מעיין ונצ'רס ישיבת הדירקטוריון 13 בינואר 2009

תמליל

1 ונצ'ורס מעין הנפקת זכויות מרץ

2 ליקוי מצגת אינה אחר זו, מצגת זו מועברת אליכם לצרכי מידע בלבד ואינה מהווה הצעה לרכישה או מכירה של ניירות ערך של מעין ונצו'רס בע"מ (להלן: "החברה") או הזמנה לקבלת הצעות כאמור. המידע אשר כלול במצגת (להלן: "המידע") מוצג בתמציתיות למטרות נוחות בלבד ואינו מתיימר לכלול את כל המידע הדרוש למשקיע מסוג מסוים ואינו מהווה בסיס לקבלת החלטת השקעה, המלצה או חוות דעת. על כל משקיע לבחון את שלמות ו/או נאותות המידע המועבר במצגת זו בהתאם למטרותיו וצרכיו האינדיבידואלים, ולערוך בדיקות נאותות השקעה עצמאיות בטרם קבלת החלטת השקעה כלשהי. החברה, בעלי מניותיה ועובדיהן, לא מתיימרים ואינם ערבים ו/או אחראים לשלמות המידע המפורט במצגת, לדיוק הנתונים הכלולים בו ו/או לכל השמטה, שגיאה או במצגת, על פועל ולפיכך דעת לא עצמו יהיו בלבד. אחראים לפרטים צורה בכל מלאים שהיא אודות לנזק פעילות הפסד ו/או החברה שיגרם לרבות, משימוש הסיכונים או עימם מהסתמכות היא על מתמודדת, זה, מידע ראה כל תשקיף הפועל החברה בהסתמך מיום על 27 בפברואר 2012 וכן הדיווחים המיידים המתפרסמים על ידי החברה באתר רשות ניירות ערך מעת לעת. ואינה ודאית נושאים שונים המובאים במצגת זו, הכוללים יעדים, מטרות, הערכות, אומדנים ומידע אחר המתייחסים לאירועים ו/או לעניינים עתידיים, שהתממשותם בשליטת החברה, עתיד, פני צופה מידע בגדר הינם כהגדרתו ערך ניירות בחוק התשכ"ח- 1968, כאמור ומידע על רק מבוסס הערכותיה הסובייקטיביות של החברה על בסיס עובדות ונתונים הנוגעים למצב החברה וחברות הפרוטפוליו וכן על עובדות ונתונים מאקרו כלכליים, והכל כפי שידוע לחברה במועד הכנת מצגת זו. החברה אינה מתחייבת לעדכן ו/או לשנות כל יעד ו/או הערכה כאמור על מנת שישקפו אירועים ו/או נסיבות שיחולו לאחר מועד עריכת מצגת זו. התממשותו או אי התממשותו של מידע צופה פני עתיד תושפע בין היתר, מגורמי הסיכון המאפיינים את פעילות החברה וחברות הפרוטפוליו, התפתחויות בסביבה הכללית ומגורמים חיצוניים המשפיעים על פעילות החברה וחברות הפרוטפוליו, מצגי צדדים שלישיים שלא יתממשו, עיכוב בקבלת היתרים רגולטורים, ירידה בהיקפי מכירות וכיו"ב, אשר אינם ניתנים להערכה מראש ואשר אינם מצויים בשליטת החברה. תוצאות הפעילות של החברה עלולות להיות שונות באופן מהותי מהתוצאות המוערכות או המשתמעות מהאמור לעיל ובמצגת זו, בין היתר עקב שינוי בכל אחד מהגורמים שלעיל ו/או מהתממשות גורמי הסיכון של החברה. C2

3 ונצ'ורס מעין מעיין היא גוף השקעות Early Stage מהגדולים בישראל בעלת שני זיכיונות חממה המאפשרים לה מינוף כספי מדען למעלה מ- 30 חברות פורטפוליו ב- 3 תחומים עיקריים: תוכנה ו- IT, ותעשייה ציוד רפואי, חומרים Iris Ventures Software and IT Maayan Ventures Medical Devices Rotem Ventures Industry and Materials 3

4 בעלי מניות עיקריים קבוצת בעלי ה ש ל י ט ה (אינפיניטי) כ- 28% ציבור כ- 24% IBI כ- 6% Cambridge ( Capitalדיויד מיראז') כ- 9% מנורה כ- 10% הפניקס כ- 12% Vincent Tchenguiz כ- 11% 4

5 התמודדות עם האתגרים במהלך 2011 חיזוק השדרה הניהולית הקטנה דרסטית של הוצאות התפעול התנהלות קפדנית על-פי תקציב העמקת המעורבות בחברות הפורטפוליו מימושים בהיקף של כ- 12 מ' ש"ח, כולל אקזיט בחברת דרויד סקיוריטי (רווח של 4.9 מ' ש"ח על השקעה של 1.7 מ' ש"ח תשואה של 300% לאחר 8 חודשי פעילות בחממה) מיקוד עסקי 5

