לרווח והפסד על פני תקופת ההלוואה )תקופת הבלעדיות(.

6 מנגד, ככל שהשווי ההוגן של זכויות הבלעדיות נמוך מפער הריביות הגלום בעסקת ההלוואה, ייתכן כי עסקת ההלוואה מגלמת בחובה לא רק "רכישה" של זכויות בלעדיות, אלא גם אלמנט של משיכת בעלים, אשר צריך להירשם בהון. שאלה )10 5 נקודות( אורך הפתרון לא יעלה על 1/2 עמוד בשנים האחרונות גובשו בישראל כללים להנפקה ורישום למסחר של מניות בכורה על-ידי חברות מסוימות. מניות בכורה אינן מקנות לבעליהן כל זכויות הצבעה, אך הן מקנות להם עדיפות בקבלת דיבידנדים על פני בעלי המניות הרגילות ולעתים כוללות זכויות ותנאים נוספים )כגון זכות צבירת דיבידנדים(. על רקע ההתפתחויות האחרונות, ביום 1 בינואר 2018 הנפיקה חברת אור בע"מ )להלן: "החברה"( 10,000,000 מניות בכורה בנות 1 ש"ח ערך נקוב כל אחת. מניות הבכורה צוברות דיבידנד שנתי בשיעור של 5% מערכן הנקוב. כמו כן, לחברה ישנה זכות לפדות את מניות הבכורה )לפי ערכן הנקוב בתוספת דיבידנד צביר שטרם שולם( במזומן, בתום כל אחת מ- 5 השנים העוקבות למועד ההנפקה. במסגרת הסכם הנפקת מניות הבכורה הוסכם כי המניות יכללו מאפיין,"Step-Up" לפיו בכל שנה שבה החברה אינה מנצלת את זכות הפדיון שבידה, שיעור הצבירה בגין אותה שנה יעלה ל- 50%. הנח/י כי פרט לאמור לעיל, מניות הבכורה אינן מקנות זכויות נוספות למי מהצדדים. סמנכ"ל הכספים של החברה פנה לעצתך באשר לאופן הסיווג הנאות של מניות הבכורה שהונפקו )כהתחייבות או הון(. כיצד לדעתך על החברה לסווג בדוחותיה הכספיים את מניות הבכורה שהונפקו? התייחס/י בתשובתך לעקרונות המסגרת המושגית ולתקינה החשבונאית הרלוונטית. יש לדון בהגדרה וכללי ההכרה בהתחייבות )ובפרט בקיומה של מחויבות לתשלום(, תוך התייחסות להוראות המסגרת המושגית. בהתאם למסגרת המושגית, מחויבות היא חובה או אחריות אשר לישות המדווחת אין יכולת מעשית להימנע ממנה. בהתאם, אם ההימנעות מהפעולה אשר יוצרת את ההתחייבות כרוכה בהשלכות שליליות משמעותיות על החברה, הרי שנוצרת לחברה מחויבות. לאור העקרונות האמורים, נדרש דיון בשאלה האם החברה יכולה, באופן מעשי, להימנע מפדיון המניות, שכן במידה ותחליט שלא לפדות אותן הן ימשיכו לצבור דיבידנדים בשיעור גבוה באופן חריג וייתכן שלא תוכל לעמוד בתשלום דיבידנדים אלו בעתיד. במילים אחרות, הימנעות מפדיון מניות הבכורה כרוכה בהשלכות שליליות מהותיות, כך שלחברה יש מחויבות כלכלית לפדות את המניות ובהתאם למסגרת המושגית מתקיימת הגדרת התחייבות.

7 שאלה )12 6 נקודות( אורך הפתרון לא יעלה על 3/4 עמוד חברת All Year Holdings Limited )להלן: "החברה"( הינה חברה הפועלת בתחום הנדל"ן המניב למגורים ברובע ברוקלין שבעיר ניו-יורק. אגרות החוב של החברה נסחרות בבורסה לניירות ערך בתל-אביב. במהלך חודש יוני 2018 ביצעה החברה מימון מחדש של חמישה נכסים שבבעלותה מול גוף מלווה )להלן: "המלווה"(, תוך הסתייעות בגורמים מקצועיים - חברת Title )חברה האמונה בין היתר על השלמת הליך המימון מחדש( ומשרד עורכי דין. במסגרת הליך המימון מחדש, כספי ההלוואה החדשה מועברים על-ידי המלווה לחברת ה- Title לצורך פירעון הלוואות קיימות, כאשר יתרות זכות כלשהן הנותרות לאחר הפירעון מועברות לעורכי הדין של החברה לצורך העברתם לחברה. המימון מחדש לנכסי החברה המתואר לעיל בוצע בד בבד עם מימון מחדש דומה שביצע בעל השליטה בחברה )בהליך נפרד( לגבי מספר נכסים שבבעלותו )שהינם מחוץ לחברה(, אשר בוצע מול אותו מלווה וטופל על-ידי אותה חברת Title ואותו משרד עורכי דין שבהם הסתייעה החברה. במהלך חודש אוקטובר 2018 גילתה החברה כי במסגרת המימון מחדש )שבוצע כאמור בחודש יוני 2018( יתרה בסך של 3.7 מיליון דולר, אשר הייתה אמורה לעבור לחברת נכס שבבעלות החברה, הועברה בשוגג על-ידי חברת ה- Title )בהוראת עורכי הדין( לחברה בבעלותו של בעל השליטה בחברה, דבר שהוביל לרישום שגוי )בגובה הסכום האמור( של יתרת חוב בדוחות הכספיים ביניים המאוחדים של החברה ליום 30 ביוני לאור האמור, בחודש נובמבר 2018 השיב בעל השליטה לחברה את הכספים בתוספת ריבית של 7.4% )המבוססת על הריבית האפקטיבית השנתית על אגרות החוב של החברה(. במסגרת דיונים שהתקיימו מול רשות ניירות ערך טענה החברה שמדובר בטעות סיווג שאינה מהותית )בין סעיף הזכאים לסעיף החייבים בדוח על המצב הכספי(, הן בשל הסכום הנמוך של הטעות )מאחר והסכום לא מהותי ביחס להיקף נכסי החברה(, הן בשל העובדה שהטעות לא השפיעה על ההון, הרווח והרווח הכולל, הן בשל העובדה שבעל השליטה השיב את יתרת החוב לחברה בצירוף ריבית והן בשל כך שבבסיס המקרה עמדה טעות אנוש בחלוקת המזומנים על ידי עורכי הדין שליוו את החברה בעסקת המימון, ובהינתן ששתי עסקאות המימון היו מקבילות זו לזו. חווה/י דעתך על טענת החברה, תוך התייחסות לשאלה האם וכיצד על החברה לבצע הצגה מחדש )restatement( של דוחותיה הכספיים ליום 30 ביוני 2018 על מנת לשקף את תיקון הטעות. יש לדון במהותיות הטעות שהתגלתה בדוחות הכספיים ובאופן תיקונה, תוך התייחסות לטענות החברה ולכך שמדובר בטעות אשר קשור בה בעל השליטה בחברה. במקרה הנדון, על אף חוסר המהותיות של הטעות מבחינה כמותית, הרי שלאור העובדה שהטעות נוגעת לפעולות שבין החברה לבין בעל השליטה בה, מדובר לכאורה בטעות מהותית מבחינה איכותית. טעות מהותית בדוחות הכספיים מצריכה הצגה מחדש (restatement) של הדוחות הכספיים הכוללים את אותה טעות, ולכן

8 על החברה להציג מחדש את דוחותיה הכספיים ליום 30 ביוני יש לדון באופן תיקון הטעות הנאות בדוחות הכספיים המתוקנים, ובכלל זה האם תיקון הטעות צריך להירשם כמשיכת בעלים בעל הוחזק על-ידי שבמהלכה הכסף ארבעה חודשים, )בין היתר לאור התקופה הלא-זניחה, השליטה(. שאלה )12 7 נקודות( אורך הפתרון לא יעלה על 3/4 עמוד Epic Games חברת )להלן: "החברה"( הינה חברה פרטית אמריקאית הפועלת בתעשיית ה-,Gaming אשר פיתחה בין היתר את משחק הווידאו הפופולרי Fortnite )להלן: "פורטנייט"( שכבש בהצלחה את העולם. פורטנייט הינו משחק וידאו רב-משתתפים המשלב אקשן, יריות ובנייה, בו המשתתפים מתחרים אחד בשני, אשר ניתן להפעלה במספר רב של פלטפורמות )מחשב, טלפון נייד, קונסולות משחק ועוד(. פורטנייט פועל במודל עסקי המכונה,"Freemium" לפיו המשחק ניתן להורדה בחינם כמעט עבור כל הפלטפורמות, אך הוא מאפשר לבצע רכישות שונות בתשלום בחנות הווירטואלית הקיימת במשחק.)in-game( על-פי הערכות, פורטנייט הכניס לחברה בשנים האחרונות מיליארדי דולרים, שנובעים ברובם מרכישות בחנות הווירטואלית של המשחק. הרכישות בחנות הווירטואלית מתבצעות בתמורה לכסף ווירטואלי המכונה,"V-Bucks" שאותו המשתמשים )השחקנים( רוכשים תמורת כסף אמיתי )לפי יחס של,)1$:100V-Bucks בממשק הקיים במשחק עצמו. בתמורה לכסף הווירטואלי )V-Bucks( משתמשי המשחק יכולים לרכוש )בין היתר( פריטים וירטואליים - שהינם בגדר שיפורים קוסמטיים בלבד ואינם משפיעים על ביצועי השחקן. פריטים אלו כוללים דמויות מעוצבות,)Skins( ריקודים, עיצובים לכלי הנשק ושיפורים קוסמטיים נוספים. הנחות: השימוש בפורטנייט דורש חיבור לרשת האינטרנט ומתאפשר על גבי שרתי החברה בלבד. הכסף הווירטואלי והפריטים הווירטואליים זמינים לשימוש על-ידי המשתמש שרכש אותם כל עוד הוא משחק במשחק )ללא הגבלת זמן(, אך אין אפשרות לדרוש בגינם החזר כספי מהחברה. החברה צופה כי הכסף הווירטואלי שנרכש על-ידי המשתמשים ינוצל במלואו. כיצד לדעתך על החברה להכיר בהכנסה בדוחותיה הכספיים ממכירת הכסף הווירטואלי )-V )Bucks והפריטים הווירטואליים? התייחס/י בתשובתך הן למועד המכירה והן לתקופות עוקבות. יש לדון בעקרונות ההכרה בהכנסה בדוחות הכספיים של החברה, תוך התייחסות למהות הכלכלית של העסקאות: בעת מכירת הכסף הווירטואלי, החברה למעשה הופכת מחויבת כלפי לקוחותיה )גם אם באופן

