מיקרונט בע מ מצגת משקיעים פברואר

תמליל

1 מיקרונט בע מ מצגת משקיעים פברואר

2 הערה בדבר מידע צופה פני עתיד במצגת זו, כללה החברה ביחס לעצמה וביחס לחברות בקבוצה, מידע צופה פני עתיד, כהגדרתו בחוק ניירות ערך, התשכ"ח מידע כאמור, כולל, בין היתר, תחזיות, מטרות, הערכות, אומדנים ומידע אחר המתייחס לאירועים או עניינים עתידיים, אשר התממשותם אינה וודאית ויכול שיושפעו מגורמים אשר לא ניתן להעריכם מראש ואשר אינם בשליטתה של החברה. מידע צופה פני עתיד מבוסס על הערכות הנהלת החברה, המתבססות, בין היתר, על מידע הידוע להנהלת החברה במועד עריכת מצגת זו - ובכלל זה הערכות בדבר שווקי פעילותה של החברה, וכן נתונים ופרסומים סטטיסטיים וציבוריים שפורסמו על ידי גופים ורשויות שונות, אשר תוכנם לא נבדק על ידי החברה באופן עצמאי ולפיכך החברה אינה אחראית לנכונותם. התממשותו של המידע צופה פני עתיד כולו או חלקו או באופן שונה מכפי שנצפה, או אי התממשותו, יושפעו, בין היתר, מגורמי הסיכון המאפיינים את פעילות הקבוצה וכן מהתפתחויות בסביבה הכלכלית ובגורמים חיצוניים המשפיעים על הקבוצה בתחומי פעילותה. לחברה אין ודאות כי הערכותיה, תכניותיה וציפיותיה יתממשו ולפיכך תוצאות הפעילות עשויות להיות שונות מהותית מהתוצאות המוערכות או המשתמעות ממידע זה. מצגת זו נערכה לשם תמצית ונוחות בלבד ולא נועדה להחליף את הצורך לעיין בדיווחים שפרסמה החברה לציבור. מידע מלא ומקיף בקשר עם החברה ועסקיה ניתן למצוא בדוחות התקופתיים והמידיים המפורסמים באתרי האינטרנט של רשות ניירות ערך והבורסה לניירות ערך בתל אביב בע"מ. כמו כן, התחזיות וההערכות הניתנות על ידי החברה מתבססות על נתונים ומידע המצויים בידי החברה במועד עריכת מצגת זו, והחברה אינה מתחייבת לעדכן ו/או לשנות את התחזיות ו/או ההערכות כאמור על מנת שישקפו אירועים ו/או נסיבות שיחולו לאחר מועד עריכת המצגת. אין במצגת כדי להוות הזמנה או הצעה לרכישת ניירות ערך של החברה. 2

3 פרופיל חברת מיקרונט מיקרונט מתמחה בפיתוח, ומכירת מערכות מיחשוב רכב בשוק ה- MRM ייצור, שיווק ניידות לניהול ציי Mobile Resource ( )Management שנת הקמה לחברה משרדים באזור, ישראל ובסולט לייק סיטי, יוטה ארה"ב למעלה מ- 90% מהמכירות הינן לשוק האמריקאי לחברה מוצרים ויכולות טכנולוגיות מותאמות לדרישת השוק ולמנועי הצמיחה שלה אתר אזור, ישראל 3 נסחרת בבורסה בתל אביב אתר סולט לייק סיטי, ארה"ב 70 עובדים.

