ד הראל-פיא מנהל הקרן: קרנות נאמנות בע"מ תשקיף קרן נאמנות פי 4B )-מניות Pia4B) Equity Mutual Fund 5110374 קרן: מספר קרן פתוחה הקרן הינה קרן פתוחה כהגדרתה בחוק השקעות משותפות בנאמנות התשנ"ד- 1994 בתשקיף זה: "החוק"). הצעה לציבור מספר בלתי מוגבל של יחידות בנות 1 שקל חדש ע.נ., רשומות על שם, המוצעות כדלקמן: הצעה במחיר מופחת החל מיום 18.11.2009 ועד ליום 30.6.2010 שעה 15:00 מוצעות היחידות במחיר היחידה, כפי שיחושב מעת לעת, ללא תוספת הוספה אך ראה סעיף 6 לפרק א' בתשקיף). הצעה רגילה החל מיום 30.6.2010 שעה 15:00 ועד ליום 17.11.2010 מוצעות היחידות במחיר היחידה, כפי שיחושב מעת לעת, בתוספת הוספה של 1% או פחות, כמפורט בפרק א' בתשקיף אך ראה סעיף 6 לפרק א' בתשקיף). היחידות האמורות תמכרנה, כפוף לאמור בסעיפים 4 ו- 5 לפרק א' ובסעיף 6 לפרק ב' בתשקיף, בכל יום מסחר, כהגדרתו בסעיף 1 לפרק א' בתשקיף. סיווג הקרן לצורך פרסום: מניות בארץ, מניות כללי. מדיניות ההשקעות ועסקות בשביל הקרן ראה פרק ז' בתשקיף) 1. הסכם הקרן קובע כי: החשיפה למניות לא תפחת מ- 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. האמור לעיל כפוף לסעיף 4 להלן.) הוראות ס"ק א) לסעיף זה ניתנות לשינוי על ידי תיקון הסכם הקרן ללא צורך באישור אסיפה של בעלי היחידות. כפוף לאמור לעיל ולהוראות כל דין רשאי מנהל הקרן להשקיע את אמצעי הקרן על פי שיקול דעתו המוחלט, והוא מוסמך גם לקבוע את סכום המזומנים שיכללו בנכסי הקרן מעת לעת. כל עוד לא יוחלט אחרת על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן: 2. החשיפה למניות לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ- 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. החשיפה למט"ח לא תעלה על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ- 30% -) מהשווי הנקי של נכסי הקרן אך ראה גם ס"ק ג) לסעיף זה להלן). הקרן היא קרן מוגבלת בניירות ערך חוץ, כהגדרתה בסעיף 1 ) 2 )ג) לפרק ז' בתשקיף. האמור בסעיף 2 לעיל כפוף לסעיף 4 להלן.) מנהל הקרן רשאי לבצע בעבור הקרן את העסקות הבאות, כפוף להוראות הדין ולמדיניות ההשקעות של הקרן: 3. קניה, מכירה ויצירת אופציות וחוזים עתידיים. מכירה בחסר. השאלת ניירות ערך לצורך עסקת מכירה בחסר. עסקות מכר חוזר. בהתאם להסכם הקרן ולהחלטת הדירקטוריון של מנהל הקרן, חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין לפיהם לא יראו.4 בחריגה זו הפרת הוראות הדין. בהתאם לסעיף 61 לחוק, אם חרגו השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן שנקבעה בהסכם הקרן ובתשקיף, לא יראו בחריגה הפרה אם נתקיימו שני אלה: 1) מנהל הקרן תיקן את החריגה עד לתום יום חישוב