9 משתמע( לתחזק את הסביבה הדיגיטלית שבה פועל המשחק, אשר מאפשרת את השימוש בכסף הווירטואלי ובפריטים הווירטואליים. לפיכך, העיקרון המנחה הוא כי ההכרה בהכנסה צריכה להיפרס על-פני תקופת המחויבות )השירות( האמורה, שבה תסופק למשתמש הגישה לכסף ולפריטים הווירטואליים שרכש בתמורה לכספו. במועד מכירת הכסף הווירטואלי על החברה להכיר במזומן שקיבלה כנגד הכנסה נדחית, שהרי לפי העיקרון המנחה התשלום שהתקבל מהמשתמש הינו בגין השירות שהחברה תספק בעתיד ולא בגין מכירת המטבע או הפריט הווירטואלי לכשעצמו. בהתחשב בכך שהחברה מחויבת לספק גישה בלתי-מוגבלת לכסף הווירטואלי ולפריטים הווירטואליים שנמכרו, על החברה לאמוד את התקופה הצפויה שבה ייהנו המשתמשים מהפריטים הווירטואליים שירכשו ולפרוס את ההכנסה על פני תקופה זו )למשל, בקו-ישר(. שאלה )10 8 נקודות( אורך הפתרון לא יעלה על 3/4 עמוד בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי מספר 7 דוח על תזרימי מזומנים )להלן: "התקן"(, ישות רשאית לדווח על תזרימי המזומנים מפעילות שוטפת שהופקו בתקופה )דהיינו, תזרימי מזומנים המתייחסים לפעילויות העיקריות של הישות שמהן מופקות הכנסות(, תוך שימוש באחת מהשיטות הבאות: השיטה הישירה - לפיה יש להציג את הקבוצות העיקריות של התקבולים והתשלומים במזומן במהלך התקופה; או השיטה העקיפה - לפיה הרווח הנקי של הישות מותאם על מנת לנטרל את השפעותיהן של עסקאות שאינן במזומן, השפעות של סכומים נדחים או הפרשות הקשורות לתקופות קודמות או עתידיות והשפעות של הכנסות או הוצאות המתייחסות לפעילות מימון או השקעה. סעיף 19 לתקן מציין כי: מומלץ לישויות לדווח על תזרימי מזומנים מפעילויות שוטפות תוך שימוש בשיטה הישירה. השיטה הישירה מספקת מידע אשר עשוי להיות שימושי באמידת תזרימי מזומנים עתידיים ואשר אינו ניתן להשגה לפי השיטה העקיפה. ]...[. חברה A וחברה B הינן חברות הפועלות באותו ענף ובעלות מאפיינים כלכליים זהים. בהתאם לכך, החברות מדווחות על רווח נקי ותזרימי מזומנים זהים בכל תקופה. עם זאת, בעוד חברה A מדווחת על תזרימי המזומנים מפעילות שוטפת לפי השיטה הישירה, חברה B מדווחת על תזרימים אלו לפי השיטה העקיפה.

10 להלן נתונים בדבר תזרימי המזומנים מפעילות שוטפת לשנת 2018, כפי שדווחו על-ידי כל אחת מהחברות: חברה B חברה A תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת: תקבולים מלקוחות תשלומים לספקים תשלומים לעובדים תשלומים אחרים מזומנים שהופקו מפעולות ריבית ששולמה מסים על הכנסה ששולמו מזומנים נטו מפעילות שוטפת 500,000 )150,000( )30,000( )20,000( 300,000 )15,000( )25,000( 260,000 תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת: רווח נקי התאמות לרווח הנקי: הוצאות פחת הוצאות מימון הוצאות מסים גידול בלקוחות קיטון בספקים קיטון במלאי מזומנים שהופקו מפעולות ריבית ששולמה מסים על הכנסה ששולמו מפעילות נטו מזומנים שוטפת 200,000 35,000 10,000 15,000 )40,000( )30,000( 110, ,000 )15,000( )25,000( 260,000 חווה/י דעתך לגבי כל אחת מהחלופות של התקן לעניין חישוב והצגת תזרים המזומנים מפעילות שוטפת. נמק/י תשובתך בהתאם לעקרונות המסגרת המושגית וציין את החלופה שלדעתך עדיפה. יש לדון ברלוונטיות המידע המסופק למשתמשי הדוחות הכספיים תחת כל חלופה, כמו גם בעלות הכרוכה ביישום כל חלופה אל מול התועלת למשתמשי הדוחות הכספיים. על פניו השיטה הישירה מספקת מידע רלוונטי יותר ביחס לשיטה העקיפה, שכן היא מסבירה בצורה אינפורמטיבית יותר את תזרימי המזומנים שנבעו או ששימשו לפעילות השוטפת של החברה על סוגיהם, זאת לעומת השיטה העקיפה שמתמקדת בהתאמות לרווח הנקי ופחות במקורות התזרימיים של החברה שנבעו או שימשו לפעילותה השוטפת. יחד עם זאת, לא ניתן להתעלם מהעובדה שיישום השיטה הישירה כרוך בעלויות גבוהות יותר )שהרי השיטה העקיפה מתבססת על נתונים קיימים, ובכלל זה נתוני רווח או הפסד(. לפיכך, נראה כי לאור אילוץ עלות-תועלת התקן מאפשר להציג את תזרימי המזומנים מפעילות שוטפת גם לפי השיטה העקיפה, שיישומה כרוך בפחות מאמצים מצד החברה. יש לדון גם בפגיעה בהשוואתיות שנוצרת על רקע קיומן של חלופות בתקן, תוך התייחסות לכך שפגיעה כאמור עולה בקנה אחד עם עקרונות המסגרת המושגית - ככל שהיא משפרת את רלוונטיות המידע כמאפיין איכותי ראשי.

11 שאלה )12 9 נקודות( אורך הפתרון לא יעלה על 3/4 עמוד בהתאם למודל החשבונאי הקיים, מוניטין )Goodwill( אשר נרכש בצירוף עסקים במסגרת יישום תקן דיווח כספי בינלאומי 3 צירופי עסקים )להלן: "3 )"IFRS אינו מופחת באופן שיטתי לרווח והפסד. לחילופין, מוניטין כאמור נבחן לירידת ערך בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי 36 ירידת ערך נכסים )להלן: "36 )"IAS אחת לשנה, או בתדירות גבוהה יותר במידה ומתקיימים סממנים לירידת ערך. בהתאם ל- 36,IAS מוניטין שנרכש בצירוף עסקים נבחן לירידת ערך כחלק מהיחידה מניבת המזומנים שאליה הוא הוקצה )אחת או יותר(, על-ידי השוואת הערך בספרים של היחידה מניבת המזומנים לסכום בר ההשבה שלה )הגבוה מבין שווי הוגן בניכוי עלויות מכירה לבין שווי שימוש(. במקרים רבים היחידה מניבת המזומנים שאליה הוקצה המוניטין כוללת נכסים בלתי מוחשיים שנוצרו פנימית בישות הרוכשת )כגון ידע, מוניטין ועוד( מוכרים בדוח על המצב הכספי. - שבהתאם לכללי החשבונאות אינם בנאום מיום 11 בדצמבר 2018, התייחס יו"ר הוועדה לתקני חשבונאות בינלאומיים )IASB( Hans - Hoogervorst לבעיות הגלומות במודל החשבונאי הקיים ולכוונות ה- IASB בעתיד. בין היתר, שוקל ה- IASB לשפר את איכות הגילוי בהתייחס למוניטין ולדרוש הפחתה שיטתית של המוניטין. להלן קטעים נבחרים מתוך הנאום: [ ] the IASB has decided to publish a discussion paper in which we will present some new approaches to goodwill to our stakeholders. One of the things we will look at is whether it will be possible to improve disclosures which will help investors to judge whether an acquisition has been successful or not. We could also consider a disclosure that shows what a company s balance sheet will look like without goodwill. This might serve as a wake-up call for those investors who do not closely monitor the success of acquisitions. Furthermore, we have decided to include a discussion on the reintroduction of amortisation of goodwill. We had originally decided not to consider reintroducing amortisation of goodwill at all, so this a major step. [ ]. א. ב. מהי לדעתך הבעייתיות המרכזית במודל החשבונאי הקיים לגבי מוניטין? ספק/י טיעון אחד בעד וטיעון אחד נגד )לפחות( לגבי האפשרות לדרוש הפחתה שיטתית של מוניטין. בסס/י תשובתך, ככל שניתן, על עקרונות המסגרת המושגית. א. בעייתיות מרכזית במודל החשבונאי הקיים לגבי מוניטין אשר נרכש בצירוף עסקים )שאינו מופחת באופן שיטתי, אלא נבחן לירידת ערך( הינה "הסבסוד" הקיים בין המוניטין )המהווה חלק מהיחידה מניבת המזומנים אליה הוא הוקצה( לבין נכסים בלתי מוחשיים אחרים אשר אינם נכללים בערך בספרים של יחידה מניבת המזומנים שאליה שייך המוניטין אך יש להם ערך כלכלי ובהתאם לכך הם משתקפים בחישוב הסכום בר ההשבה )כגון נכסים בלתי מוחשיים הנוצרים באופן פנימי בישות(. מבחינה חשבונאית, ההשלכה היא שבמקרים רבים ירידת הערך