4 הנהלת מיקרונט דוד לוקץ יושב ראש הדירקטוריון 25 שנות ניסיון בעל רקורד עסקי מוכח הכולל פעילות מיזוגים ורכישות בארץ ובחו"ל. בעבר בעלים משותפים של ITL אופטרוניקס בע"מ, ספקית אלקטרוניקה מתקדמת הביטחוניות הנסחרת בבורסה לניירות ערך בתל אביב, מנכ"ל Taliplast יצרנית מובילה של מוצרי פלסטיק. EVPשל Securitas קבוצת השקעות מימון ציבורית. כיום בעל השליטה בחברת MICT הנסחרת בנאסדק ומחזיקה במיקרונט בע"מ ובאנרטק בע"מ. קן ווייזנר מנכ"ל מיקרונט אינק מעל 25 שנות ניסיון בתעשיית הטלמטיקה וה- MRM, החזיק במספר תפקידים בכירים מובילים כחבר הנהלה ויועץ בסטארט-אפים וחברות בגודל בינוני; מנכ"ל,Enfotrace GPS מנכ"ל ו- COO של,Aircep סגן נשיא אזורי ב Inc. Teletrac ותפקידי ייעוץ בכירים אחרים בענף. למר ווייזנר ניסיון מוכח בשיפור וייעול עסקים בתחום ה- MRM בכל הגדלים והפיכתם למובילים בענף. עמית הררי סמנכ"ל כספים מעל 15 שנות ניסיון בניהול כספים בחברות מובילות; בין התפקידים שהחזיק בעבר: CFO סאטקום מערכות, CFO כלל פיננסים וחבר בדירקטוריונים של החברות הבנות, מנהל תחום מימון בסלקום, מנהל פיתוח עסקי בגילת רשתות לוויין. 4

5 מיקרונט תמונת מצב 2017 צמיחה 2014 הקמת פעילות בארה"ב ביסוס הפעילות בארה"ב רכישת פעילות MRM של חברת Beijer אלקטרוניקה התחלת פעילות באמצעות חברת בת בארה"ב רכישת לקוחות חדשים בניית מטה בארה"ב, גיוס מנכ"ל לבעל ניסיון מוכח מהתעשייה לחברת הבת בארה"ב הרחבת צוות מכירות פיתוח פלטפורמה לקו מוצרים חדש זיהוי מנועי צמיחה שווק קו מוצרים חדש בהתאם לדרישות שוק הפקת תועלת מרבית ממנדט ה- ELD Electronic Logging ( *)Device שילוב מוצרי תוכנה במוצרי החברה ע"י אינטגרציית מוצרי תוכנה של צדדים שלישיים ובחינת רכישת פעילויות או חברות בתחום ביסוס האחיזה בשוק האמריקאי, יצירת בסיס לקוחות רחב הכולל כ- 10 לקוחות מרכזיים רגולציה בארה"ב המחייבת בעיקרה ציי רכב לנהל מעקב אלקטרוני אחר שעות נהיגה ודיווח על חריגות ( of Record hours.)service לפירוט ראה שקף 20. 5

6 נתונים כספיים-תמצית דוחות רווח והפסד 2015 Q Q Q באלפי ש"ח 56,628 15,454 16,827 13,873 הכנסות 39,885 10,535 13,070 10,113 עלות המכר 16,743 4,919 3,787 3,760 רווח גולמי 30% 32% 23% 27% % רווח גולמי )1,140( 73 )1,430( )1,255( EBITDA 17,739 11,470 9,032 יתרות מזומנים נטו 8,551 57,264 54,785 52,957 50,178 הון עצמי יחס שוטף 6

7 מוצרי החברה החברה מפתחת ומייצרת מערכות מיחשוב ניידות מוקשחות לרכבים עבור שוק ניהול ציי הרכב ומבוססים על מערכות הפעלה Android מתקדמות מוצרי המיחשוב הנייד של החברה מותקנים בתוך תא הנהג המוצרים אוספים נתונים מסביבת הרכב ומעבירים אותם באמצעות תקשורת סלולרית לסביבת הענן של הלקוחות, אשר מעבדים את הנתונים ומעניקים על בסיסם שירותים מתקדמים לציי הרכב המוצר הנמכר המרכזי של החברה כיום הינו ה- TREQ317 ונמכרו ממנו עד היום עשרות אלפי יחידות 7

8 יישומים עיקריים להם משמשים המוצרים שליטה בצי הרכב ושיפור היעילות מיקום הרכבים והתרעות על עיכובים, תכנון מסלול הנסיעה וניווט, והודעות ניהול משימות ולו"ז, תקשורת חסכון בהוצאות דלק מעקב אחר השימוש בדלק, התרעות על,Idling הדרכה לנהיגה חסכונית, התרעות על גניבת דלק בטיחות נהג ושיפור הנהיגה מעקב אחר האצה, בלימה, פניות חדות, מהירות, והדרכת נהגים לנהיגה בטוחה יותר. אחזקה מונעת זיהוי מוקדם של בעיות במערכות הרכב, המלצות לטיפול בבעיות, מעקב אחר טיפולים שוטפים עמידה בתקנים וברגולציות מעקב אחר הגבלת שעות נהיגה ודווח על חריגות, תיעוד בדיקות תקינות רכב בתחילת וסיום נהיגה 8

