Slide 1

תמליל

1 מצגת לשוק ההון - דצמבר 2009

2 מידע צופה פני עתיד כהגדרתו בחוק ניירות ערך, תשכ"ח מצגת זו נועדה למסירת מידע בלבד והיא אינה מהווה הצעה לרכישת ניירות הערך של החברה או הזמנה לקבלת הצעות כאמור. המצגת הינה תמציתית ואינה מיועדת להחליף את הצורך בעיון בדיווחיה של החברה לציבור לרבות דוחותיה התקופתיים, הרבעוניים, תשקיף המדף של החברה ופרסומים אחרים ככל שפורסמו ע"י החברה. המצגת כוללת מידע ונתונים המבוססים בחלקם על אומדנים והערכות של החברה ולפי כך יש להתייחס אליהם בזהירות.במצגת כלולים תוכניות ו/או הערכות של החברה ביחס לנכסיה, לרבות מימוש הפוטנציאל הגלום בהם, תחזיות, מטרות, הערכות ואומדנים המתייחסים לאירועים או עניינים עתידיים, המהווים מידע צופה פני עתיד כהגדרתו בחוק ניירות ערך, תשכ"ח ואשר התממשותם אינה וודאית ואינה בשליטת החברה. מידע צופה פני עתיד זה מבוסס בין היתר על ציפיות והערכות של החברה לגבי מצבה הנוכחי, תחומי פעילותה וסביבתה העסקית כפי שהינם במועד הכנת מצגת זו, ניתוח מידע כללי שברשות החברה במועד הכנת מצגת זו והתפתחויות עתידיות אשר אין כל ודאות בדבר נכונותם, שלמותם ו\או התממשותם. התממשותו של מידע צופה פני עתיד כאמור יכול שתושפע מגורמים שלא ניתן להעריכם מראש ושאינם בשליטת החברה, לרבות התפתחויות בסביבה הכללית והכלכלית של החברה, בגורמים חיצוניים המשפיעים על פעילותה, שינויים במצב הכלכלי ו\או בשווקי הנדל"ן בהם פועלת החברה, תנודות בביקושים ובהיצעים של נכסים מניבים וגורמים נוספים אחרים. לחברה אין כל וודאות כי ציפיותיה, הערכותיה ותוכ ניותיה יתממשו ולפי כך תוצאות פעילותה עשויות להיות שונות מהותית מהתוצאות המוערכות או מ שתמעות מ מצג ת זו.

3 מב נה ארגוני אלקו לקו ה חזקות זקותבע"מ בע"מ חברהציבורית ציבורית 100% אלקטרה לקטרהנדל"ן נדל"ן בע"מ ע"מ חברהציבורית ציבורית אלקטרהמוצ מוצרי רי צצ רר יכה יכה בע"מ ע"מ חברהפרט פרט ית ית 55.3% 59.8% אלקטרה לקטרהבע"מ בע"מ חברהציבורית ציבורית

4 תאור החברה החברה הונפקה לציבור (IPO) באוגוסט 2005 החברה מדורגת בדירוג -A N / ע"י חברת "מעלות". ב- 95 נכסים מניבים. החברה מחזיקה כיום ב- 10 פרויקטים בהקמה. ב- 10% מ- 58 בתי מלון הילטון ומריוט בבריטניה. פעילות החברה מתמקדת כיום בכ- 8 מדינות: ישראל, בריטניה, קנדה, ארה"ב, גרמניה,,Benelux שוויץ והודו. השטח הכולל של הנכסים המניבים (החלק היחסי של החברה בלבד) כ- 1,130,000 מ"ר וכ- 13,500 מקומות חניה (כ- 475,000 מ"ר) % החברה מוחזקת ע"י : אלקו החזקות בע"מ: חברי ההנהלה: יו"ר - גרשון זלקינד % ציבור: מנכ"ל - שלמה שרף 4.88% שלמה שרף: סמנכ"ל כספים צבי דסקין סמנכ"ל פיתוח עסקי שי וינברג