12 ב. של מוניטין אשר נוצר ברכישות וצירופי עסקים קודמים שאינם מוצלחים, מוכרת מאוחר מידי ובסכומים נמוכים מידי. דבר זה משפיע בצורה ישירה על איכות המידע שמסופק למשתמשי הדוחות הכספיים, והוא מביא לכך שפעמים רבות יתרת המוניטין בדוח על המצב הכספי אינה מוצדקת והיא אינה משקפת בצורה נאמנה את המציאות הכלכלית. דוגמה לטיעון בעד הפחתה שיטתית של מוניטין - הפחתה כאמור עשויה לצמצם את הבעייתיות ש"בניפוח" המוניטין בדוח על המצב הכספי, כפי שתוארה לעיל. דוגמה לטיעון נגד הפחתה שיטתית של מוניטין - מוניטין הינו נכס בעל אורך חיים בלתי מוגדר, שבמקרים רבים ערכו הכלכלי אינו הולך ופוחת לאורך הזמן )ואף להפך(. דבר זה עשוי לאתגר בצורה משמעותית את קביעת תקופת ההפחתה הנאותה ולהביא לכך שהפחתת המוניטין לא תשקף צריכת ההטבות הכלכליות הגלומות בו באופן מהימן. את בהכרח שאלה )12 10 נקודות( אורך הפתרון לא יעלה על 3/4 עמוד חברת החשמל לישראל בע"מ )להלן: "החברה"( הינה חברה ממשלתית )שמדינת ישראל מחזיקה 99.85% ממניותיה(, אשר עוסקת בין היתר בייצור, הולכה, חלוקה ואספקה של חשמל בישראל, מכוח רישיונות שניתנו לה על-ידי המדינה. עד לשנת 1996 פעלה החברה בהתאם לזיכיון היסטורי )להלן: "הזיכיון"( - לפיו פעלה במשך 70 שנה, כאשר בשנת 1996 תקופת הזיכיון הגיעה לסיומה. במועד פקיעת הזיכיון חוקק חוק משק החשמל )להלן: "החוק"(, אשר נועד להסדיר את פעילות משק החשמל בישראל ואשר הוראותיו חלות על פעילות החברה החל משנה זו, לאור פקיעת הזיכיון ההיסטורי. בהתאם להוראות שנקבעו בזיכיון, בתום תקופת הזיכיון אמורה הייתה החברה להעביר את נכסיה חזרה למדינה. עם זאת, החוק )שחוקק כאמור בתום תקופת הזיכיון( הותיר את נכסי החברה בידיה, תוך קביעת הוראות שונות לגבי הזכויות בנכסים שהחזיקה החברה במועד פקיעת הזיכיון )אשר ניתנו לה מכוחו(. החוק קבע, בין היתר, כי נכסים מסוימים ייוותרו בידי החברה בעוד שנכסים אחרים יירכשו על-ידי החברה מהמדינה, בהתאם להסדר שייחתם בין החברה לבין המדינה )להלן: "הסדר הנכסים"(. בשל אי-בהירות שהייתה קיימת בהוראות מסוימות שנקבעו בחוק, התגלעה מחלוקת ארוכת שנים בין החברה לבין המדינה באשר לפרשנות הוראות החוק ולאופן יישומו של הסדר הנכסים. לאורך השנים נעשו ניסיונות רבים להגיע להסכמות בנושא, אשר הבשילו רק בחודש ינואר 2018, שבו נחתמו הסכמים בין החברה לבין המדינה ביחס להסדר הנכסים )ההסכמים נכנסו לתוקף בחודש אוגוסט 2018(. במסגרת ההסכמים נקבע, בין היתר, כי החברה תעביר למדינה את זכויותיה בנכסים מסוימים, שאינם משמשים לצורך פעילות החשמל, תמורת תשלום שתעביר המדינה לחברה. עיקר התשלום התבצע באמצעות וויתור על חוב בגין אג"ח צמיתות שהנפיקה החברה בעבר למדינת ישראל ובאמצעות הקלה בתנאי הלוואות שהעמידה בעבר המדינה לחברה.

13 בגין הוויתור של המדינה על האג"ח הצמיתות והשינוי בתנאי ההלוואות הכירה החברה בדוחות הכספיים לרבעון השלישי של שנת 2018 ברווח משמעותי של כ- 2.8 מיליארד ש"ח )לפני מס(, אשר נזקף לדוח רווח והפסד של החברה. הסבר/י את הטיפול החשבונאי שיישמה החברה, תוך התייחסות עומדת אחר טיפול חשבונאי זה. לדילמה החשבונאית שלדעתך יש לדון בטיפול החשבונאי שיישמה החברה, תוך התייחסות לעובדה כי מדובר בעסקה עם המדינה )שהינה בעלת השליטה בחברה( ולשאלה - באיזה "כובע" פעלה המדינה בעסקה המתוארת )או בחלקה(, האם בכובעה כבעלת מניות בחברה )שאז השלכות העסקה צריכות לקבל ביטוי במישור ההוני( או כריבון האמון על אספקת החשמל במשק )שאז השלכות העסקה צריכות לקבל ביטוי במישור התוצאתי(. הדילמה החשבונאית עוסקת בזיהוי הכובע שבו פעלה המדינה, שבין היתר עשוי להתבסס על השאלה האם המדינה הייתה מגיעה להסדר דומה ומספקת הטבה דומה לחברה אחרת שהיא אינה בעלת מניות בה )כלומר, האם חברת חשמל בבעלות פרטית הייתה מקבלת מהמדינה את אותו הסדר(. במקרה הנדון העסקה טופלה במלואה במישור התוצאתי, דבר המעיד על כך כי הטיפול החשבונאי שיישמה החברה נשען על תפיסה לפיה המדינה פעלה בכובעה כריבון ולא כבעלת מניות בחברה.

דוח ביניים לדוגמה 2014

דוח ביניים לדוגמה 2014 דוחות כספיים תמציתיים מאוחדים לדוגמה ליום 0/ במרץ/ביוני/בספטמבר 06 ערוכים בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי IAS 4 ובהתאם לפרק ד' לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(, התש"ל 970 מרץ 06 4 6 9 4 6 7 7 0

קרא עוד

פיננסית מתקדמת ב'

פיננסית מתקדמת ב' מרצה: רונן בן גל זכויות בעסקאות משותפות IAS 31 שנת השלמה 2011 תוכן עניינים זכויות בעסקאות משותפות 31...IAS 3 הגדרות... 3 1. 2. 3. 4. 5. שליטה... 3 שליטה משותפת...3 עסקה משותפת... 3 משתתף בעסקה משותפת...

קרא עוד

untitled

untitled תקן חשבונאות מספר 36 תיקון גילוי דעת מספר 69 בדבר כללי חשבונאות ודיווח כספי על ידי מלכ"רים ותקן חשבונאות מספר 5 בדבר תיקונים והבהרות לגילוי דעת מספר 69 יוני 2014 1 רח' גרוזנברג 14 ת, "א,65811 טל.,972 3

קרא עוד

א) ב) תאור המאפיינים העיקריים של מכשירי הון פיקוחיים שהונפקו ליום הישות המשפטית של המנפיק מאפיין ייחודי המסגרת / המסגרות החוקיות החלות על המ

א) ב) תאור המאפיינים העיקריים של מכשירי הון פיקוחיים שהונפקו ליום הישות המשפטית של המנפיק מאפיין ייחודי המסגרת / המסגרות החוקיות החלות על המ א) ב) 0 הון עצמי רובד הון עצמי רובד הון מניות רגילות,.,.0 הון עצמי הבנק נוסד בשנת 0 )ראה גם פרק ב' לדוח הדירקטוריון(. הבנק התאגד ונרשם ב ביום בספטמבר 0. הבנק הנפיק את מניותיו במועדים שונים החל מיום ההתאגדות.

קרא עוד

פיננסית מתקדמת א'

פיננסית מתקדמת א' מרצה: רונן בן גל השפעת שינויים בשערי חליפין של מטבע חוץ IAS 21 שנת השלמה תשע"א 1 תוכן עניינים השפעת שינויים בשערי חליפין של מטבע חוץ 21... IAS 4 הגדרות... 4 1. 2. מטבע פעילות...4 פעילות חוץ...4 מטבע חוץ...

קרא עוד

<4D F736F F D20E7F9E1E5F0E0E5FA20F4E9F0F0F1E9FA2E646F63>

<4D F736F F D20E7F9E1E5F0E0E5FA20F4E9F0F0F1E9FA2E646F63> הלוואות לזמן ארוך הלוואה בלתי צמודה הלוואה לזמן ארוך הינה הלוואה שפירעונה נמשך מעבר לשנה. ערך הסילוק של ההלוואה הצורה בה ההלוואה מוצגת במאזן והמשמעות הינה: כמה עולה (כמה צריך לשלם) היום על מנת "להיפטר"

קרא עוד

גילוי דעת 77.doc

גילוי דעת 77.doc *) גילוי דעת 77 ביקורת יתרות פתיחה בגוף בו עורך המבקר ביקורת לראשונה תוכן העניינים סעיפים 4 1 מבוא 12 5 נהלי ביקורת 16 סיכום הביקורת וההשלכות על דוח רואה החשבון המבקר 13 17 תחילה גילוי דעת זה אושר עלידי

קרא עוד

החלטת מיסוי: 7634/ החטיבה המקצועית תחום החלטת המיסוי: חלק ה 2 לפקודת מס הכנסה - שינויי מבנה, מיזוגים ופיצולים הנושא: העברת נכסים ופעיל

החלטת מיסוי: 7634/ החטיבה המקצועית תחום החלטת המיסוי: חלק ה 2 לפקודת מס הכנסה - שינויי מבנה, מיזוגים ופיצולים הנושא: העברת נכסים ופעיל החלטת מיסוי: 7634/16.1.1.1.2.1.3.1 תחום החלטת המיסוי: חלק ה 2 לפקודת מס הכנסה - שינויי מבנה, מיזוגים ופיצולים הנושא: העברת נכסים ופעילות לחברה חדשה בהתאם להוראות סעיף 104 א לפקודה ומיזוגה של עם "שלד 103

קרא עוד

1-1

1-1 1-1 2 ביקורת חשבונות שעור 31- ביקורת מסים התאמות חשבונאיות של יתרות ותביעות ממוסדות ורשויות תקן ביקורת 48 "אישורים חיצוניים" )בעיקר סעיף (. 6 אתיקה במסים תדריך הלשכה לרואי חשבון בדבר "כללי ההתנהגות מקצועית

קרא עוד

(Microsoft Word \344\362\370\353\372 \371\345\345\351 \347\341\370\345\372.doc)

(Microsoft Word \344\362\370\353\372 \371\345\345\351 \347\341\370\345\372.doc) שווי חברות הערכת שיטות להערכת שווי חברה שווי נכסי ראשית, חשוב להבהיר כי אנו מתייחסים לשאלת שוויה של חברה שמהווה עסקחי מנקודת מבטו של משקיע שרוכש את כל מניות החברה. המונח "שווי" מתייחס למחיר בו יקנה משקיע

קרא עוד

1

1 תקן חשבונאות בינלאומי 32 השפעות השינויים בשערי חליפין של מטבע חוץ International Accounting Standard 32 The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates גרסה זו כוללת תיקונים הנובעים מתקני דיווח כספי בינלאומיים,

