אוגוסט 2006 מחקר מס 9 עידוד יזמות זעירה בישראל באמצעות ארגוני אשראי זעיר חנן נייברג עמית קורת מכון מילקן
על אודות תוכנית עמיתי קורת מכון מילקן תוכנית עמיתי קורת מכון מילקן מקדמת את הצמיחה הכלכלית בישראל באמצעות התמקדות בפתרונות חדשניים, מבוססי שוק, לבעיות מתמשכות בתחומים חברתיים, כלכליים וסביבתיים. התכנית מתמקדת באיתור פתרונות גלובליים והתאמתם למציאות הישראלית ובבניית ממשקים חיוניים המחברים בין משאבים ממשלתיים, פילנתרופיים ועסקיים, לטובת צמיחה ופיתוח לאומי בר-קיימא. התוכנית מעניקה מלגות שנתיות לסטודנטים ישראלים מצטיינים, בוגרי מוסדות להשכלה גבוהה בארץ ובעולם, המתמחים במוקדי קבלת ההחלטות הלאומיים ומסייעים בפיתוח פתרונות באמצעות מחקר והתמחות. היקף הפעילות של עמיתי התוכנית הוא מקסימלי התמחות, הכשרה ומחקר במשך חמישה ימים בשבוע. במשך שנת התמחותם עוסקים עמיתי קורת מכון מילקן במחקר המדיניות במשרדי הממשלה וברשויות שלטוניות אחרות, ומסייעים למקבלי ההחלטות ולמעצבי המדיניות בחקר ההיבטים השונים של סוגיות כלכליות, סביבתיות וחברתיות. בנוסף עורכים העמיתים מחקר מדיניות עצמאי, שמטרתו לזהות חסמים לתעסוקה ולצמיחה בישראל ולאתר פתרונות אפשריים. מחקרי העמיתים מתבצעים בהדרכת צוות אקדמאי ומקצועי מנוסה ותומכים במחוקקים וברגולטורים, המעצבים את המציאות הכלכלית, חברתית והסביבתית בישראל. במהלך השנה מוענקת לעמיתים הכשרה אינטנסיבית במדיניות כלכלית, ממשל ושיטות מחקר. במסגרת מפגשי ההכשרה השבועיים, העמיתים רוכשים כלים מקצועיים לכתיבת תזכירים, מצגות וניירות מדיניות, וכן כלי ניהול, שיווק ותקשורת. בנוסף, נפגשים העמיתים עם בכירים במשק ובממשל ועם אנשי אקדמיה מהשורה הראשונה בישראל ובעולם. בסמסטר הראשון, העמיתים משתתפים בקורס המתמקד בחידושים פיננסיים, במסגרת בית הספר למנהל עסקים באוניברסיטה העברית בירושלים. הקורס מקנה 3 נקודות זכות אקדמיות, ומלמד אותו פרופ גלן יאגו, מנהל המרכז הישראלי של מכון מילקן ומנהל קבוצת המחקר במימון במכון מילקן בקליפורניה. את בוגרי התוכנית ניתן למצוא בתפקידים בכירים במגזר הפרטי, כמרצים באקדמיה, במגזר הציבורי וכיועצים לשרים ולמשרדי הממשלה. ישנם בוגרים שנקלטו במשרדי הממשלה, ואחרים המשיכו ללימודים גבוהים באוניברסיטאות מובילות בישראל, ארצות הברית ובריטניה. תוכנית עמיתי קורת מכון מילקן היא לא פוליטית ובלתי מפלגתית, ואינה מקדמת קו פוליטי או אידאולוגי. התוכנית ממומנת על ידי קרן קורת וקרנות פילנתרופיות מובילות בארצות הברית ובישראל ומנוהלת על ידי מכון מילקן. למידע נוסף על אודות התוכנית: www.kmifellows.org
תוכן העניינים מבוא...1 עידוד יזמות בקרב החלשים ביותר...2 ארגוני אשראי זעיר...4 ארגוני אשראי זעיר בעולם...5 חסמים להתפתחות ארגוני אשראי זעיר בארץ... 8 רגולוציה וחקיקה... 8 מימון... 10 הסרת חסמי רגולציה ומימון בהתאם לניסיון הבינלאומי...11 הסרת חסמי רגולציה וחקיקה...11 מימון פעילות ארגוני אשראי זעיר... 14 קרנות למתן ערבות לארגוני אשראי זעיר... 16 בנקים מסחריים ואשראי זעיר...18 פעילות לא ישירה למתן אשראי זעיר על ידי הבנקים... 18 פעילות ישירה למתן אשראי זעיר על ידי הבנקים... 21 פתרונות מימון נוספים...23 סיכום והמלצות...24