המחירים השני שלאחר היום שבו היא החלה. 2) השקעות הקרן חרגו ממדיניות ההשקעות כאמור לא יותר מחמש פעמים בתקופה של שנים עשר חודשים. פרופיל החשיפה של הקרן: 4B ראה סעיף 1) 1 לפרק ז' בתשקיף) בפרופיל חשיפה מסוג 4B נכללות קרנות נאמנות ששיעור החשיפה שלהן למניות לא יעלה בערכו המוחלט על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ושיעור החשיפה שלהן למטבע חוץ לא יעלה בערכו המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. פרטים בדבר שיעור החשיפה למניות ושיעור החשיפה למטבע חוץ שנקבעו במדיניות ההשקעות של הקרן מובאים בסעיף 2 לעיל. עסקות והתחייבויות בעבור הקרן הסכם הקרן קובע כי מנהל הקרן יהיה רשאי, ללא צורך באישור אסיפה של בעלי היחידות, לבצע בעבור הקרן כל עסקה ולהתחייב בעבור הקרן בכל התחייבות למעט העלאת השכר המירבי של מנהל הקרן והנאמן), אשר לא נאסרו בהסכם הקרן או במדיניות ההשקעות של הקרן, ובלבד שמותר על פי דין לבצעה או להתחייב בה, לפי הענין, ללא אישור אסיפה כאמור. ההשקעות העיקריות של הקרן בתקופה שנסתיימה ביום 31.8.09 ממוצע ההשקעות העיקריות של הקרן לפי שעורי ההחזקות בסוף כל חודש) בתקופה שנסתיימה ביום 31.8.09 היה כמפורט בזה: ב-% מהשווי הנקי של נכסי הקרן 74 מניות הנכללות במדד ת"א 100 15 מניות הנכללות במדד היתר 4 תעודות סל על מדדי מניות 4 מניות חוץ נסחרות בדולר של ארה"ב 0.20 אופציות על מדד ת"א 25 2 מזומנים בש"ח נתונים נוספים 100.86 שיעור החשיפה למניות 7.72 שיעור החשיפה למט"ח
נתונים על התשואה של יחידות הקרן בהשוואה לשינויים במדדים שונים: שעור השינוי ב-%) בתקופה שנסתיימה ביום: @ 31.8.08 31.8.09-28.81 13.97 התשואה של יחידות הקרן, על פי השינוי במחירי הפדיון -17.29-3.76 מדד ת"א 100-32.13 18.97 מדד יתר המניות -10.49 5.52 6.10 3.14 שער החליפין היציג של הדולר של ארה"ב מדד המחירים לצרכן לפי המדד בגין החודש האחרון לכל תקופה) פטורה* ראה פרק טו' בתשקיף) קרן נאמנות הקרן היא קרן נאמנות פטורה, בהתאם לפקודת מס הכנסה [נוסח חדש]. בשל סיווגה של הקרן כקרן נאמנות פטורה עשוי בעל יחידות להיות מחוייב בתשלום מס בפדיון יחידות הקרן. מיזוג לתוך הקרן ביום 25.12.08 מוזגו לתוך קרן זו הקרנות: פיא 4A) תיק מניות מקומי ופיא 4B) מניות והמירים. קרן צבירה ראה פרק יד' בתשקיף) כל עוד לא יוחלט אחרת על ידי הדירקטוריון של מנהל הקרן תהיה הקרן צבירה ולכן מנהל הקרן לא יהיה רשאי לשלם תשלומים לבעלי היחידות. השכר השנתי של מנהל הקרן והנאמן ראה פרק יא' בתשקיף) על פי הסכם הקרן זכאי מנהל הקרן לקבל שכר שנתי השווה ל- 4% מהשווי השנתי הממוצע של נכסי הקרן כפי שמחושב למטרת קביעת מחיר היחידה, אך כל עוד לא יוחלט אחרת על ידי מנהל