5 נכסי החברה אלקטרה נדל"ן ישראל אירופה צפון אמ ריקה אסיה בנייני וקומות משרדים קרקעות לבניה בריטניה בתי מלו ן בריטניה גרמניה שווי ץ ארה "ב קנדה הו ד ו Benelux Harbor 5 קרקעות 46 נכסים 4 נכסים 10 נכסים 16 נכסים 10 נכסים Group ה ילט ו ן 10 % 16 בתי מל ו ן 5 נכסים 5 נכסים 4 נכסים מרי וט 10 % 42 בתי מל ו ן

6 נכסים בישראל בעלות: 62 % 14,000 קוואלקום, נטוויז'ן בעלות: 33 % 26,000 קודאק עד 2020 בית אומגה, חיפ ה בית קודאק פתח תקווה בעלות: 50 % 18,700 SAP NICE בעלות: 100 % 6,500 ריינהולד כהן ושות' עד 2018,SAP רעננה בית נייס / בית ריינהולד כהן, רמת החיל, ת"א

7 נכסים בישראל בעלות: בעלות: 50 % 18,900 ורינט עד 2015 פרויקט רוני דו הרצלייה פיתוח 50 % שטח ב מ"ר: 33,500 פרוי ק ט ב הק מ ה: מלון 230 חדרים מושכר למובנפיק בחוזה ל- 15 שנה 43 דירות יוקרה ופנטהאוזים למכירה מועד סיום צפוי: סוף פרויקט אורנים חוף הים תל אביב בעלות: 49 % 40,000 קומברס, אלווריון + מלון בהקמה מושכר לפתאל ל 15 שנה בית זיויאל, רמת החיל

8 נכסים בישראל 50 % בעלות: 25 % בעלות: זכ ו י ות בני ה: 60, קומות משרדים פרויקט בהקמה. מועד סיום צ פוי: זכ ו י ות בני ה: 20, קומות 25% מגורים 75% משר דים פרויקט לקראת הקמה. התחל ת בנייה משוערת: סוף /2010 מגדל אלקו, תל אביב מגדל הרכבת, תל אביב

9 נכסים בישראל בעלות: 50 % נכס בשיפוץ ויזום מחדש נכס קיים מניב נכס בהקמה 1,200 מ"ר דירות יוקרה רח' בר נ ר 4, תל אביב בעלות: 50 % 15,000 בניית מלון W על בניין לשימור ובניית דירות יוקרה למכירה מלון W "בית החולים הצר פתי", יפו

10 נכסים ב בריטניה בעלות: 75 % 2,400 ממשלת אנגליה עד 2020 בעלות: 100 % 855 בנק לויד'ס עד 2015 Central House Crawley 4-5 Buckingham Gate London בעלות: 100 % 2,775 ממשלת אנגליה עד 2014 בעלות: 100 % 1,540 ממשלת אנגליה עד 2016 Priory Gate 2a Maidstone Westmoreland House Worthing

11 נכסים ב בריטניה עסקת הילטון אנגליה 16 בתי מלון חוזה ניהול עם הילטון ל 30 שנה. סה"כ 3,180 חדרי מלון

12 נכסים ב בריטניה עסקת מריוט אנגליה 42 ב תי מלון חוזה ניהול עם מריוט ל- 30 שנה. סה"כ 7,740 חדרי מלון 9 בתי מלון גולף 5 בתי מלון ) 623 חדרים ( נמכרו ב- 12/07

13 הילטון ומריוט - אנגליה סה"כ

14 נכסים בקנ ד ה 90 % בעלות: 18, % תפוסה: שונים בעלות: 90 % 10,300 ממשלת קנדה עד Rene Levesque st. Montreal בעלות: 90 % 16,900 תפוסה: 88 % שונים 1425 Rene Levesque st. Montreal 1155 University st. Montreal

15 נכסים בקנ ד ה בעלות: 90 % 9,460 תפוסה: 97 % שונים בעלות: 91.8 % 60,250 תפוסה: 90 % שונים 9600 Meilleur st. Montreal 215 Redfern st. Montreal בעלות: 90 % שטח ב מ"ר: 12,800 תפוסה: די יר ים: בעלות: 100 % 20,900 חברת הבירה Molson עד % BDO + שונים 1900 Dickson st. Montreal 4150 Saint Catherine st. Montreal