9 לקוחות החברה לקוחות החברה הינם ספקי שירות מובילים לתחום ניהול ציי הרכב המשלבים את מוצרי החברה בפתרון כולל אותו הם משווקים לציי הרכב מרבית לקוחות החברה לחברה בסיס לקוחות רחב לחברה אין כיום תלות בלקוח בודד )למעלה מ- 90% ( הינם בארה"ב לקוחות נבחרים 9

10 השווקים העיקריים למוצרי החברה הובלות למרחקים ארוכים (ציי משאיות ( לוגיסטיקה חברות שילוח ושירותי איחסון שירותים מקצועיים טכנאים בעלי צי רכב תחבורה ציבורית מוניות ואוטובוסים )לבית ספר( בנייה משאיות בטון וציוד כבד עיריות/רשויות מקומיות עובדי חשמל, גז ותעבורה תשתיות חשמל, מים ותקשורת זרועות בטחון משטרות ואמבולנסים 10

11 מתחרים שוק מפוצל מוצרים מפיתוח עצמי של הלקוחות מוצרי OEM התואמים את מפרט הלקוח מוצרי מדף מתחרים ישירים עיקריים - טלפונים חכמים, טאבלטים, מכשירי ניווט Calamp, USA, Nasdaq CAMP Mobile Devices, France - Telematics/PND/MRM, VC backed TomTom, Holland - GPS/PND world leader/mrm (TOM2) Garmin, USA GPS/PND world leader/mrm NASDAQ: GRMN 11

12 יתרונות תחרותיים מובילות טכנולוגית התמחות בפיתוח מערכות מחשוב נייד לסביבת ניהול ציי רכב סביבת פיתוח ידידותית פתוחה, כלי עזר לפיתוח, ותמיכה של מומחים חדשנות ויצירתיות בפיתוח מוצרים המותאמים לשוקי המטרה תחרותיות-גמישות טכנולוגית ועסקית פלטפורמת מוצר עשירת יכולות, הניתנת להתאמה על פי תצורות מוצר נדרשות מחקר, פיתוח וייצור עצמי מאפשרים גמישות מרבית, בסדרות ייצור קטנות וגדולות, ותמחור אגרסיבי ללקוחות גדולים מוניטין רב שנים בעבודה עם מובילי שוק בשווקי המטרה השונים 12

13 שווי שוק ה MRM מיליארד $ )נכון לסוף 2015( כיום, מיקרונט פונה ל- 2.4% מכלל השוק מעל 60% מההכנסות מהשוק מגיעות מתוכנה MDTs, $510M, 2% TSP-Driver Behavior, 1% TSP-Containers, 1% TSP-Trailer, 1% HOS/ELD, 1% OBD Dongle, 1% DEBS, 1% MBFB, 1% Rugged Tablets, 2% UBI TSPs, 4% Fleet B.Box, 5% TSPs - Fleets, 32% M2M HW, 6% HH Rugged, 10% Other Connected Car, 32% Sources: Multiple industry reports including, among others: Frost & Sullivan, Berg Associates, VDC Research, Technavio, ABI Research, SNS Research Connected Car data Includes Autonomous Cars DEBS Disposable Electronic Bolt System MBFB Mobile Based Freight Brokerage UBI Usage Based Insurance פברואר מצגת גיוס אג ח מיקרונט

14 שווי שוק ה- MDT העולמי 510 מיליון $ ספקי שירות טלמטיקה כ- 16 שחקנים שולטים ב- 19% מהשוק )TSP s( Micronet, 3.1% Calamp, 0.9% 23%TSP, שוק שבוי - אחרים, 72% Sources: Multiple industry reports including, among others: Frost & Sullivan, Berg Associates, VDC Research, Technavio, ABI Research, SNS Research 14

15 מנועי צמיחה המשך פיתוח של קו מוצרים חדש המתבסס על פלטפורמה אחידה המשרת שוק רחב יותר תוך הישענות על הניסיון הרב בעולם ה MRM והלקוחות הקיימים אינטגרציה של פתרונות תוכנה מתקדמים מצדדים שלישיים על גבי הפלטפורמה של מיקרונט, תוך הפיכת מיקרונט ל Enabler בתחום ה- TSP מנדט ה- ELD אספקת מוצרים מאושרים לשימוש בהתאם למנדט המחייב מיליוני משאיות להצטייד בפתרון אלקטרוני לדיווח שעות צמיחת שוק ה- MRM בטווח הארוך בחינת רכיש פעילויות או חברות בתחום התוכנה להשתלבות בפלטפורמת מיקרונט בתחומים כגון:,ELD וידאו אנליטיקה וניתוח מאפייני נהיגה 15