הקרן מקבל מנהל הקרן שכר שנתי השווה ל- 2.75% מהשווי האמור. על פי הסכם הקרן זכאי הנאמן לקבל שכר שנתי השווה ל- 0.25% מהשווי האמור, אך כל עוד לא יוסכם אחרת בין הנאמן ומנהל הקרן מקבל הנאמן שכר שנתי השווה ל- 0.04% מהשווי האמור. סוג הקרן לצורך חישוב עמלת ההפצה ראה סעיף 8 לפרק א' בתשקיף) סוג הקרן לצורך חישוב עמלת ההפצה לפי תקנות השקעות משותפות בנאמנות עמלת הפצה) התשס"ו- 2006 בתשקיף זה: "תקנות עמלת הפצה"): סוג 2. מובהר בזה, כי שינוי במדיניות ההשקעות של הקרן עשוי לגרום לשינוי סוג הקרן ולפיכך לשינוי בעמלת ההפצה בקשר עם הפצת והחזקת יחידות הקרן. מונחים בתשקיף מונחים בתשקיף המצויים בחוק ובתקנות שהוצאו על פיו, תהיה להם אותה משמעות כמשמעותם בחוק ובתקנות האמורות, זולת אם ההקשר מחייב אחרת. הנאמן: קסלמן וקסלמן חברה לנאמנויות 1971) בע"מ א' בכסלו, תש"ע תאריך התשקיף: 18 בנובמבר 2009 בתקופה: 1.3-31.12.05 היתה הקרן קרן נאמנות מעורבת. * ביום 26.6.08 החליט מנהל הקרן לשנות את מועד סיום שנת הכספים של הקרן מ- 30 בספטמבר בכל שנה ליום האחרון בחודש אוגוסט בכל שנה. @
תוכן הענינים פרק א: פרק ב: פרק ג: פרק ד: פרק ה: פרק ו: פרק ז: פרק ח: פרק ט: פרק י: פרק יא: פרק יב: פרק יג: פרק יד: פרק טו: פרק טז: פרק יז: פרק יח: פרק יט: פרק כ: נספח א: נספח ב: נספח ב 1 : נספח ג: נספח ד: מבוא הצעת יחידות הקרן הזמנת יחידות, מכירתן ופדיונן מחירי יחידות הקרן חישוב המחירים והימים לגביהם יחושבו יחידות שהונפקו ושנפדו רשימת נכסי הקרן ליום 16.9.09 ריכוז מצב ההשקעות ליום 16.9.09 מדיניות ההשקעות של הקרן ועסקות בשביל הקרן הדירקטורים של הנאמן ושל מנהל הקרן וממלאי תפקידים הסכם הקרן ענינם של מנהל הקרן והנאמן בקרן וביחידותיה ואחריותם הכנסות מנהל הקרן, הנאמן, בעלי ענין וסוכני ניירות ערך ענין בנכסי הקרן החזקת יחידות הקרן תשלומים לבעלי היחידות מסוי פנקס בעלי יחידות והעברת יחידות פירוק הקרן פרטים בדבר אסיפות כלליות של בעלי היחידות דוחות כספיים ליום 31.8.09 וליום 31.8.08 ודוח רואה החשבון המבקר ידיעות נוספות תקנות השקעות משותפות בנאמנות מחירי קניה ומכירה של נכסי קרן ושווי נכסי קרן), התשנ"ה- 1994 תקנות השקעות משותפות בנאמנות נכסים שמותר לקנות ולהחזיק בקרן ושיעוריהם המרביים), התשנ"ה- 1994 תקנות השקעות משותפות בנאמנות אופציות, חוזים עתידיים ומכירות בחסר), התשס"א- 2001 תקנות השקעות משותפות בנאמנות עסקאות שעלול להיות בהן ניגוד ענינים, עסקאות מהותיות ועסקאות מחוץ לבורסה), התשנ"ה- 1995 תקנות השקעות משותפות בנאמנות עסקאות באשראי ופדיון יחידות באשראי), התשס"א- 2001 עמוד 1 5 8 10 10 14 I-1 15 16 22 25 25 28 29 29 30 31 33 35 38 II-1 40 א- 1 ב- 1 ב 1-1 ג- 1 ד- 1
