כיוונים עיקריים באסטרטגיה של בזק אוגוסט 2018

תמליל

1 כיוונים עיקריים באסטרטגיה של בזק אוגוסט 2018

2 הגבלת אחריות )Disclaimer( מצגת זו עשויה להכיל נתונים כלליים ומידע כמו גם תחזיות אודות בזק והשוק בו היא פועלת. בזק מאמינה כי התחזיות שלה מבוססות על הערכות הגיוניות, אולם הצהרות אלו נתונות לסיכונים מסוימים ולאי-ודאויות. אין להתייחס להצהרות האלו כהבטחה לכך שהאירועים החזויים אכן יקרו או כי המטרות הצפויות אכן יושגו. תחזיות אלו מבוססות רק על הערכות החברה נכון לתאריך זה, והחברה אינה מתחייבת לעדכן את התחזיות. מימוש ו/או שינויים אחרים בתחזיות יושגו בידי גורמים שאין לדעת אותם מראש, ולא נמצאים בשליטת הקבוצה, כולל גורמי סיכון ואופי הפעילות שלה, התפתחויות בסביבה הכללית ובגורמים חיצוניים והרגולציה שמשפיעה על פעילויות החברה. לחברה אין כל וודאות כי ציפיותיה והערכותיה אכן יתממשו, ותוצאות הפעילות של החברה עשויות להיות שונות באופן מהותי מהתוצאות המוערכות או המשתמעות מהאמור לעיל, בין היתר עקב שינויים שאינם תלויים בחברה. החברה אינה מתחייבת לעדכן ו/או לשנות כל תחזית ו/או הערכה שבמצגת על מנת שישקפו אירועים ו/או נסיבות שיחולו לאחר מועד עריכת מצגת זו. מצגת זו נועדה לשם תמצית ונוחות בלבד, ואינה מיועדת להחליף את הצורך לעיין בדיווחים שפרסמה החברה לציבור בטרם קבלת החלטה בדבר השקעה בניירות הערך של החברה. המצגת אינה מהווה הצעה לרכישת ניירות ערך של החברה ואין להסתמך על המצגת לצורך קבלת החלטה בדבר השקעה בניירות ערך של החברה. 2

3 לקבוצת בזק מעמד מוביל מבוסס נכסים תחרותיים מוצקים ויתרונות יחסיים מובהקים מעמד מוביל ונוכחות בכל תחומי התקשורת בישראל בסיס לקוחות רחב בעלות על תשתיות בפריסה כלל ארצית היצע תוכן עשיר ומגוון איכות שירות גבוהה הון אנושי מקצועי, מיומן, מחויב ומנוסה מותג מוביל בתחום התקשורת 3 מערך הפצה מגוון ורחב רווחיות ואיתנות פיננסית

4 בולטת במגוון פרמטרים רחב בהשוואה ליתר חברות מדד ת"א 35 תזרים שוטף רבעוני דיבידנד 12 חודשים EBITDA 4 רבעונים דיסקונט פריגו כיל טבע מזרחי טפחות נייס ישראמקו יהש דלק קידוחים פועלים ישראמקו יהש כיל דלק קבוצה טבע עזריאלי קבוצה טבע כיל חברה לישראל דלק קבוצה בזן עזריאלי קבוצה גזית גלוב תשואות דיבידנד ישראמקו יהש פריגו דלק קידוחים לאומי 2 בזן שופרסל מזרחי טפחות אלביט מערכות 4 מקור: ביזפורטל, הנתונים כפי שפורסמו עד ליום 8/8/18 חברה לישראל דלק קבוצה פז נפט אמות הראל השקעות בינלאומי בזן

5 חזון קבוצת בזק קבוצת בזק תוביל את שוק התקשורת בישראל, תספק את מכלול צרכי התקשורת של השוק הפרטי והעסקי ותחתור לשיפור מתמיד בתוצאותיה העסקיות 5

6 האתגרים שלנו ואופן ההתמודדות עימם 1. שינויים בטכנולוגיה, בהרגלי השימוש ומודלים עסקיים 2. רגולציה 3. תחרות רגולציה מפתחת פריסה ארצית רחבה של סיבים ודור 5; או רגולציה מגבילה פתרונות מקומיים באזורים נבחרים Data Analytics שירותים מבוססי ענן ודיגיטל יישומי IOT בתים חכמים, ערים חכמות טכנולוגיות מתקדמות מודלים עסקיים חדשים התייעלות מתמדת שיפור הביצועים העסקיים