קרא עוד

גילוי דעת 29 - מהדורה doc

גילוי דעת 29 - מהדורה doc (**) (*) גילוי דעת 29 "צדדים קשורים" מ ב ו א א. עיסקאות נקשרות או מבוצעות לעתים קרובות בין צדדים שאינם בלתי-תלויים זה בזה בגלל קשרים מסוימים ביניהם - להלן "צדדים קשורים". אלמלא קשרים אלה ייתכן שהעיסקאות

קרא עוד

מניבים קרן הריט החדשה בע"מ דוחות כספיים ליום 13 במרץ 8132 דוח דירקטוריון דוחות כספיים

מניבים קרן הריט החדשה בעמ דוחות כספיים ליום 13 במרץ 8132 דוח דירקטוריון דוחות כספיים דוחות כספיים ליום 13 במרץ 8132 דוח דירקטוריון דוחות כספיים 2 כללי דוח דירקטוריון על מצב עסקי התאגיד ליום 13 במרץ 8132 הסברי הדירקטוריון למצב עסקי החברה, תוצאות פעולותיה, הונה העצמי ותזרימי המזומנים שלה

קרא עוד

גילוי דעת 51 - מהדורה doc

גילוי דעת 51 - מהדורה doc גילוי דעת 51 דין וחשבון על תזרימי המזומנים (**)(*) (להחלפת גילוי דעת 13) 1. מבוא ומטרות גילוי דעת זה קובע, שבמקום דוח על השינויים במצב הכספי ייכלל בדוחות הכספיים דוח על תזרימי המזומנים. שני הדוחות שונים

קרא עוד

Microsoft Word - mimun-kraus-test2.doc

Microsoft Word - mimun-kraus-test2.doc ב"ה בוחן במימון מספר קורס: 03-01-911-74 אסור להשתמש בחומר עזר. מותר להשתמש בלוחות ההיוון ובמחשב כיס. יש לענות על כל אחת מהשאלות הבאות. ניקוד זהה לכל השאלות. משך הבוחן שעה וחצי. 1) לקחת הלוואה בסך 10,000

קרא עוד

(Microsoft Word - \356\362\341\370\345\372 \356\340\345\347\ V2)

(Microsoft Word - \356\362\341\370\345\372 \356\340\345\347\ V2) מוצרי מעברות בע"מ וחברות מאוחדות שלה דוחות כספיים מאוחדים ליום 31 בדצמבר דוחות כספיים מאוחדים ליום 31 בדצמבר תוכן העניינים עמוד 2 3 45 דוח רואי החשבון המבקרים בקרה פנימית על דיווח כספי דוח רואי החשבון

קרא עוד

Microsoft PowerPoint - פורום מיסים - מטבע חוץ PPT [Compatibility Mode]

Microsoft PowerPoint - פורום מיסים - מטבע חוץ PPT [Compatibility Mode] פורום מיסוי בעידן IFRS השפעות השינויים בשערי חליפין של מטבע חוץ IAS 21 חברי הצוות: שדמי, אהוד לוריא, צבי פרידמן, ליאת (מציגים: גיל/אודי וצבי) רהב יהושוע הזנפרץ, מנחם תקינה רלוונטית בישראל המוסד לתקינה

קרא עוד

IFRS 3 תקן דיווח כספי בינלאומי 3 צירופי עסקים International Financial Reporting Standard 3 Business Combinations גרסה זו כוללת תיקונים הנובעים מתקני ד

IFRS 3 תקן דיווח כספי בינלאומי 3 צירופי עסקים International Financial Reporting Standard 3 Business Combinations גרסה זו כוללת תיקונים הנובעים מתקני ד תקן דיווח כספי בינלאומי 3 צירופי עסקים International Financial Reporting Standard 3 Business Combinations גרסה זו כוללת תיקונים הנובעים מתקני דיווח כספי בינלאומיים, אשר פורסמו עד 13 במאי 6134 ומועד תחילתם

קרא עוד

<4D F736F F D20F1F7E9F8E420E7E5E3F9E9FA20E9E5ECE E646F6378>

<4D F736F F D20F1F7E9F8E420E7E5E3F9E9FA20E9E5ECE E646F6378> סקירה חודשית יולי 2015 מאת: יוסף שמחון, מחלקת מחקר ואנליזה להלן סקירה חודשית של חברת המתארת את עיקרי השינויים שחלו בריביות ובמרווחים במהלך חודש יולי 2015. שינויים אלו השפיעו באופן ישיר על שערי השערוך של

קרא עוד

גילוי דעת 74.doc

גילוי דעת 74.doc גילוי דעת 74 תכנון הביקורת תוכן העניינים סעיפים 4-8 - 10-1 5 9 מבוא תכנון העבודה התכנון הכולל של הביקורת 12-11 13 14 15 תוכנית הביקורת שינויים בתכנון הכולל של הביקורת ובתוכנית הביקורת מונחים תחילה אושר

קרא עוד

Microsoft Word - newsletter_sr_may2011.doc

Microsoft Word - newsletter_sr_may2011.doc יוני 2011 לכבוד לקוחות שערי ריבית -Newsletter נתונים וריביות שפורסמו בחודש מאי 2011 מובאת לעיונכם סקירה חודשית של חברת שערי ריבית בע"מ המתארת את השינויים שחלו בריביות ובמרווחים בחודש מאי 2011, ומספקת מידע

קרא עוד

שקופית 1

שקופית 1 www.pwc.com/il חידושים בתחום התמריצים טלי ברנד, רו"ח, דירקטורית, מנהלת מחלקת תמריצים, אוקטובר 2014 תוכן העניינים דגשים לגבי הטבות מס על פי החוק לעידוד השקעות הון תכניות מענקי מחקר ופיתוח נבחרות שינויים

קרא עוד

המשך חוזים עתידיים F- מייצג את מחיר החוזה S0 המחיר היום של נכס הבסיס t תקופת הזמן בה תתבצע העסקה St המחיר של נכס הבסיס בזמן סיום החוזה. כיצד נקבע מחיר

המשך חוזים עתידיים F- מייצג את מחיר החוזה S0 המחיר היום של נכס הבסיס t תקופת הזמן בה תתבצע העסקה St המחיר של נכס הבסיס בזמן סיום החוזה. כיצד נקבע מחיר המשך חוזים עתידיים F מייצג את מחיר החוזה S המחיר היום של נכס הבסיס t תקופת הזמן בה תתבצע העסקה St המחיר של נכס הבסיס בזמן סיום החוזה. כיצד נקבע מחירו של חוזה עתידי נכס שאינו מניב הכנסה לדוגמא קבלן שקונה

קרא עוד

רכבת ישראל בע"מ דוחות כספיים תמציתיים ביניים ליום 13 במרס 1038

רכבת ישראל בעמ דוחות כספיים תמציתיים ביניים ליום 13 במרס 1038 דוחות כספיים תמציתיים ביניים ליום 13 במרס 1038 דוח הדירקטוריון למצב ענייני התאגיד לתקופה שהסתיימה ביום 13 במרץ ג) ב) א) דירקטוריון חברת )להלן: "החברה"( מתכבד להגיש את דוח הדירקטוריון על מצב ענייני החברה

קרא עוד

הצעת רשות ניירות ערך לתיקון מבחן הרווח הקבוע בחוק החברות אשר נדונה במליאת הרשות והועברה למשרד המשפטים אנשי קשר לשאלות והבהרות: רו"ח יהודה אלגריסי, רו"

הצעת רשות ניירות ערך לתיקון מבחן הרווח הקבוע בחוק החברות אשר נדונה במליאת הרשות והועברה למשרד המשפטים אנשי קשר לשאלות והבהרות: רוח יהודה אלגריסי, רו הצעת רשות ניירות ערך לתיקון מבחן הרווח הקבוע בחוק החברות אשר נדונה במליאת הרשות והועברה למשרד המשפטים אנשי קשר לשאלות והבהרות: רו"ח יהודה אלגריסי, רו"ח ועו"ד עדי טל, רו"ח אילן ציוני, רו"ח שלומי וינר טל':

קרא עוד

דרקטוריון0912

דרקטוריון0912 תמצית דוחות כספיים ליום 30.9.2012 תוכן העניינים הפעילות הכלכלית... 4 רווח ורווחיות... 6 התפתחות ההכנסות וההוצאות... 7 תמצית מידע לפי מיגזרי פעילות:... 11 מיגזר בנקאות אישית... 12 מיגזר הבנקאות הפרטית...

קרא עוד

<4D F736F F D20EEE0E5E7E3E9ED20E02D20F1E9EBE5ED20EEF7E5F6F820EEF7E5F6F820F9ECE92E646F6378>

<4D F736F F D20EEE0E5E7E3E9ED20E02D20F1E9EBE5ED20EEF7E5F6F820EEF7E5F6F820F9ECE92E646F6378> עד 20% (לא כולל)- טיפול לפי IAS39 החזקה סיכום נושאים מקוצר טיפול בהתאם לסיווג פנימי: נכסים פיננסיים לפי שווי הוגן דרך רוה"ס: הקבוצה כוללת שני מרכיבים: (1) ני"ע מוחזקים למסחר (קנייה/מכירה בטווח קצר); (2)

קרא עוד

Microsoft Word - 1-דוח דירקטוריון 0315

Microsoft Word - 1-דוח דירקטוריון 0315 31 במרס 2015 תמצית דוחות כספיים ליום 1 תוכן עניינים דוח הדירקטוריון לאסיפה הכללית של בעלי המניות עמוד 3 7 11 21 23 28 28 29 66 70 70 70 71 75 75 76 77 78 95 97 הפעילות הכלכלית רווח ורווחיות מיגזרי הפעילות

קרא עוד

שקופית 1

שקופית 1 עו"ד עמית לוי, שותף במחלקת חברות ושוק ההון וראש הפורום המקצועי מידע פנים - 2015 חידושים, סיכונים ודרכי התגוננות דצמבר 2014 תזכורת - האיסור הפלילי על שימוש במידע פנים חל על: אנשי פנים בחברה: "איש פנים בחברה

קרא עוד

פיננסית מתקדמת א'

פיננסית מתקדמת א' מרצה: רונן בן גל 69 מלכ"רים תקן + 5 ג"ד שנת השלמה תשע"א א. ב. ג. תוכן עניינים מלכ"רים ג"ד + 69 תקן... 5 3 שיטת הדיווח במלכ"ר... 3 השיטה החשבונאית...3 בסיס הדיווח...3 תקציב...3 1. 2. דוחות כספיים... 3 עקרונות

קרא עוד

(Microsoft Word - \371\347\346\345\370\351\345\360\ )

(Microsoft Word - \371\347\346\345\370\351\345\360\ ) 2012 יוני הבחינה במקצועית א' שחזור שוחזר ע"י המרצה חזי כהן מכללת מיטב ממשיכה לעשות הכל על מנת לספק לכם את חומרי הלימוד, השחזורים, השאלות החמות וקורסי ההכנה הטובים ביותר שיעזרו לכם לעבור את בחינות הרישוי.