16 נכסים בקנ ד ה METRO LONGUEUIL Montreal בעלות: 90 % 28,800 תפוסה: 96 % די יר ים: שונים

17 נכסים בקנ ד ה 90 Sheppard, Toronto בעלות: 100 % 33,550 חברת הביטוח ZURICH עד 2014 ממשלת קנדה עד 2015 בעלות: 55 % 24,600 תפוסה: 96 % ממשלת קנדה, Heinz, Shell + שונים בעלות: 91 % 21,865 תפוסה: 80 % שונים Gateway Center 1&2, Toronto 400 University st. Zurich Building, Toronto

18 נכסים בקנ ד ה בעלות: 75 % 25,700 MTS Allstream עד 2021 בעלות: 60 % 55,500 תפוסה: 96 % ממשלת קנדה פירמות רוו"ח E &Y Deloitte CN Railway Winnipeg Gateway Square, Center 1&2 Winnipeg Toronto MTS Building, Winnipeg

19 נכסים בארצות הב רית בעלות: 45 % שטח: 118,000 מ"ר תפוסה: 86 % Huntington Bank PwC MCKINSEY PNC Bank + שונים בעלות: 60 % 12, דירות 500 מ"ר מסחר 35 חניות בניין שהוסב לקונדומיניום ובתהליך מכירת הדירות נכון לדצמבר 09 נמכרו 112 מהדירות 200 Public Square, Cleveland Century Tower 1st AV st. NYC

20 נכסים בארצות הב רית בעלות: 47 % בעלות: 40 % שטח ב מ"ר: שטח ב מ"ר: 26,750 40,800 תפוסה: 90 % תפוסה: 76 % די יר ים: די יר ים: E.ON Energy עד שונים SunTrust + שונים E.ON Center Louisville, Kentucky Hurt Building, Atlanta

21 נכסים בארצות הב רית 49 % בעלות: 49 % בעלות: שטח ב מ"ר: שטח ב מ"ר: 66,200 23, % תפוסה: 91 % תפוסה: די יר ים: פירמת רו"ח Deloitte עד שונים משרדי עו"ד חברות ביטוח חברות השקעה 2 North LaSalle, Chicago Deloitte Building, Saint Louis

22 נכסים בארצות הב רית בעלות: 47 % בעלות: 60 % שטח ב מ"ר: שטח ב מ"ר: 47,600 53,800 תפוסה: 92 % תפוסה: 91 % די יר ים: שונים די יר ים: שונים 300 S. Wacker, Chicago 111 West Washington, Chicago

23 נכסים בארצות הב רית בעלות: 49 % 12,200 תפוסה: 87 % בעלות: 49 % 34,000 תפוסה: 84 % NY Times ממשלת ארה"ב Wells Fargo Bank + שונים די יר ים: Monarch Bank MCI ממשלת ארה"ב +שונים World Trade Center, Norfolk Town Point Center, Norfolk

24 עסקת Harbor Group רכישת 20% מחברת Harbor Group העוסקת ברכישה, השבחה, ניהול ומכירה של נדל"ן מניב, בעיקר בארה"ב. שווי נכסי הפורטפוליו כ- 2.2 מיליארד $. סה"כ שטח משרדים מנוהל כ- 8 מיליון.sqf מספר יחידות דיור בניהול כ-. 12,500

25 נכסים באירופה בעלות: 75 % שטח ב מ"ר: 25,000 די יר ים: wöhrl עד 2022 Wöhrl, Nürnberg בעלות: 70 % שטח ב מ"ר: 29,200 חברת הביטוח AXA מרצדס בנץ Kabel Deutschland Deutsche Telekom AXA Building, Hamburg

26 נכסים באירופה 3 נכסים פרנקפורט - Niederrad בעלות: 50 % 16,700 תפוסה: 88 % Stiegenberger Hotels Oyak Anker Bank ממשלת גרמניה (עד 2016) + שונים 38a Lyoner st. Frankfurt 38 Lyoner st. Frankfurt 40 Lyoner st. Frankfurt