7 7 פעולות בביצוע

8 מיצוי סינרגיות לשירותי תקשורת משולבים של החברות הבנות הוגשה בקשה להעברת פעילות ורישיונות יס, פלאפון ובזק בינלאומי לשותפות אחת מיצוי המשאבים והפחתת תקורות לחיסכון בעלויות התפעול לאורך זמן יצירת פתרון תקשורת כולל כמענה לצרכי הלקוחות אפשרות לניצול נכס המס, בכפוף לאישורים 8 הנדרשים

9 מהלכים בבזק קווי לשנתיים הבאות צמצום מצבת כח האדם בבזק קווי במסגרת הסכמי העבודה הקיימים - הפחתה בהוצאות השכר יציאת בזק קווי מעזריאלי חסכון בהוצאות התפעול צמצום מספר האתרים התפעוליים ומכירת נכסים שיתייתרו חסכון בהוצאות התפעול ושיפור תזרים המזומנים 9

10 סיבים אופטיים בזק, החברה היחידה המוכנה ויכולה לפרוס רשת סיבים אופטיים ברחבי המדינה כולה בקצב המהיר ביותר רישות המדינה בסיבים וחיבורם לבתים מורכב טכנולוגית כרוך בהשקעה של מיליארדי שקלים מהווה תנאי לפריסה עתידית כלל ארצית מלאה ויעילה של דור 5 מדיניות משרד התקשורת הנוכחית מעודדת פריסה מצומצמת של סיבים באיזורי "שמנת" בלבד 10

11 מובילות בתחום הסלולר מיקוד אסטרטגיית עסקי צמיחה מיקוד עסקי בתחום הסלולר, ערוצי הפצה רחבים ומגוונים במספר מותגים, שרות יעיל ואיכותי והטמעת טכנולוגיות מתקדמות ולדור 5 חדשנות טכנולוגית כניסה לתחום ה IOT כמנוע לצמיחה 11

12 התאמת המודל העסקי בתחום הטלוויזיה הרב ערוצית בסיס הלקוחות מהלך מקיף לייצוב בסיס הלקוחות וחיזוק ערך ההוגנות בתפיסת הלקוחות *תוצאות הרבעון האחרון משקפות בלימת השחיקה טכנולוגיה טווח בינוני שילוב של טכנולוגית הפצת שידורים מבוססת IP במודל 'גן פתוח': להעצמת חווית הצפייה יאפשר התייעלות והפחתת עלויות 12

13 מנועי הצמיחה בתחום ה- Data Analytics הכנסות בסיס לצמיחה בהכנסות: מינוף ידע קיים בקבוצה הכרת מאפיינים וצרכי לקוחות בעלות על בסיסי נתונים ומידע ריכוז פעילות ריכוז פעילויות BDA של זרועות הקבוצה תחת מסגרת ארגונית אחת 13 * בכפוף למגבלות הפרדה מבנית והחוק להגנת הפרטיות

14 מכירת פעילויות שאינן בתחום הליבה של הקבוצה הדירקטוריון בוחן אפשרויות בבזק אונליין ובוואלה! למכירת האחזקות נפתחו חדרי מידע נשכרו שירותיו של בנק השקעות הופץ מידע שיווקי לשוק הוחל בהליך מסודר של פנייה לקבלת הצעות 14

15 שינויים ארגוניים בחירת דירקטוריון שמרבית חבריו חדשים ריענון תרבות ניהול הסיכונים ופעילות לשינוי השיח עם הרגולטור מינויים חדשים: חילופים בהנהלות בזק והחברות הבנות 15

16 תודה תודה 16

17 August 2018 Main pillars of Bezeq Group strategy

18 Disclaimer This presentation contains general data and information as well as forward looking statements about Bezeq The Israel Telecommunications Corp., Ltd ( Bezeq ). Such statements, along with explanations and clarifications presented by Bezeq s representatives, include expressions of management s expectations about new and existing programs, opportunities, technology and market conditions. Although Bezeq believes its expectations are based on reasonable assumptions, these statements are subject to numerous risks and uncertainties. These statements should not be regarded as a representation that anticipated events will occur or that expected objectives will be achieved. In addition, the realization and/or otherwise of the forward looking information will be affected by factors that cannot be assessed in advance, and which are not within the control of Bezeq, including the risk factors that are characteristic of its operations, developments in the general environment, external factors, and the regulation that affects Bezeq s operations. This presentation includes revenue and other figures that are based on external sources and various surveys and studies. Bezeq is not responsible for the content thereof. The information included in this presentation is based on information included in Bezeq s public filings. However, some of the information may be presented in a different manner and/or breakdown and/or is differently edited. In any event of inconsistency between Bezeq s public filings and the information contained in this presentation - the information included in the public filings shall prevail. The information contained in this presentation or which will be provided orally during the presentation thereof, does not constitute or form part of any invitation or offer to sell, or any solicitation of any invitation or offer to purchase or subscribe for, any securities of Bezeq or any other entity, nor shall the information or any part of it or the fact of its distribution form the basis of, or be relied on in connection with or relating to any action, contract, commitment or to the securities of Bezeq. The presentation does not constitute a recommendation or opinion or substitute for the discretion of any investor. 2 2