קרא עוד

סאני תקשורת סלולרית בע"מ )לשעבר: סקיילקס קורפוריישן בע"מ( דוח רבעוני ליום 31 במרץ 2018 רח' הרכבת 8, פתח תקווה, 49277, טל: , פקס:

סאני תקשורת סלולרית בעמ )לשעבר: סקיילקס קורפוריישן בעמ( דוח רבעוני ליום 31 במרץ 2018 רח' הרכבת 8, פתח תקווה, 49277, טל: , פקס: סאני תקשורת סלולרית בע"מ )לשעבר: סקיילקס קורפוריישן בע"מ( דוח רבעוני ליום 31 במרץ 2018 רח' הרכבת 8, פתח תקווה, 49277, טל: 039057701, פקס: 039314422 ת ו כ ן ע נ י י נ י ם דוח הדירקטוריון על מצב ענייני התאגיד

קרא עוד

Overview of new Office 365 plans for SMBs

Overview of new Office 365 plans for SMBs מעבר בין חבילות Online מעבר בין חבילות ב- Open Online to Open Current Plan Upgrade Options Current Plan Upgrade Options Business Essentials Business Premium Enterprise E1 Enterprise E3/E4 Enterprise E1

קרא עוד

<4D F736F F D20E3E5E7E3E9F8F7E8E5F8E9E5EFE9E5F0E E646F63>

<4D F736F F D20E3E5E7E3E9F8F7E8E5F8E9E5EFE9E5F0E E646F63> דוחות כספיים ליום 30 ביוני 2010 (ים) יוני 2010 ב 3 דוח הדירקטוריון לששת החודשים שנסתיימו ביום 0 1 כללי: ("החברה") פועלת בתחום האינטרנט, ובתחום הבלוגטיוי ("BlogTv") בחו"ל. בתחום שירותי התוכן הסלולארי צירופי

קרא עוד

PubTmp

PubTmp ... 3 נובמבר, 2013 אנליסט אשראי ראשי: אליס קדם, 753979(03) alice_kedem@standardandpoors.com אנליסט אשראי משני: גיל אברהמי, 7539719(03), gil_avrahami@standardandpoors.com תוכן עניינים... שיקולים עיקריים

קרא עוד

ענף המלונאות

ענף המלונאות 1 מאי 4102 המלונאות ענף תקציר של בגידול החיובית המגמה נמשכה 4102 שנת של הראשון ברביע שיא נשבר 4102 שבשנת לאחר זאת לישראל, תיירים כניסות הנכנסת. בתיירות של בשיעור הראשון ברביע עלה התיירות במלונות הלינות

קרא עוד

נייר חדרה בע"מ עדכון פרק א' )תיאור עסקי התאגיד( למידע שהובא בדוח התקופתי של החברה ליום לפי תקנה 93 א לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיי

נייר חדרה בעמ עדכון פרק א' )תיאור עסקי התאגיד( למידע שהובא בדוח התקופתי של החברה ליום לפי תקנה 93 א לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיי עדכון פרק א' )תיאור עסקי התאגיד( למידע שהובא בדוח התקופתי של החברה ליום 31.3.13 לפי תקנה 93 א לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(, התש"ל 1391 )להלן: "תקנות הדוחות"(, להלן יובא פירוט השינויים או

קרא עוד

אדמה פתרונות לחקלאות בע"מ ADAMA Agricultural Solutions Ltd. דוח רבעוני ליום 13 במרץ 4132

אדמה פתרונות לחקלאות בעמ ADAMA Agricultural Solutions Ltd. דוח רבעוני ליום 13 במרץ 4132 ADAMA Agricultural Solutions Ltd. דוח רבעוני ליום 13 במרץ 4132 ADAMA Agricultural Solutions Ltd. דוח רבעוני ליום 13 במרץ 4132 חלק א' דוח הדירקטוריון על מצב עניני התאגיד חלק ב' דוחות כספיים בלתי מבוקרים

קרא עוד

<4D F736F F D20E6E9EEE5EF20E0F1E9F4E4202D20E0F4F8E9F8ED202D E342E3135>

<4D F736F F D20E6E9EEE5EF20E0F1E9F4E4202D20E0F4F8E9F8ED202D E342E3135> מס'( אפריקה ישראל מגורים בע"מ 25 במרץ, 2015 ("החברה") הנדון: דיווח מיידי על-פי תקנות ניירות ערך (עסקה בין חברה לבעל שליטה בה), התשס"א- 2001 ובדבר כינוס אסיפה כללית מיוחדת של בעלי המניות של החברה בהמשך

קרא עוד

AlphaBeta מדד AlphaBeta USA Healthcare מתודולוגיה - 1 -

AlphaBeta מדד AlphaBeta USA Healthcare מתודולוגיה - 1 - מדד USA Healthcare מתודולוגיה - 1 - 1. אוכלוסיית חישוב הסיגנל הגדרת האוכלוסייה אוכלוסיית המניות ממנה יורכב מדד USA Healthcare הינה המניות הכלולות במדד Russell 3000 בעת עדכון המדד ("יום החיתוך") והנכללות

קרא עוד

נורסטאר החזקות אינק

נורסטאר החזקות אינק ... 23 יוני, 2024 gil.avrahami@standardandpoors.com אנליסט אשראי ראשי: גיל אברהמי, 972-3-7539719 alice.kedem@standardandpoors.com אנליסט אשראי משני: אליס קדם, 972-3-7539739 תוכן עניינים... שיקולים עיקריים

קרא עוד

שם הנוהל

שם הנוהל מטבע חוץ עמלת חליפין )נגבית עבור כל פעולה שיש בה המרה בין מטבעות וזאת בנוסף לעמלה הספציפית( מט"י-מט"ח סכום/ שיעור 3,2,1 2 )936( )936( 1.90% לפי השער הידוע לפי שער הצהריים/שער מוסכם מינ' - $6.70 מקס' -

קרא עוד

<4D F736F F D20E8E5F4F120E1E7E9F0E420E2EEE5F8202B20F4FAF8E5EF>

<4D F736F F D20E8E5F4F120E1E7E9F0E420E2EEE5F8202B20F4FAF8E5EF> 1 המכינה בחשבונאות הנהלת חשבונות וחישובים מסחריים סמסטר א' תשע"ג - מבחן ביניים - מרצים: מתרגל: אבי דגן, אודי לבקוביץ משה רדמן מועד הבחינה: משך הבחינה: מס' עמודים: יום שישי 21.12.2012 שלוש שעות 10 שעה 08:30

קרא עוד

תנו לשמש לעבוד בשבילכם

תנו לשמש לעבוד בשבילכם תנו לשמש לעבוד בשבילכם 2 2 מהי אנרגיה סולארית? בשנים האחרונות גברה בארץ ובעולם באופן ניכר המודעות לאיכות הסביבה ולשמירה על סביבה אקולוגית נקייה וירוקה יותר, ובעקבות כך גדלה המודעות לפתרונות חלופיים לייצור

קרא עוד

דוח ריכוז ממצאים בנושא הכנסות

דוח ריכוז ממצאים בנושא הכנסות מחלקת תאגידים יחידת הביקורת מאי 2018 הקדמה יחידת הביקורת של מחלקת תאגידים )"סגל הרשות"( ביצעה ביקורת רוחב בנושא הכרה בהכנסות במדגם שכלל 4 תאגידים מדווחים )"חברות המדגם"(. הביקורת בחנה את ההכרה, המדידה

קרא עוד

Microsoft PowerPoint - חידושים והתפתחויות - לאחר עיצוב

Microsoft PowerPoint - חידושים והתפתחויות - לאחר עיצוב www.pwc.co.il חידושים והתפתחויות ביישום ה- IFRS והיערכות לקראת פרסום דוחות כספיים שנתיים 2014 פרץ, רו"ח, שותף וראש המחלקה המקצועית, משה יעל ג'רסי, רו"ח, שותפה, המחלקה המקצועית, 2 בדצמבר 2014 תוכן העניינים

קרא עוד

<4D F736F F F696E74202D20EEF6E2FA20F7F6F8E420F0E9E4E5EC20F1F4F8E9ED20F2EEE5FAE5FA E DE2E9F8F1E020ECE0FAF8E9ED>

<4D F736F F F696E74202D20EEF6E2FA20F7F6F8E420F0E9E4E5EC20F1F4F8E9ED20F2EEE5FAE5FA E DE2E9F8F1E020ECE0FAF8E9ED> בס"ד ניהול ספרים בעמותה איריס שטרק,סגנית נשיא לשכת רואי חשבון ויו"ר ועדת הקשר עם רשות התאגידים בהשתתפות: מר אייל ירושלמי,סגן פקיד שומה אשקלון מר אייל גלובס,עו"ד,ראש רשות התאגידים כנס עיר דוד, ירושלים,כסלו

קרא עוד

Microsoft Word - ????? ????? ????? ?????? - ?????? 2013.docx

Microsoft Word - ????? ????? ????? ?????? - ?????? 2013.docx ניתוח דוחות כספיים 1. מבוא מטרת הדוחות הכספיים היא לספק מידע לגבי המצב הכספי, הביצועים והשינויים במצב הכספי של הישות, אשר יהא שימושי למגוון רחב של משתמשים בקבלת החלטות כלכליות. אולם, דוחות כספיים אינם

קרא עוד

גילוי דעת 91.doc

גילוי דעת 91.doc (*) גילוי דעת 91 מכתב התקשרות לביצוע ביקורת של דוחות כספיים תוכן העניינים סעיפים 3-1 מבוא 9-4 מכתב התקשרות לביצוע ביקורת של דוחות כספיים ביקורת דוחות כספיים של תאגיד אחר שבשליטת המבוקר 10 11 אי-קבלת אישור

קרא עוד

קובץ הבהרות מס' 1 21/07/2019 מכרז פומבי מספר 5/19 למתן שירותי ביקורת פנים לחברת פארק אריאל שרון בע"מ