, 1,. -.,,,,, האשראי בחלוקת היחסיות חוסר. - : 2. 3.7% 2002 ( 69.3%) " 35 :,.,,,,. 3..,, :.,., 1
,,, 4..,,..,(25-54), 780-,2004,, " 5. 6,.8%-..,,,. 1 '.,,.. 2
1 ' ( )., \ " 7) http://www.asakim.org.il/mokdim.php?pageid=0 - : http://www.moit.gov.il/nr/exeres/0962f037-4546-4f5f-873e- -, ;(2006, ".(2006 7) http://www.asakim.org.il/upload/kranot05.pdf : 25-40 ;(2006 8) FA2B0591196E.htm ' (2006 ),, 7. 62,400-,( " 4000- ) 3 ( ) 8. ",.,,. 3
. (Yunus),1976,(" ") " " 1976-1979.,, " " 1983,. 65,800-6.,(Grameen Bank) 9. 2014,. (microfinance institution) " " 10,. 10,000-,..,,. (,, ),,, ),(,..,,, :. (NGO s), 4
: ",, 517- ", 20- ". :. 50 (Association for Enterprise Opportunity) AEO 50%- 77%,2005- " 11. 53%, 1997-1991 30%,.,, 12. :, 13. 5,892,. 136,. 1.7-,. 11-33,(NGOs), 2001. 2.3 14. 1.2,19-, 1999-2001. 54%- 30% 5
,.( ) 15. (Fundusz Mikro) 20 1994-..1995-,, 14-10 ),,,(.(secured loans) :., 40-210 84-2006 1999-., (start up). 16. :..,, 5,000-50, ",2. 12,000,,, :,,,,,, 17., 6
12 2 ' 25 47 28 47 43 Source: Laura Viganò, Luciano Bonomo and Paolo Vitali, Microfinance in Europe (Giordano Dell Amore Foundation, November, 2004), p. 11, http://www.fgda.org/docs/mfeurope.pdf,,,,.., Association pour le ) ADIE 1988-. (Droit a l'initiative Economique ADIE., 5,000 10,000- ADIE-,. ADIE 25%-. 5000-,. 70%- ADIE,. 3%-, :, 18.,. 7
,.,,,.1981 " ( ),, 19.., ( ),,.(consolidation) 20.2005-2001 12,.,, ", ( ) 21, 15 ; 21, ".,1968 - ", 22. 30-,,., 8
,( ) 21,,,.( ).,,,. 21,(equity),., 1993- ",. :,,. " 25,000 23.( ),,,,.,. " " 1-2,.,,,. 24. 9
,.,.,, :,1981- " ( ).1..2.3,,,.,,..,, 25,.,,, 26..,, 100%,,.,. 10
.,,.,. " 5.2 368-2002, 88,652-2005- 2002-, 1.7% 27.,,, :,,,.,.,,,,..(sustainable) -,,, 28. -,,..,,,.,,.. 11
..,,. -,2001-2000,. ",.,., 45,2001-.,,. 29.. (microfinance law),2002-, 30., 2003-25%-,,.,., (,, ) 31..,, Comit de la ),. 12
,, ADIE (Reglementation Bancaire 32 ",.( " )...(credit unions),., ),..(',., " 1909. ". ' 1980-. 23,876 " 1969-. (checking accounts) ",.,, 9,014 ",, 33. 755-, 85-1979- (credit union act),,. 564 (, ).,Cooperative Credit Associations Act-,, 1,595,. 34., - 13
,,,., -.,,,,.,.,..,...,,,. The Deutsche Bank MicroCredit ), 3%- 1% (Development Fund,.,,. 14
2,, 35.,,, 1. (2006 24 ) http://www.community.db.com/ :,,. (Community Development Financial Institutions Fund) CDFI.,.,,,,, CDFI,. - 27 CDFI,2004,. 15
,CDFI, 67,. -,CDFI-. 1.8-10,000-12,000-36. Guarantee ). -, (Funds, 1.,.,,.,. 16
2 Cesar Lopez and Jorge de Angulo, Bridging the Finance Gap: ACCION s Experience with : : Guarantee Funds for Microfinance Institutions. InSight 15 (ACCION, september 2005) pp.4.2006 22 http://www.accion.org/insight/ (Latin America Bridge Fund) ACCION,1984-. 23-, 70 140-.. 300-, ACCION..,,, 37., 17