6 מטרות ל גיוס הון בהנפקת הזכויות בהיקף של כ מ' ש"ח המשך מעורבות אינטנסיבית בחברות הפורטפוליו שמירה על שיעורי החזקה מהותיים בחברות המבטיחות הקטנה נוספת של התקורה המשך ביצוע אקזיטים בהיקף של כ מיליון ש"ח (מתוכם 5.5 מ' ש"ח כבר הושלמו) השקעה בחברות מבטיחות נוספות בתחומי הפעילות הקיימים חיזוק הממשק עם שוק ההון 6

7 צוות ההנהלה יושב ראש פעיל- גיא רוזן סמנכ"ל בכיר בכלל תעשיות דירקטור בכלל אנרגיה, אידיבי תיירות, אביב שיגור, אפלסינוקס, גיזמוקס ורידנט; חבר ועדת השקעות באינפיניטי סין מפקד טייסת בחיל האוויר תואר ראשון במשפטים (בהצטיינות), תואר שני במנהל עסקים (בהצטיינות), רישיון עריכת דין. מנכ"ל ואחראי על ענייני כספים ליאור פלג מנכ"ל חברת הזנק בתחום מדעי החיים, משלב הרעיון ועד למכירת החברה. סמנכ"ל כספים ומייסד חברת הזנק בתחום מחשוב מערך התמיכה הטכנית של חברות סלולר. מנהל המחלקה לתקציבים וכלכלה במכון ויצמן למדע. מנהלת חממת מעיין ואתר רותם ד"ר יהודית זילברשטיין CTO ומנהלת פיתוח במספר חברות ביוטכנולוגיה. מנהלת פיתוח עסקי בחממות טכנולוגיות. חברת דירקטוריון במספר חברות הזנק. מנכ"ל חממת איריס מירב הר נוי.Director of Investments and Strategy at Tamaers Capital.Principal at Apax Partners מנהלת השקעות ב- Capital.Intel 7

8 אסטרטגיה ניהול פורטפוליו עשיר, מאוזן ואיכותי התמקדות בשלושה תחומי ליבה יצירת ערך לצד ביצוע אקזיטים way "Along the מעורבות עמוקה בחברות הפורטפוליו ניהול איכותי, מקצועי ומסור תקורה נמוכה שמירה על אחזקות מהותיות בחברות המבטיחות מינוף החיבור עם אינפיניטי סין ציונות- טיפוח הנגב 8

9 חברות פורטפוליו - מדגם תוכנה / IT ציוד רפואי תעשיה / חומרים 43% 34% 37% 35% 42% Aespira Breathing New Life Into Healthcare 46% 48% 46% 29% 21% 9

10 התפלגות חברות הפורטפוליו * פיתוח אמצע הדרך מכירות סה"כ תוכנה ו- IT מכשור רפואי חומרים ותעשיה סה"כ 100% 39% 37% 24% אב-טיפוס גרסת בטא / ניסויים קלינים / * 10

11 התפתחויות עיקריות בחברות 2011/2 תוכנה ו חברה IT - תחום עיסוק אחוז אחזקה* התפתחויות עיקריות ב- 2011/2 37% 29% 45% 46% 44% גיזמוקס קוברטיקס אודיו זום אידיליה פרספשיין ווייב פלטפורמה להסבת אפליקציות ארגוניות מהעולם הישן לסביבת ענן/מובייל/ HTML5 פיתרון אבטחת מסמכים מקיף מותאם במיוחד לעולם המובייל מיקרופון כיווני מבוסס לייזר חסין רעשים מערכת לניתוח פעולות משתמש ברשתות חברתיות ליצירת לידים בזמן אמת מערכת זיהוי להסתייגות לקוחות מאתרי אינטרנט ולהשבחת יכולת האתרים בזמן אמת לייצר Conversion השקעה אסטרטגית של.Microsoft שת"פ עם.Citrix השקעה אסטרטגית מקומסק. התקנות בחברות מובילות באירופה. מגעים מתקדמים עם פורד להטמעת המערכת. לקוחות ראשוניים כוללים CVS, Ann Taylor, פרוייקט משותף עם Ebay החברה סיימה בטא בהצלחה רבה. כרגע במגעים עם Paypal לבחינת שת"פ. * אחוז אחזקה נכון ל

12 חברה התפתחויות עיקריות בחברות 2011/2 ציוד רפואי תחום עיסוק אחוז אחזקה התפתחויות עיקריות ב- 2011/2 19.4% 21% אפליסוניקס רידנט טכנולוגית אולטרסאונד פוצר דנטאלי חדשני. להסרת שיער. מיזוג עם חברת אנדימד השקעה של כ- מ 2 ' $ ו- Around Turn מלא הושלמו ניסויים קליניים בהצלחה והתחלת מגעים עם GE LOI מחברת טבע, וולידציה טכנולוגית לקראת ניסויים קליניים בוצעה השקעה של $ K750 Up round להשקעה חיצונית ב- TS 34% 42% 52% 46% קרדיוגל אספירה לנגארד היירסטטיקס מוניטור לתפקוד הלב וזרימת הדם בלב (לא-פולשני). משאף אבקות יבשות. מערכת למניעת רפלוקס לחולים המוזנים בזונדה. מערכת מהפכנית להשתלת שיער. Up round 42% רנלסנס מערכת זרימת שתן וניטור תפקודי כליה השקעה חיצונית ב- * אחוז אחזקה נכון ל