קובץ הבהרות מס' 1 21/07/2019 מכרז פומבי מספר 5/19 למתן שירותי ביקורת פנים לחברת פארק אריאל שרון בעמ קובץ הבהרות מס' 1 21/07/2019 מכרז פומבי 5/19 למתן שירותי ביקורת פנים לחברת פארק אריאל שרון בע"מ 1. כללי בהתאם ל 22 למכרז פומבי מס' 5/19 למתן שירותי ביקורת פנים לחברת פארק אריאל שרון )להלן: ""(, להלן קובץ

קרא עוד

מיזוג אבנר ודלק קידוחים ההצבעה לאישור המיזוג בין השותפויות דלק קידוחים ואבנר נדחתה ל- 21 בנובמבר. אמש, השתתפנו באסיפה שנועדה לקיים דיון ולתת מענה לשאל

מיזוג אבנר ודלק קידוחים ההצבעה לאישור המיזוג בין השותפויות דלק קידוחים ואבנר נדחתה ל- 21 בנובמבר. אמש, השתתפנו באסיפה שנועדה לקיים דיון ולתת מענה לשאל ההצבעה לאישור המיזוג בין השותפויות דלק קידוחים ואבנר נדחתה ל- 21 בנובמבר. אמש, השתתפנו באסיפה שנועדה לקיים דיון ולתת מענה לשאלות מחזיקי יחידות ההשתתפות בנוגע למיזוג. הסיבה העיקרית לדחייה היא פרסום תזרים

קרא עוד

(Microsoft PowerPoint - IFRS \356\366\342\372 \366\345\345\372 3.ppt)

(Microsoft PowerPoint - IFRS  \356\366\342\372 \366\345\345\372 3.ppt) IFRS IFRS בראי המס- מצג ת צוות 3 זמי פליטר, רו"ח שי אהרונוביץ,עו"ד ארנון רצקובסקי, רו"ח אלדר בן-רובי,עו"ד מישל דהאן, רו"ח איתן צחור,עו"ד 25 ביוני, 2008 נדל"ן להשקעה- עיקרי התקן תקן 40) 16 (IAS מדובר בנדל"ן

קרא עוד

תמצית דוחות כספיים

תמצית דוחות כספיים תמצית דוחות כספיים 30.6.2015 בנק מסד תמצית דוחות כספיים ליום 30 ביוני 2015 תוכן העניינים 3 דוח הדירקטוריון 80 סקירת ההנהלה 97 הצהרות המנהל הכללי והחשבונאי הראשי 99 תמצית הדוחות הכספיים ביניים )בלתי מבוקרים(

קרא עוד

Microsoft Word - sug-oz-total.doc

Microsoft Word - sug-oz-total.doc (1) 2/3/05 שיעור 1 ניתוח דוחות כספיים כשבאים לנתח דוח כספי של חברה, ראשית צריך לראות את מי הניתוח הזה מעניין (משקיעים, נושים, רשויות פיקוח, ספקים, לקוחות, מתחרים, עובדים וכו'). כל אחד מעניינת אותו הזווית

קרא עוד

<4D F736F F D202D2DF7E1E5F6FA20E1E6F720EEE3E5E5E7FA20F2EC20FAE5F6E0E5FA20EBF1F4E9E5FA20ECF8E1F2E5EF20E4F8E0F9E5EF20F9EC20F9F0FA203

<4D F736F F D202D2DF7E1E5F6FA20E1E6F720EEE3E5E5E7FA20F2EC20FAE5F6E0E5FA20EBF1F4E9E5FA20ECF8E1F2E5EF20E4F8E0F9E5EF20F9EC20F9F0FA203 04 מאי 2010 קבוצת בזק מדווחת על התוצאות לרבעון הראשון של 2010 הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות עלה ברבעון הראשון ב 5.6% ל- 642 מיליון שקל ה- EBITDA גדל ב- 4% לעומת הרבעון המקביל, ועמד על 1.22 מיליארד שקל

קרא עוד

תמצית דוחות כספיים

תמצית דוחות כספיים תמצית דוחות כספיים 31.3.2015 בנק מסד תמצית דוחות כספיים ליום 31 במרס 2015 תוכן העניינים 3 דוח הדירקטוריון 78 סקירת ההנהלה 91 הצהרות המנהל הכללי והחשבונאי הראשי 93 תמצית הדוחות הכספיים ביניים )בלתי מבוקרים(

קרא עוד

הלשכה המשפטית משרד האוצר אפריל 2015

הלשכה המשפטית  משרד האוצר    אפריל 2015 צוות בריס לרגולציה על שירותים פיננסיים מאי 2016 שירותים פיננסיים להסדרה Middle- Men שירותי תשלום P2P ללא חשש יציבותי נותני אשראי שירותי מטבע עם חשש יציבות אגודות אשראי וחיסכון גמ"חים תכליות עבודת הצוות

קרא עוד

תקנות ביטול עסקה _ nevo_

תקנות ביטול עסקה _ nevo_ משפט פרטי וכלכלה מסחר הגנת הצרכן משפט פרטי וכלכלה חיובים מכר תוכן ענינים סעיף 1 סעיף סעיף סעיף סעיף 5 סעיף 6 סעיף 7 סעיף 8 סעיף 9 הגדרות ביטול עסקה החזרת התמורה אופן החזרת התמורה דמי ביטול הגבלת זכות הביטול

קרא עוד

דוחות כספיים ביניים ליום 13 במרס, 5132 בלתי מבוקרים חלק א' חלק ב' דוח הדירקטוריון דוחות כספייים ביניים מאוחדים חלק ג' חלק ד' חלק ה

דוחות כספיים ביניים ליום 13 במרס, 5132 בלתי מבוקרים חלק א' חלק ב' דוח הדירקטוריון דוחות כספייים ביניים מאוחדים חלק ג' חלק ד' חלק ה דוחות כספיים ביניים ליום 13 במרס, 5132 בלתי מבוקרים 33 21 חלק א' חלק ב' דוח הדירקטוריון דוחות כספייים ביניים מאוחדים 13 43 23 חלק ג' חלק ד' חלק ה' נתונים כספיים מתוך הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים המיוחסים

קרא עוד

ש) סטודנט יקר, ברכותינו לקראת שנת הלימודים תשע"ט אוגוסט פתיחה 21/10/2018 הנדון: תשלום שכר הלימוד תואר ראשון מתוקצב בהמשך למקדמה אשר שולמה על יד

ש) סטודנט יקר, ברכותינו לקראת שנת הלימודים תשעט אוגוסט פתיחה 21/10/2018 הנדון: תשלום שכר הלימוד תואר ראשון מתוקצב בהמשך למקדמה אשר שולמה על יד ש) סטודנט יקר, ברכותינו לקראת שנת הלימודים תשע"ט אוגוסט - 2018 פתיחה 21/10/2018 הנדון: תשלום שכר הלימוד תואר ראשון מתוקצב בהמשך למקדמה אשר שולמה על ידך בסך 2,500 נבקשך להסדיר את תשלום מלוא שכ"ל. במידה

קרא עוד

<4D F736F F D20FAEEF6E9FA20EEF2E5E3EBF0FA20F1E3F8E EEEEE5F0F4FA20E1E7F1F8>

<4D F736F F D20FAEEF6E9FA20EEF2E5E3EBF0FA20F1E3F8E EEEEE5F0F4FA20E1E7F1F8> קסם ממונפת בחסר (PR) S&P 500 פי 3 חודשי (6Da) מס' ני"ע: 1129808 (סדרה 53) שתשואתן מושפעת (בהופכי, פי 3) משינויים במדד S&P 500 ובשער הדולר ארה"ב כללי כללי: המידע נכון לתאריך: 10.5.2016 חברה : קסם תעודות

קרא עוד

(Microsoft Word - \372\356\366\351\372_\367\361)

(Microsoft Word - \372\356\366\351\372_\367\361) קסם (4Da') S&P 500 Low Volatility High Dividend מספר ני"ע: 1132240; טיקר: ;SP5LVHD שם מקוצר: קס.ספתנודיב תעודות סל (סדרה קס') (4Da') שמחירן מושפע משינויים במדד S&P 500 Low Volatility High Dividend ומשער

קרא עוד

החלטת וועדה - אביאל

החלטת וועדה - אביאל תשע"ב י"ז בטבת 12 בינואר 2012 : שע/כ/ 6596/35 מס' תיק שומה : 30100548 מס' תיק ממ"י : 14310 מס' מע' אופק לכבוד ה"ה איסחרוב דוד ואירנה ע"י ה"ה דוד שפירא ומשה לוי, עו"ד באמצעות דוא"ל: dshapira.adv@gmail.com

קרא עוד

ההתאחדות הישראלית לכדורת הדשא

ההתאחדות הישראלית לכדורת הדשא ח.פ. 514108547 דוחות כספיים 2014 דן רבין, רו"ח תל אביב תוכן העניינים ד ף 2 דוח רואה החשבון המבקר לחברי האסיפה הכללית הדוחות הכספיים: 3 4 5 6 715 16 מאזנים דוחות על הפעילויות דוחות על השינויים בנכסים, נטו

קרא עוד

התאחדות מגדלי בקר בישראל ISRAEL CATTLE BREEDER S ASSOCIATION 12 באוגוסט, 2018 דוח מנכ"ל ימי קרב ומתיחות בעוטף עזה מלחמת ההתשה הנערכת ברחבי הדרום כבר מ

התאחדות מגדלי בקר בישראל ISRAEL CATTLE BREEDER S ASSOCIATION 12 באוגוסט, 2018 דוח מנכל ימי קרב ומתיחות בעוטף עזה מלחמת ההתשה הנערכת ברחבי הדרום כבר מ 12 באוגוסט, 2018 דוח מנכ"ל ימי קרב ומתיחות בעוטף עזה מלחמת ההתשה הנערכת ברחבי הדרום כבר מספר חודשים, כולל ימי קרב מורכבים, "תפסה" את המערכות התומכות בענף ברמת מוכנות גבוהה. השיקולים של שמירה על נהלים רגילים

קרא עוד

תעריף עמלות מסחר מניות מינימום לעסקה עמלת ביצוע מטבע המסחר AUD (%) AUD CAD (shares) CAD CHF (%) CHF EUR (%) EUR GBP (

תעריף עמלות מסחר מניות מינימום לעסקה עמלת ביצוע מטבע המסחר AUD (%) AUD CAD (shares) CAD CHF (%) CHF EUR (%) EUR GBP ( תעריף עמלות מסחר מניות AUD (%) 0.2 12 AUD CAD (shares) 0.015 3 CAD CHF (%) 0.15 7.5 CHF (%) 0.15 7.5 (%) 0.15 7.5 ILS (%) 0.1 15 ILS (%) 0.15 40 CNH (%) 0.2 45 CNH (%) 0.15 200 MXN (%) 0.15 120 MXN SEK