27 נכסים באירופה בעלות: 50 % 1,000 UBS Bank בעלות: 50 % 3,650 + UBS Bank שונים 12 Homberger st., Düsseldorf 11 Cecilienallee st., Düsseldorf בעלות: 70 % 11,800 Dell עד 2018 בעלות: 50 % 6,500 תפוסה: 95 % EDEKA EDEKA, Kellkhaim Dell Center, Halle

28 נכסים באירופה 7 נכסי Hornbach - DIY בעלות: 45 % 102,800 3 נכסים קיימים בברלין 1 נכס קיים במינכן 1 נכס קיים בלוקסמבורג 2 נכסים קיימים בהולנד חוזים ל - 15 שנים עד

29 נכסים באירופה Saturn, Frankfurt בעלות: 50 % 15,350 ו- 62 דירות תפוסה: 99 % Saturn עד 2013 בעלות: 70 % 18,400 תפוסה: 100 % ERNST & YOUNG עד 2015 בעלות: 100 % שטח ב מ"ר: 14,200 די יר ים: AOK ביטוח לאומי של גרמניה. AOK, Schwerin עד 2022 E & Y, Frankfurt

30 נכסים אירופה 65 % בעלות: 30, % תפוסה: Swisscom 2026 עד Swisscom 10 Aargauer st. Zurich

31 נכסים אירופה בעלות: 100 % 47,200 Alcatel- Lucent עד 2014 P 1400 Parking Alcatel Lucent, Nürnberg

32 נכסים באירופה בעלות: 70 % שטח ב מ"ר: 67,700 תפוסה: 96 % די יר ים: Deutsche Post, Deutsche Telekom עד מלון בעיר נ י רנבר ג 125 חדרים. Deutsche Telekom, Saarbrucken

33 נכסים אירופה בעלות: 42.5 % 72,000 די יר ים: שונים הפרויקט מכיל 15 בניינים שטחו הכולל ש ל הפארק הוא כ- 127 דונם. כמו כן ישנן זכויות בניה לכ- 50,000 מ"ר נוספים TechnologiePark, Köln

34 נכסים אירופה בעלות: 60 % 33,750 Dresdner Bank חוזה עד 2013 Dresdner Bank Building, Frankfurt

35 נכסים באירופה דויטשה פוסט גרמניה בעלות: 50 % 14,600 מ"ר תפוסה: 50 % Deutsche Post החברה מכרה ב 6/2008 שמונה נכסים בברלין בהיקף של 60,000 מ"ר מתוך פרוטפוליו של 9 נכסים שהושכרו לדויטשה פוסט ודויטשה טלקום. בעלות: 50 % 47,400 תפוסה: 100 % B.M.W עד 2033 B.M.W, Munich & Leipzig D. Post, Frankfurt Oder

36 Widdersdorfer Str. 2, Köln Widdersdorfer Str , Köln נכסים באירופה 17 נכסים בפורטפוליו בקלן בעלות: 70% 122,100 חניות: 2,100 תפוסה : 100% עד 2012 Stolberger Str. 200, Köln Stolberger Str , Köln Stolberger Str. 374, Köln Stolberger Str. 370, Köln Stolberger Str. 313, Köln

37 נכסים באירופה בעלות: 70 % 19,200 תפוסה: 70 % שונים בעלות: 70 % 14,500 PwC חוזה עד 2015 Lise-Meitner, Berlin Rosenheimer st. 143, Munich בעלות: 70 % 17,750 תפוסה: 94 % שונים בעלות: 70 % 4,500 עירית דורטמונד Klepping st , Dortmund Mailaender St. 2, Hannover

38 נכסים באירופה בעלות: 70 % 16,400 תפוסה: 97 % שונים בעלות: 70 % 12, Regulusweg, Den Haag Wilhelminatoren, Rotterdam

39 נכסים באירופה בעלות: 70 % 5,400 Tui,Kyocera בעלות: 70 % 5,500 תפוסה: 30 % שונים Beechavenue., Amsterdam Boeingavenue., Amsterdam בעלות: 70 % 3,500 סוכנות ממשלתית בעלות: 70 % 3,900 IDM Bank Entrada 600, Amsterdam Entrada 400, Amsterdam