13 ב$ התפתחויות עיקריות בחברות 2011/2 תעשיה וחומרים חברה תחום עיסוק אחוז אחזקה התפתחויות עיקריות ב- 2011/2 35% פולכרום ביננו אטרנג'י רוטק השקעה של עד 2.3 מ' - round Up NRE של 4.4 מיליון $ מחברה קוריאנית Up round ב- TSלהשקעה 43% 48% 36% שילוב מבנים ננו-מטריים בחומרים מרוכבים. מיקרוסקופיה אלקטרונית. מערכת עקיבה לתחום הסולאר. מנוע שריפה פנימית מבוסס מנוע וואנקל. סיום הפיתוח והערכות סופית להתנעה * אחוז אחזקה נכון ל

14 גיזמוקס גיזמוקס פיתחה טכנולוגיה ייחודית בתחום התוכנה המאפשרת הסבה סמי-אוטומטית של אפליקציות אירגוניות מורכבות, מארכיטקטורת client-server לארכיטקטורה מודרנית: cloud,.mobile, HTML5 גיזמוקס סיימה את הפיתוח לסביבת מיקרוסופט ומפתחת כיום פתרון לסביבת.JAVA צוות: נבות פלד- מנכ"ל/יזם- בעל ניסיון רב בתחום השיווק. גיא פלד יזם/ CTO - בעל ניסיון רב שנים בפיתוח בסביבות מיקרוסופט. איציק שפיצן-.VP R&D דורון ליבשטיין, יו"ר גיזמוקס מעל 15 שנים במיקרוסופט, מייסד msn ישראל, ומנהל מיקרוסופט אירופה. הישגים: גיזמוקס חתמה על הסכם הלוואה המירה ושת"פ עם סיטריקס בסך של 2.5 מיליון דולר. גיזמוקס חתמה עם מיקרוסופט של שני הסכמים מהותיים. גיזמוקס מנהלת מספר משאים ומתנים מתקדמים עם מספר לקוחות פוטנציאליים בתחום הפיננסי ובתחומים נוספים בקשר עם פרויקטים להמרת אפליקציות על בסיס הטכנולוגיה של גיזמוקס ומוצריה. 14

15 B-Nano מביאה מהפכה בעולם המיקרוסקופיה: פיתחה את המיקרוסקופ האלקטרוני הראשון שפועל בתנאי אטמוספירה. לפריצת הדרך יש משמעויות עצומות בתחומי מדעי החיים והמטרולוגיה. צוות: דובי שחל (יזם) בעל תואר דוקטור בפיסיקה כימית ממכון וויצמן. שימש בתפקידים בכירים בפיתוח טכנולוגי בחברת,Applied Materials בין היתר כמהנדס מערכת, מנהל פיתוח ומנהל מוצר, אשר מכר עד היום במעל למיליארד דולר. רפי דה פיצ'וטו משמש כפיסיקאי ראשי, בעל תואר דוקטור בפיסיקה ממכון וויצמן. ניסיון של 10 שנים בעבודה ניסיונית חלוצית במעבדות Bell בארה"ב. החברה חתמה על הסכם NRE בהיקף של 4.4 מיליון $ חברה קוריאנית מובילה בתחום האלקטרוניקה. הסכם מכירות עם חברה קוראנית נוספת ומגעים פתיחת שוק המעבדות הטמעת ידי על הטכנולוגיה עם חברה קוריאנית, עם חברות סמיקונדקטור נוספות. במרכזי פיתוח החיים וננוטכנולוגיה, אשר יפיצו את הבשורה בעולם המעבדות. מהחשובים על פי דרישתה של בעולם, מדעי בתחום

16 פוטנציאל חברות נבחרות ( ) חברה גיזמוקס אידיליה קרדיוגל רנלסנס * לאנגרד הירסטטיקס פולכרום בי נאנו אטרנג'י רידנט אחוז אחזקה בדילול מלא 30.4% 42.5% 31.7% 38.2% 45.8% 41.0% 31.4% 40.0% 44.0% 20.2% שווי חברה בספרים (מיליוני ש"ח) שווי החזקת מעיין (מיליוני ש"ח)

17 הנפקת זכויות פברואר 2012 הנפקה מיידית בהיקף של 23.5 מ' ש"ח בהנפקה יוענקו אופציות בעלי המניות אשר הודיעו על כוונתם להשתתף בהנפקה אחזקותיהם: לפי יחס בעל מניות אינפיניטי מיראז' צ'נגוויז סה"כ (מ' ש"ח)

18 סיכום צוות הנהלה מקצועי ומנוסה אסטרטגיה מגובשת וארוכת טווח פורטפוליו רחב, מאוזן ואיכותי אחזקה מהותית בחברות הבשלות רמת בשלות גבוהה של הפורטפוליו הזדמנות אטרקטיבית להשקעה עם פוטנציאל גבוה הבעת אמון מלאה של בעלי מניות מרכזיים 18

19 Thank You