קרא עוד

סקירה שבועית מאת דני דניאל 26/12/2017 מדד תל בונד 16 תל בונד 06 תל בונד 06 תל בונד שקלי תל בונד צמודות-יתר תל בונד תשו

סקירה שבועית מאת דני דניאל 26/12/2017 מדד תל בונד 16 תל בונד 06 תל בונד 06 תל בונד שקלי תל בונד צמודות-יתר תל בונד תשו סקירה שבועית מאת דני דניאל 26/12/2017 danny.daniel@discountbank.co.il תל בונד 16 תל בונד 06 תל בונד 06 תל בונד שקלי תל בונד צמודות-יתר תל בונד תשואות תל בונד ריבית משתנה מח"מ ממוצע מרווח ממשלתי תשואה פנימית

קרא עוד

רווח ורווחיות

רווח ורווחיות תוכן העניינים 97 סקירת ההנהלה הצהרות המנהל הכללי והחשבונאית הראשית סקירת רואי החשבון המבקרים 5 תמצית דוחות כספיים ביום 6 בנובמבר 0 החליט הדירקטוריון של לאשר ולפרסם את הדוחות הכספיים המאוחדים הבלתי מבוקרים

קרא עוד

<4D F736F F D20ECE0E5EEE920F7E0F8E E382E ECECE020F6E4E5E1E9ED2E646F63>

<4D F736F F D20ECE0E5EEE920F7E0F8E E382E ECECE020F6E4E5E1E9ED2E646F63> לאומי קארד בע"מ והחברות המאוחדות שלה דוחות כספיים ליום 30 ביוני 2010 דוחות כספיים ביניים ליום 30 ביוני 2010 תוכן העניינים עמוד דוח הדירקטוריון 7 8 10 12 13 14 15 16 16 17 18 18 19 23 28 34 נתונים כלליים

קרא עוד

Cloud Governance הכלי למזעור סיכונים ומקסום התועלת העסקית

Cloud Governance הכלי למזעור סיכונים  ומקסום התועלת העסקית Cloud Governance הכלי למזעור סיכונים ומקסום התועלת העסקית אסף ויסברג, מנכ"ל, Ltd. introsight CGEIT, CRISC, CISM, CISA נושאים לדיון IT Governance על קצה המזלג Cloud Computing למטאורולוג המתחיל תועלת עסקית

קרא עוד

הגדרות תקנות הגנת הצרכן )ביטול עסקה(, התשע"א בתוקף סמכותי לפי סעיף 14 ו ו 37 לחוק הגנת הצרכן, התשמ"א )להלן - החוק(, בהתייעצות עם שר התקש

הגדרות תקנות הגנת הצרכן )ביטול עסקה(, התשעא בתוקף סמכותי לפי סעיף 14 ו ו 37 לחוק הגנת הצרכן, התשמא )להלן - החוק(, בהתייעצות עם שר התקש הגדרות תקנות הגנת הצרכן )ביטול עסקה(, התשע"א- 2010 בתוקף סמכותי לפי סעיף 14 ו ו 37 לחוק הגנת הצרכן, התשמ"א- 1981 1 )להלן - החוק(, בהתייעצות עם שר התקשורת, שר התיירות, שר התחבורה, שר הבריאות, שר החינוך,

קרא עוד

תקנון כדורגל כללי 1. הוראות תקנון זה, הינן ייחודיות לענף הכדורגל ובאות להוסיף על הוראות התקנון הכללי. 2. המשחקים ייערכו לפי חוקת המשחקים הנהוגה בהתאחד

תקנון כדורגל כללי 1. הוראות תקנון זה, הינן ייחודיות לענף הכדורגל ובאות להוסיף על הוראות התקנון הכללי. 2. המשחקים ייערכו לפי חוקת המשחקים הנהוגה בהתאחד תקנון כדורגל כללי 1. הוראות תקנון זה הינן ייחודיות לענף הכדורגל ובאות להוסיף על הוראות התקנון הכללי. 2. המשחקים ייערכו לפי חוקת המשחקים הנהוגה בהתאחדות לכדורגל בישראל להוציא הוראות מיוחדות המפורטות בתקנון

קרא עוד

נתנאל גרופ בע"מ דו"ח תקופתי לשנת 2014 חלק ראשון תיאור עסקי התאגיד לשנה שנסתיימה ביום 31 בדצמבר חלק שני דו"ח הדירקטוריון על מצב ענייני התאגיד. חל

נתנאל גרופ בעמ דוח תקופתי לשנת 2014 חלק ראשון תיאור עסקי התאגיד לשנה שנסתיימה ביום 31 בדצמבר חלק שני דוח הדירקטוריון על מצב ענייני התאגיד. חל נתנאל גרופ בע"מ דו"ח תקופתי לשנת 2014 חלק ראשון תיאור עסקי התאגיד לשנה שנסתיימה ביום 31 בדצמבר 2014. חלק שני דו"ח הדירקטוריון על מצב ענייני התאגיד. חלק שלישי דוחות כספיים. חלק רביעי פרטים נוספים על התאגיד.

קרא עוד

Pro-Forma Invoice (DPM for IL) new behavior

Pro-Forma Invoice (DPM for IL) new behavior ללוקליזציה ישראל גרסה 8.82 פץ' 11 פברואר 2013 אג'נדה פברואר, 2013 התהליך העסקי התוספות והשינויים שהוכנסו ללוקליזציה ישראל על מנת לתמוך בתהליך העסקי תנועות יומן ודוחות ביטול התהליך מגבלות נספח התהליך העסקי

קרא עוד

המשברים מאז 2007

המשברים מאז 2007 המשבר הפיננסי העולמי GFC: הרקע מקור עיקרי: דו"ח ועדת החקירה הממלכתית האמריקאית (2011) לגבי הסיבות להתרחשות המשבר Source: National Commission Inquiry Report, 2011 המגזר הפיננסי האמריקאי טרם המשבר: בנקאות

קרא עוד

28 בדצמבר 2017 סקירה שבועית שוק ההון 21/12/ /12/2017 סקירה שבועית שוק עיקרי ההמלצות בכלכלה העולמית, נתוני המאקרו מצביעים על המשך שיפור, תוך עליה

28 בדצמבר 2017 סקירה שבועית שוק ההון 21/12/ /12/2017 סקירה שבועית שוק עיקרי ההמלצות בכלכלה העולמית, נתוני המאקרו מצביעים על המשך שיפור, תוך עליה 28 בדצמבר 2017 21/12/2017-28/12/2017 סקירה שבועית שוק עיקרי ההמלצות בכלכלה העולמית, נתוני המאקרו מצביעים על המשך שיפור, תוך עליה איטית בסביבת האינפלציה הגלובלית. מגמות אלו, בשילוב סביבת ריבית שעודנה נמוכה

קרא עוד

תמצית דוחות כספיים

תמצית דוחות כספיים תמצית דוחות כספיים 30.6.05 B תוכן העניינים דוח הדירקטוריון סקירת ההנהלה הצהרות המנהל הכללי והחשבונאית הראשית סקירת רואי החשבון המבקרים תמצית דוחות כספיים תמצית דוחות כספיים 30.06.05 יובנק בע"מ וחברות מאוחדות

קרא עוד

<4D F736F F D20FAEBF0E9FA20F2F1F7E9FA20ECECF7E5E720F4F8E8E920ECE4ECE5E5E0E42E646F63>

<4D F736F F D20FAEBF0E9FA20F2F1F7E9FA20ECECF7E5E720F4F8E8E920ECE4ECE5E5E0E42E646F63> תוכנית עסקית להתקנת מערכת סולארית תאריך: מגיש: מוגשת ל: סקירה: ביוני 2008 נחקק חוק חשוב לעידוד והקמת תחנות עצמאיות ליצור חשמל ע"י הענקת תעריפי קניה גבוהים של חשמל מתחנות אלו ולמשך 20 שנה. החוק זוכה לסביבת

קרא עוד

חילן בע"מ תוכן העניינים עמודים דוח הדירקטוריון דוחות כספיים ביניים מאוחדים מידע כספי ביניים נפרד לפי תקנה 38 ד' מכתב הסכמה ל

חילן בעמ תוכן העניינים עמודים דוח הדירקטוריון דוחות כספיים ביניים מאוחדים מידע כספי ביניים נפרד לפי תקנה 38 ד' מכתב הסכמה ל חילן בע"מ תוכן העניינים עמודים 2 14 15 38 39 47 48 49 52 דוח הדירקטוריון דוחות כספיים ביניים מאוחדים מידע כספי ביניים נפרד לפי תקנה 38 ד' מכתב הסכמה למידע כספי תמציתי מאוחד ונפרד דוח רבעוני בדבר הבקרה

קרא עוד

תקנון Switc h To Mac 2019

תקנון Switc h To Mac 2019 5.3.19 תקנון Mac Switch to עם istore לשנת 2019 1. הגדרות סער טכנולוגיות (ז.ח) בע מ ח.פ 514632561 (להלן: ("istore" מקיימת תוכנית מכירות תחת השם Mac Switch to ואשר תנאי ההשתפות בו מפורטים בתקנון זה (להלן:

קרא עוד

"ניצנים" תוכנית הצהרונים

ניצנים תוכנית הצהרונים "ניצנים" - צהרונים חברתיים אוגוסט 2017 אב תשע"ז החוק, הקול הקורא, תכנית "ניצנים" החוק לפיקוח על הפעלת צהרונים לגילאי 3-8 נחקק בתהליך מואץ, ביוזמת מספר חברי כנסת, במטרה להסדיר את הפיקוח על הצהרונים במדינה.