40 נכסים אירופה בעלות: 60 % 211 חדרים וסוויטות מרכז עסקים אולם אירועים גדול מסעדות ממוקם במרכז העיר העתיקה באנטוורפן חוזה עם רש ת הילטון עם הבטחת שכר דירה עד 2029 Hilton Antwerp, Belgium

41 יזמויות בהודו החברה החלה בשלב א' בפרויי קט המגורי ם ב Hyderabad לבני י ת כ 370 יח יד ו ת דיור. עד כה נ מ כרו כ 115 יח יד ו ת Hyderabad - APPA

42 סיכום נכסי החברה * כולל חלק החברה בחברות כלולות

43 גרף הכנסות לפי מאזן סה"כ הכנסות (כולל Q3 שערוכים) סה"כ הכנסות (ללא Q3 שערוכים) ,000 מיליוני ש" ח מיליוני ש" ח Q * 2006* 2007* 2008* Q3-09* מותאם ל IFRS לפי מאזן החברה

44 Steady State התפלגות הכנסות באלפי שקלי ם Benelux 5.4% ישראל 3.8% קנדה 27.5% שער ח ל יפי ן הכנסה S.S 35,000 8,940 שכ ר דירה י שר א ל שכ ר דירה ב ריטניה צפון אמריקה: 3.60 שכ ר דירה קנדה 253,500 גרמניה 39.8% 3.82 שכ ר דירה א ר ה"ב 185,800 אירופה: 5.63 שכ ר דירה גרמניה 366, שכ ר דירה שוויץ 21, ,200 שכ ר דירה Benelux בריטניה 1.0% שוויץ 2.3% ארה"ב 20.1% 921, ,700 סה"כ שכר דירה סה"כ ( ) NOI $175,180 סה"כ ($) NOI * שכ"ד בגילום שנתי, כולל חלק החברה בשכ"ד בחברות כלולות.

45 התפתחות ההון העצמי הון עצמי Q , ,216 1,204 1, * 2005* 2006* 2007* 2008* Q3-09* * מותאם ל IFRS

46 רווח נקי רווח נקי ש נתי Q מיליוני ש"ח * 2006* 2007* 2008* Q3-09* * מותאם ל IFRS

47 התפלגות אורכי חוזים +12 Years 25% 0-2 Years 9% 3-5 Years 35% 9-11 Years 12% 6-8 Years 19%

48 מבנה החוב של אלקטרה נדל"ן בע"מ נכון ל 8/12 /2009 באלפי מבנה החוב של אלקטרה נדל"ן בע"מ

49 ב+ אג"ח ס דרה א' ' {באלפי צמוד למדד אוקטובר 09}

50 פירעון הלוואות Non Recourse מב נקים בחו"ל (חלק החברה)

51 אלקטרה נדל"ן נקודות עיקריות לסיכום לחברה חוזי שכירות ארוכי טווח. שיעור התפוסה הנוכחי בנכסי החברה הינו כ 95%. פיזור גיאוגראפי רחב 7 מדינות בדירוג.AAA פיזור גדול מאוד של שוכרים. שוכרים איכותיים. העדר תלות בשוכר בודד - השוכר הגדול ביותר מהווה כ- 5% מסה"כ הכנסות החברה. לרוב הנכסים הסכמי מימון בריבית קבועה כאשר הגיל הממוצע של החוב הינו כ- 5 שנים. חשיפה מטבעית מינימאלית רוב ההלוואות.Back to Back רוב התחייבויות החברה (75%) הינן הלוואות Non Recourse בחו"ל הפרוסות על פני כ 50 הלוואות. הוצאות הנהלה וכלליות של החברה - נמוכות - ביחס לגודל החברה. לחברה היסטוריה מוכחת של מימוש נכסים ברווחים גבוהים. החברה פועלת לאיתור הזדמנויות עסקיות לרכישת נדל"ן מניב איכותי במחירים אטרקטיביים.

52