א 2-1 - פי 4B ) מניות קרן נאמנות מבוא 1. אישורים ניתנו כל ההיתרים, ולפרסום התשקיף. האישורים והרשיונות הדרושים על פי כל דין להצעת היחידות, להנפקתן התשקיף עומד לעיון הציבור באתר ההפצה של רשות ניירות ערך שכתובתו:.www.magna.isa.gov.il אין בהיתר רשות ניירות ערך משום אימות הפרטים המובאים בתשקיף או אישור מהימנותם או שלמותם או הבעת דעה על טיבן של היחידות המוצעות. 2. הקרן פי 4B ) מניות קרן נאמנות Pia4B) Equity Mutual Fund בתשקיף זה: "הקרן"). הקרן נוסדה לפי הסכם קרן שנחתם ב- 9.1.77 וכפי שתוקן מדי פעם ולאחרונה בהסכם קרן מיום 24.6.08 בתשקיף זה: "הסכם הקרן"). הקרן הינה קרן פתוחה כהגדרתה בחוק. מיזוג לתוך הקרן ביום 25.12.08 מוזגו לתוך קרן זו הקרנות: פיא 4A) תיק מניות מקומי ופיא 4B) מניות והמירים. 3. מנהל הקרן הראל-פיא קרנות נאמנות בע"מ אשר עיסוקה הבלעדי הינו ניהול קרנות נאמנות ומשרדה הרשום ברחוב ז'בוטינסקי 7 רמת-גן. מנהל הקרן הינו חברה בשליטה מלאה של הראל פיננסים אחזקות בע"מ בסעיף זה: "הראל פיננסים"). בנוסף לשליטתה המלאה במנהל הקרן פועלת הראל פיננסים, במישרין או באמצעות חברות בשליטתה, בין היתר, בתחומים הבאים: 1) ניהול תיקי ניירות ערך עבור לקוחות. 2) מתן שירותי מסחר בניירות ערך ובנכסים פיננסיים שירותי ברוקראז'), באמצעות הראל פיננסים מסחר וני"ע בע"מ חברה בת בבעלות מלאה של הראל פיננסים) שהינה חברה בבורסה לניירות ערך בתל-אביב בע"מ. 3) ניהול מוצרים פיננסיים שונים קופות גמל, קרנות השתלמות ומוצרים פיננסיים נוספים כגון: אופציות כיסוי ותעודות סל). הראל פיננסים הינה חברה פרטית בשליטה מלאה של בסעיף זה: "הראל השקעות בביטוח ופיננסים"). הראל השקעות בביטוח ושירותים פיננסים בע"מ בנוסף לפעילותה בשוק ההון באמצעות הראל פיננסים, פועלת הראל השקעות בביטוח ופיננסים, במישרין ובעקיפין, בין היתר, בתחום הביטוח תחום זה מהווה את עיקר פעילותה) ובתחום הנדל"ן המניב. הראל השקעות בביטוח ופיננסים הינה חברה ציבורית שמניותיה נסחרות בבורסה לניירות ערך בתל-אביב בע"מ. **Sampoerna Capital Pte Ltd. בעלי העניין בהראל השקעות בביטוח ופיננסים הינם: בסעיף זה: "קבוצת סמפורנה"). משפחת ו- המבורגר* *** משפחת המבורגר וקבוצת סמפורנה מחזיקים ביחד בלמעלה מ- 50% מהון המניות של הראל השקעות בביטוח ופיננסים והינם ביחד בעלי השליטה בהראל השקעות בביטוח ופיננסים, כמפורט להלן. בין משפחת המבורגר וקבוצת סמפורנה קיים הסכם המסדיר את מערכת היחסים ביניהם בעניין ניהול הראל השקעות בביטוח ופיננסים וחברות הבנות המהותיות שלה וביניהן מנהל הקרן). בהסכם האמור קבועים, בין היתר, הסדרים לעניין מינוי דירקטורים, רכישת ומכירת מניות של הראל