קרא עוד

הראל סל MSCI שווקים מתעוררים (4Da( )PR) מספר ני"ע: )סדרה עב'( תעודות אשר תשואתן מושפעת משינויים במדד במדד MSCI EMERGING MARKETS ומשינויים בשער

הראל סל MSCI שווקים מתעוררים (4Da( )PR) מספר ניע: )סדרה עב'( תעודות אשר תשואתן מושפעת משינויים במדד במדד MSCI EMERGING MARKETS ומשינויים בשער הראל סל MSCI שווקים מתעוררים (4Da( )PR) מספר ני"ע: 9952311 )סדרה עב'( תעודות אשר תשואתן מושפעת משינויים במדד במדד MSCI EMERGING MARKETS ומשינויים בשער הדולר ארה"ב כללי כללי: המידע נכון ליום 59.5.2.91 חברה:

קרא עוד

הודעה לתקשורת אתר: דוא"ל: פקס: מדינת ישראל ההוצאה הלאומית לבריאות בשנת 2016 הייתה 7.4% מהתמ"ג In 2016, the N

הודעה לתקשורת אתר:   דואל: פקס: מדינת ישראל ההוצאה הלאומית לבריאות בשנת 2016 הייתה 7.4% מהתמג In 2016, the N הודעה לתקשורת אתר: www.cbs.gov.il דוא"ל: info@cbs.gov.il פקס: 0651340 מדינת ישראל ההוצאה הלאומית לבריאות בשנת 016 הייתה 7.4% מהתמ"ג In 016, the National Expenditure on Health 7.4% of GDP ירושלים, כ"ה באב

קרא עוד

בס"ד

בסד ח ס ר ב ה פ ר ש ו ת ל צ ו ר כ י צ י ב ו ר ב מ ס ג ר ת אישור תכניות ב נ י י ן ע י ר תוכן העניינים פ ר ק נ ו ש א ע מ ו ד 2 5 8 2 6 4 מ ב ו א תקציר מנהלים.1.2 2 6 6 3. פירוט הממצאים 2 6 6 3. 1 הפרשות שטחים

קרא עוד

אורנה

אורנה רמלה 30 דצמבר 2015 היסטוריה נוסדה במאה השמינית לספירה )718-716( העיר היחידה שנבנתה ע"י המוסלמים בארץ. שוכנת על הציר ההיסטורי - יפו יהודים הגיעו לרמלה לראשונה בשנת 1099 הגיעו יוחנן הקדוש. לעיר ראשוני ירושלים.

קרא עוד

צו ארנונה 1997

צו ארנונה 1997 1 צו ארנונה 2018 בתוקף סמכותה לפי חוק ההסדרים במשק המדינה )תיקוני חקיקה להשגת יעדי התקציב(, התשנ"ג 1992 והתקנות שהותקנו על פי כל דין, מחליטה בזה המועצה האזורית זבולון )להלן: "המועצה"( בישיבתה ביום 19.6.2017

קרא עוד

Microsoft Word - תקופתי

Microsoft Word - תקופתי סלע קפיטל נדל"ן בע"מ דוח תקופתי לשנת 2011 סלע קפיטל נדל"ן בע"מ דוח תקופתי לשנת 2011 תוכן העניינים חלק א' תיאור עסקי התאגיד חלק ב' דוח הדירקטוריון על מצב ענייני התאגיד חלק ג' דוחות כספיים ליום 31 בדצמבר

קרא עוד

<4D F736F F D20E1E9F7E5F8FA20E1F1E1E9E1FA20EEF2F8EBE5FA20EEE9E3F22DF2E1F820E4E5E5E420F2FAE9E32E646F63>

<4D F736F F D20E1E9F7E5F8FA20E1F1E1E9E1FA20EEF2F8EBE5FA20EEE9E3F22DF2E1F820E4E5E5E420F2FAE9E32E646F63> ירון פלד, רו"ח, *CISA הקדמה ביקורת בסביבת מערכות מידע עבר, הווה, עתיד בימים אלה אנו עדים לשינויים מרחיקי לכת ביסוד ההתמחות של ביקורת בסביבת מערכות מידע. ג"ד 66 הנחיות ליישום תקני ביקורת בסביבה של מערכת

קרא עוד

פרופיל ארגוני - תדריך להכרת שירות - מסלול מלא ציין כאן את מירב הפרטים המזהים: שם השירות, כתובת, שם מנהל השירות, שמות עובדים בכירים, שעות קבלת קהל, שעו

פרופיל ארגוני - תדריך להכרת שירות - מסלול מלא ציין כאן את מירב הפרטים המזהים: שם השירות, כתובת, שם מנהל השירות, שמות עובדים בכירים, שעות קבלת קהל, שעו פרופיל ארגוני תדריך להכרת שירות מסלול מלא ציין כאן את מירב הפרטים המזהים: שם השירות, כתובת, שם מנהל השירות, שמות עובדים בכירים, שעות קבלת קהל, שעות פתיחה ונעילה. מספרי טלפון בשירות ובבית עובדים בכירים

קרא עוד

Print

Print היערכות לקראת תום שנת המס 2016 2016 2016 2016.03-6386808 BDO This publication has been carefully prepared, but it has been written in general terms and should be seen as broad guidance only. The publication

קרא עוד

בעיית הסוכן הנוסע

בעיית הסוכן הנוסע במרכז חלם היה בור אזרחי חלם באופן קבוע נפלו לבור במרכז הכביש האזרחים שברו ידיים ורגליים וכמובן שפנו למועצת חלם לעזרה התכנסה מועצת חלם והחליטה סמוך לבור יש להקים בית חולים. ניהול עומס בשיטת נידן מגיש: עופר

קרא עוד

תרגיל 5-1

תרגיל 5-1 תרגיל 1 יחסי העדפה, פונקציות תועלת, עקומות אדישות וקווי תקציב כל השאלות להלן מתייחסות לצרכן שהעדפותיו מוגדרות על סלי צריכה של שני מוצרים. העדפות אלה הן רציונאליות (ז"א, מקיימות את תכונות השלמות והטרנזיטיביות).

קרא עוד

מכרזי דיור להשכרה ארוכת טווח "דירה להשכיר בפרדס", אור יהודה "דירה להשכיר בחולון" עוזי לוי, מנכ"ל דירה להשכיר

מכרזי דיור להשכרה ארוכת טווח דירה להשכיר בפרדס, אור יהודה דירה להשכיר בחולון עוזי לוי, מנכל דירה להשכיר מכרזי דיור להשכרה ארוכת טווח "דירה להשכיר בפרדס", אור יהודה "דירה להשכיר בחולון" עוזי לוי, מנכ"ל דירה להשכיר דיור להשכרה ארוכת טווח מטרות "דירה להשכיר" יצירת מאסה קריטית של אלפי יחידת דיור לשכירות ארוכת

קרא עוד

דוח דירקטוריון

דוח דירקטוריון תוכן העניינים 4 88 סקירת ההנהלה 06 הצהרות המנהל הכללי והחשבונאית הראשית 09 סקירת רואי החשבון המבקרים 0 תמצית דוחות כספיים ביום 6 בנובמבר 200 החליט הדירקטוריון של לאשר ולפרסם את הדוחות הכספיים המאוחדים

קרא עוד

טורניר באולינג נגב ה 3 לשנת 2017 ע"ש דורון אסולין ז"ל טורניר זה מיועד לכלל שחקני הבאולינג המשחקים בבאולינג עמותת נגב, כדורת ב"ש וליגה למקומות עבודה. ה

טורניר באולינג נגב ה 3 לשנת 2017 עש דורון אסולין זל טורניר זה מיועד לכלל שחקני הבאולינג המשחקים בבאולינג עמותת נגב, כדורת בש וליגה למקומות עבודה. ה טורניר באולינג נגב ה 3 לשנת 2017 ע"ש דורון אסולין ז"ל טורניר זה מיועד לכלל שחקני הבאולינג המשחקים בבאולינג עמותת נגב, כדורת ב"ש וליגה למקומות עבודה. הטורניר בחסות ובשיתוף: 7 באר-שבע 1.תנאי השתתפות וכללי:

קרא עוד

המתווה להסכם השכר של העובדים הסוציאליים

המתווה להסכם השכר של העובדים הסוציאליים המתווה להסכם השכר של העובדים הסוציאליים איגוד העובדים הסוציאליים מרץ 2011 עובדי המגזר הציבורי תוספת שכר ממוצעת של 25% לכל העו"סים במגזר הציבורי. נשים שלהן ילד מתחת לגיל 5 יקבלו החל משנת הלימודים הבאה תוספת

קרא עוד

פרק 09 ז - סוגיות אתיות בהתנהלות בעלי תפקידים בכירים.xps

פרק 09 ז - סוגיות אתיות בהתנהלות בעלי תפקידים בכירים.xps תוקפו : החל ממרץ; סוגיות אתיות ב ה ת נ ה ל ו ת בעלי תפקידים ב כ י ר י ם ר ק ע א ת י ק ה ה י א מ כ ל ו ל ש ל כ ל ל י ם ו ע ר כ י ם ש נ ו ע ד ו ל ה ג ד י ר ה ת נ ה ג ו ת ר א ו י ה ו נ כ ו נ ה. ת כ ל י ת

קרא עוד

אחריות קבוצתית

אחריות קבוצתית אחריות קבוצתית משך הפעולה: 56 דק' מטרות: 1. החניך יכיר בסוגים ומאפיינים שונים של קבוצות ובייחודיות קבוצת ח'. 2. החניך ילמד מהי אחריות קבוצתית לעומת אחריות אישית והצורך של הקבוצה בשתיהן למען השגת מטרותיה.

קרא עוד

ב א ו ג ו ס ט 2 ה מ ד ו ב ר ב ס כ ו ם ש ל. צ ו ק" עיקרי הדברים סיוע איראני לטרור הפלסטיני : נמשכות העברות כספים איראניות למשפחות שהידים ברצועת עזה באמ

ב א ו ג ו ס ט 2 ה מ ד ו ב ר ב ס כ ו ם ש ל. צ ו ק עיקרי הדברים סיוע איראני לטרור הפלסטיני : נמשכות העברות כספים איראניות למשפחות שהידים ברצועת עזה באמ ב א ו ג ו ס ט 2 ה מ ד ו ב ר ב ס כ ו ם ש ל. צ ו ק" עיקרי הדברים סיוע איראני לטרור הפלסטיני : נמשכות העברות כספים איראניות למשפחות שהידים ברצועת עזה באמצעות אגודת הצדקה אלאנצאר, המזוהה עם הג' האד האסלאמי

קרא עוד

18 15 בדצמבר, 2014 לכבוד רשות ניירות ערך רח' כנפי נשרים 22 ירושלים אינטרקיור בע"מ ח.צ )להלן: "החברה"( לכבוד הבורסה לניירות ע

18 15 בדצמבר, 2014 לכבוד רשות ניירות ערך רח' כנפי נשרים 22 ירושלים   אינטרקיור בעמ ח.צ )להלן: החברה( לכבוד הבורסה לניירות ע 18 15 בדצמבר, 2014 לכבוד רשות ניירות ערך רח' כנפי נשרים 22 ירושלים www.isa.gov.il אינטרקיור בע"מ ח.צ. 512051699 )להלן: "החברה"( לכבוד הבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ רח' אחוזת בית 2 תל-אביב www.tase.co.il

קרא עוד