19 The Bezeq Group has a leading position based on solid, competitive assets and clear comparative advantages Ownership of nationwide infrastructure Broad customer base Leading position in every sector of telecommunications in Israel Highly valued brand in telecommunications Professional, skilled, committed and experienced human capital High quality of service Rich and diverse content offering Extensive nationwide Profitability and financial stability 3 distribution channel

20 Stands out in a broad range of parameters as compared with the other companies in the TA 35 Index Dividend yield EBITDA LTM 12 month dividend Isramco Teva Delek Drilling Quarterly cash flow Delek Drilling Perrigo Leumi Bazan 2 Israel Corporation ICL Discount Delek Group Poalim Perrigo Israel Corporation Isramco ICL Paz Oil Delek Group ICL Teva Amot Bazan Delek Group Mizrahi Tefahot Harel Investments Azrieli Group Teva Nice FIBI Gazit Globe Azrieli Group Isramco Bazan Elbit Systems Mizrahi Tefahot Supersol 4 Source: Bizportal, data as published on August 8, 2018

21 Bezeq Group Vision The Bezeq Group will LEAD the telecommunications market in Israel, will provide ALL the telecommunications services and solutions of the PRIVATE and BUSINESS markets, and will continuously seek to improve its FINANCIAL PERFORMANCE and RESULTS 5

22 Our challenges and how we are addressing them 1. Changes in technology, user habits and business models 2. Regulation 3. Competition Expediting regulations Nationwide deployment of fiber and 5G Restrictive regulations Local solutions in selected areas Significant changes in the telecom market Integrated telecommunications solutions Regulatory constraints Creating growth engines 1. Advanced technologies 2. New business models 3. Constant streamlining 4. Improvement in financial performance 1. Data Analytics 2. Cloud-based and digital services 3. IoT applications 4. Smart homes, smart cities 6

23 Actions we are currently taking 7

24 Greater utilization of synergies between subsidiaries Application has been submitted to transfer the activities and licenses of yes, Pelephone and Bezeq International to a single partnership legal entity Maximizing synergies and reduction of overheads will lead to savings in operating costs in the long-term Response to the customers preference for a comprehensive telecommunications solution Option for realization of tax asset, subject to the necessary approvals 8

25 Streamlining at Bezeq Fixed Line for the coming two years Early retirement at Bezeq Fixed Line under the terms of existing labor agreement - reduction in salary costs Relocating corporate headquarters from Azrieli Center- savings in operating costs Reducing number of operational real estate sites and sales of redundant assets savings in operating costs and improved cash flow 9

26 Fiber optics Bezeq is the only company in Israel that is willing and capable of deploying fiber optics across the entire country at an accelerated pace Laying a nationwide fiber network and connecting customers Technologically complex Involves investments of billions of shekels Precondition for a future efficient nationwide deployment of 5G The current policy of the Ministry of Communications represents a preference for limited deployment of fiber in selected areas only 10

27 Leadership in mobile market Pelephone is focused in the mobile market, leveraging broad and extensive points of presence and distribution channels under multiple brands, efficient and high quality customer service alongside investment in advanced technologies Business אסטרטגיית focus צמיחה Entry to IoT and 5G as growth engines Innovative technology 11

28 Aligning marketing offering and content distribution platform in the multi-channel television sector Comprehensive repricing strategy and market segmentation to stabilize subscriber base and strengthen fairness perception with customers *Q2 results reflect the outcome of this strategy as the subscriber base was stable with slight growth In Medium-term: Integration of IP-based broadcast distribution platform and CPE, operating on the Open Garden model *Enhancing the viewing experience *Will facilitate streamlining and cost reduction Client base Technology 12

29 Growth engines in the field of Data Analytics Potential for growth engine Leveraging existing knowledge in the Group Knowledge of customer characteristics and needs Ownership of knowledge and data bases Revenues Merge Group BDA activities under a single organizational unit * Subject to limitations of structural separation and the Protection of Privacy Law Concentrate activity 13

30 Sale of non-core activities The Board of Directors is evaluating possibilities for the sale of holdings in Bezeq Online and Walla! Data rooms have been opened Services of an investment bank have been retained Teasers have been released to the market A structured process of approaching the market for receiving offers has been launched 14

31 Organizational changes Nomination of a Board in which most of the elected members are new Revisiting risk management procedures and establishing productive dialogue with the regulator New executives: Changes in Bezeq and subsidiaries top management team 15

32 Thank you. Thank you 16