,,.,,,(, ),,.,,, 225-,. 38.,,.,.,, :.,.,,,.,,3,,,.,,. 18
.. 3 ' (2006 30) http://www.cgap.org/docs/bank_profiles_infrastruct.pdf - CGAP : :,,,. :,, NGO,. 19
,,,.,.,,,.,.,.,..,.,, ",,,.,,.,,,,,.,,., ) " ", ", (first loss guarantee),(.,, 20
,,.,,,,..4, 4 ' (2006 30) http://www.cgap.org/docs/bank_profiles_retail.pdf - CGAP :.,ICICI ICICI,. ".Share 4.3 42,000-2004, Microfin 39. Share Microfin- 21
פעילות ישירה למתן אשראי זעיר על ידי הבנקים,.,,.( Service Company),5,,,., ).. " (,,..( ),,,.,. 5 ' (.2006 30 ) http://www.cgap.org/docs/bank_profiles_service.pdf - CGAP : 22
Specialized Financial ),,.(Institution..,,.,,.,,,6.. 6 ' (.2006 30 ) http://www.cgap.org/docs/bank_profiles_specialized.pdf -CGAP : 23
,,..( ebay, Amazon), " ",,, 40..,,,.,.,.,,..,,,,..,,,., 780,000,..,,,,. 24
10,000-..,,. (unbankable) " "-,..,,.,,.,,..1.,, 21,1981- ",( )...2.," ",,,,,.,...3.,. 25
,,,.,,.,., 2002 - " (22 ) " " " ", " ".( 65,721 - ),. " 2,2003 15,,", " :.(2005 2 ) http://www.bankisrael.gov.il/press/heb/030615/030615a.htm : 3 : ) 1-2006,, http://www.kiedf.org/pdf/search7.pdf.6-15 ',(2006, 4 Glenn Yago and Betsy Zeidman, Building Israel s Small Business and Microenterprise Sector: Israel Entrepreneurial Finance Initiative (Milken Institute, 2005) pp. 28-39,(2005, : ) 2005, 12.1 6 Elaine Edgcomb, Klein Joyce and Peggy Clark, The Practice of Microenterprise in the U.S.: : Startegies, Costs and Effectiveness,(Washington, D.C. : The Aspen Institute/FIELD, 1996). 7 780-, 8%.,. " 4026 " 16.5%. " 3456,2006 62,400-. " 48,312, 12-. " 2.99, " 48,000 8 1 5 26
(2006 12) http://www.grameen-info.org/bank/gbglance.htm 10 ; (2006 12) http://www.blueorchard.ch/en/microfinance_institutions.asp (2006 12) http://www.gfusa.org/about_us 11.(2006 8) http://www.microenterpriseworks.org/services/research/2005directory.htm 12 The Aspen Institute, Economic Opportunitites Program, Microenterprise Assistance: What Are We: Learning About Results? Key Findings from the Aspen Institute s Self-Employment Learning Project (Washington D.C.: The Aspen Institute, 1997). ; http://www.microenterpriseworks.org/about/factsheets/factsheet1.pdf (2006 12) 13,,,,,,,,, ',.,,,, 14 : Sarah Forster, Seth Greene and Justyna Pytkowska, The State of Microfinance in Central and Eastern Europe and the New Independent States. (Washington, D.C.: CGAP publication, 2003) pp. 31-40; http://www.cgap.org/docs/regionalreview_centraleasterneurope.pdf (2006 12) 9 ;.(2006 19). 15 16.31-32 ', http://www.funduszmikro.com.pl/index_en.php : (2006 12) http://www.tve.org/ho/doc.cfm?aid=1332 European Microfinance Network, Overview of the Microfinance Sector in Western Europe.