16 כניסה לעולם הטאבלטים המוקשחים באמצעות TREQr5 חדירה לשוק חדש המוערך בכ- 450 M$ בעזרת מערכת משולבת לניהול ציי רכב וניהול כח עבודה נייד טאבלט מוקשח המתאים לתנאים סביבתיים קשים סנסורים ומערכות עיבוד מתקדמות ממשקים לרכב באמצעות תושבת חכמה ניתן לשליפה קלה ושימוש מחוץ לסביבת הרכב מערכת אנדרואיד פתוחה המאפשרת אינטגרציה עם תוכנות ושירותים נוספים 16

17 כניסה לעולם הקופסאות השחורות לרכב הדור הבא של מערכות מחשוב לרכב חדירה לשוק חדש המוערך בכ- 1.1 B$ קופסה שחורה מתקדמת בעלת יכולות של מחשב סנסורים ומערכות עיבוד מתקדמות מגוון ממשקים לרכב אפשרות הקשחה להתאמה לתנאים סביבתיים קשים מערכת אנדרואיד פתוחה המאפשרת אינטגרציה עם תוכנות ושירותים נוספים On-Board Computer 17

18 פלטפורמה המאחדת את עולם הסלולר עם עולם הרכב רכב יחידת ממשקי רכב TREQ-5 בשלבי סיום פיתוח יחידת עיבוד ותקשורת TREQr-5 סלולר 18

19 פלטפורמה לפתרונות תוכנה מתקדמים בתחום ה- TSP שווי לפי מכפיל הכנסות של 2X-3X תחזוקה מונעת שירותים מבוססי מיקום ניתוח נהיגה בזמן אמת מענה לדרישות ELD/HOS VOIP יעילות דלק חנות אפליקציות זיהוי עייפות הנהג הקלטת וידאו ושיחזור תאונות ADAS Safety Warnings ניווט חכם אינטגרציה של יישומים מתקדמים מחברות תוכנה מובילות מקור הכנסה משלים במודל Recurring Revenue מיקרונט כ- Enabler ל- TSPs חסכון בעלויות חומרה כפולה 19

20 (Electronic Logging Device ( ההזדמנות רגולציית ה-* ELD נכון ל שווי שוק הוערך ב- 270 מיליון דולר השוק צפוי להגיע ל- מיליארד דולר עד 2020* סוף שנת 2015 משרד התחבורה האמריקאי מאשר ומאמץ חקיקה פדרלית בתחום ה.ELD החל מדצמבר 2017 על כל נהגי המשאיות בארה"ב לדווח על שעות פעילותם באמצעות מכשיר אלקטרוני מאושר ע"י משרד התחבורה החברה מעריכה כי נכון להיום כ- 70% מכלי הרכב המחוייבים במנדט ה ELD טרם הצטיידו בפיתרון הטכנולוגי הנדרש )כ- 2 מיליון משאיות( מוצרי מיקרונט מאושרים לשימוש ELD והחברה קיבלה עד היום הזמנות ל- 5,000 יחידות החברה מנהלת מגעים עם מספר גורמים במטרה לייצר שיתופי פעולה מסחריים לשיווק משותף של פתרון ELD כולל *ELD-Electronic Logging Device 20

21 פוטנציאל צמיחת שוק ה- MRM וה- MDT MDT 1.0B $ Black boxes 2.2B$ TSPs - Fleets, 14.0B$ Other Connected Car, 40.1B$ כלל שוק ה- MRM ב מוערך בכ מיליארד דולר מזה ה MDT צמיחה דו ספרתית בכל תתי השווקים שיעור הגידול השנתי הצפוי בשוק ה- MDT הוא 17% 1 מיליארד דולר שוק Sources: Multiple industry reports including, among others: Frost & Sullivan, Berg Associates, VDC Research, Technavio, ABI Research, SNS Research 21

22 תודה רבה עמית הררי סמנכ ל כספים