(2006 8) http://www.european-microfinance.org/bibliotheque/232.pdf 18 http://www.european-microfinance.org/membres_en.php?piid=111 ( 2006 12 ) ; 19.232 ',(26.4.1981) ",1022 ",1981- ",( ) 20,2005 11,," ",.(2006 15) http://www.bankisrael.gov.il/press/heb/050711/050711b.htm 21 21,1981 - ",( ) 22. 23.174 ',(3.8.1993) " ",1993 - ", 24 2004 12, 25 Rosalind Copisarow,"The Application of Microcredit Technology to the UK: Key Commercial and : Policy Issues," Journal of Microfinance Vol. 2, No. 1 (2000). http://marriottschool.byu.edu/microfinance/view_archive.cfm?id=28&issue=spring00 (2006 12) 17,.. 27.2006 15, ", ", 28 Isabel Barres, Bulletin Highlights, Microanking Bulletin 8 (November 2002) 25-29 (2006 12) http://www.mixmbb.org/en/mbb_issues/08/bulletin%20highlights.pdf 29 Timothy R. Lyman and Mihret Dizdar, Bosnia & Herzegovina: The Region s First Specialized Microlending Law Set to Undergo Changes, Policy Monitor 3 (May 2003) pp. 2-4 (2006 12) http://www.mfc.org.pl/index.php?section=net&page=policy%20monitor03%203 30 The Nicrofinance Gateway, http://www.microfinancegateway.org/files/24922_file_law_kyrgyz_03.pdf (2006 24) 31 Marcin Fijalkowski, Kazakhstan: New Microcrediting Law Adopted, Policy Monitor 3 (May 2003) pp. 1-2 (2006 12) http://www.mfc.org.pl/index.php?section=net&page=policy%20monitor03%201 32 Jan Evers, Stefanie Jack, Adrian Loeff and Hedwig Siewertsen, Reducing Cost and Managing Risk in Lending to Micro Enterprises (FACET, Zeist, The Netherlands and IFF, Hamburg, Germany, 2000) pp. 58- (2006 22) http://www.microfinancegateway.org/files/3243_3243.pdf 66 33.(2006 12 ) http://www.creditunion.coop/history/index.html ),., (,. 27 26
http://www.hm-treasury.gov.uk/consultations_and_legislation/consult_credit/consult_credit_taskforce.cfm.(2006 10) 35.(2006 24) http://www.community.db.com/ (2006 12) http://www.gm-unccd.org/field/private/db/dbfund.htm 36 (2006 22) http://www.cdfifund.gov/impact_we_make/overview.asp,cdfi 37 Cesar Lopez and Jorge de Angulo, Bridging the Finance Gap: ACCION s Experience with Guarantee Funds for Microfinance Institutions, InSight 15 (September 2005).(2006 22) http://www.accion.org/insight/ 38 ;.(2006 8) http://www.cgap.org/docs/focusnote_28.pdf, CGAP (2006 11) http://www.microfinancegateway.org/files/21503_ffis.pdf 34 ; (2006 30) http://www.icmr.icfai.org/casestudies/catalogue/finance/finc041.htm (2006 29) http://www.mfnetwork.org/members/share_microfin.html 40 (2006 27) http://www.prosper.com/public/welcome/how_it_works.aspx 39 28
FELLOWS Koret PROGRAM Milken Institute תוכנית עמיתי קורת מכון מילקן בית מילקן, רחוב תל חי 13 ירושלים, 97102 info@kmifellows.org www.kmifellows.org