השקעות בביטוח ופיננסים, וניהולה השוטף של הראל השקעות בביטוח ופיננסים. יאיר המבורגר, גדעון המבורגר, ונורית מנור, במישרין ובאמצעות חברה בבעלותם. חברה זרה שהתאגדה בסינגפור, הנשלטת על ידי מר.Putera Sampoerna ביום 14.5.09 נודע למנהל הקרן כי מתנהל מו"מ בין משפחת המבורגר לבין קבוצת סמפורנה, לרכישת 10% ממניות הראל השקעות בביטוח ופיננסים המוחזקים על ידי קבוצת סמפורנה על ידי משפחת המבורגר. יצויין, כי לאחר הרכישה האמורה תחזיק משפחת המבורגר לבדה בלמעלה מ - 50% מהון המניות של הראל השקעות בביטוח ופיננסים. * ** ***
פי 4B ) מניות קרן נאמנות - 2 - ביום 16.16 הועברו כל קרנות הנאמנות, שנוהלו עד לאותו מועד על ידי לאומי-פיא חברה לניהול קרנות נאמנות בע"מ בסעיף זה: "לאומי-פיא") לניהול מנהל הקרן. העברת הניהול האמורה נעשתה בהתאם להסכם מיום 21.9.06 בין מנהל הקרן, בנק לאומי לישראל בע"מ ולאומי-פיא, למכירת המוניטין, הפעילות, הנכסים וההתחייבויות של לאומי-פיא להלן: "הממכר") למנהל הקרן. ביום 31.12.08 הועברו כל קרנות הנאמנות, שנוהלו עד לאותו מועד על ידי הראל-רקנאטי קרנות נאמנות בע"מ בסעיף זה: "הראל-רקנאטי") לניהול מנהל הקרן. במועד האמור מוזגה חברת הראל-רקנאטי עם ולתוך מנהל הקרן. 4. הנאמן קסלמן וקסלמן חברה לנאמנויות 1971) הרשום ברחוב המרד 25, תל-אביב. בע"מ, אשר עיסוקה העיקרי הוא ביצוע תפקידי נאמנות ומשרדה בעלת המניות של חברה זו היא קסלמן וקסלמן שהיא שותפות רואי חשבון. קסלמן וקסלמן עשויים לתת שרותים בתחומי עיסוקם לגופים שהקרן מחזיקה בניירות ערך שלהם או רוכשת מהם נכסים, או המחזיקים ביחידות הקרן. הנאמן משמש כנאמן גם לקרנות נאמנות אחרות. בהתאם להסכם הקרן: בכפוף להוראות החוק, תמשך תקופת כהונתו של הנאמן כל עוד לא יודיע בכתב, מנהל הקרן לנאמן, או הנאמן למנהל הקרן, על סיום כהונתו של הנאמן, לפחות 12 חודש מראש ובלבד שמועד סיום כהונת הנאמן יחול באחד ממועדים אלה: בתום שלוש שנים מהמועד שבו קיבל הסכם הקרן מיום 9.11.95 המינימלית"). תוקף להלן: "התקופה 1) בתום תקופה של שנתיים המינימלית. מתום התקופה המינימלית, או כפולה של שנתיים מתום התקופה 2) נסתיימה כהונתו של הנאמן מכל סיבה שהיא, יבחר מנהל הקרן נאמן אחר במקומו. בחירת הנאמן, משך כהונתו ותנאי כהונתו אינם טעונים אישור אסיפה של בעלי היחידות בקרן. עלה שכר הנאמן החדש בין השכר בפועל ובין השכר המירבי) על השכר המירבי של הנאמן שקדם לו, יובא השכר לאישור האסיפה. 5. בנקאי הקרן וסוכן ניירות ערך של הקרן בישראל בנק לאומי לישראל בע"מ משמש בנקאי הקרן וסוכן ניירות ערך של הקרן בישראל. רוב נכסי הקרן נרכשים ונמכרים באמצעותו ומופקדים אצלו.
מ- פי 4B ) מניות קרן נאמנות - 3 - הקרנות המנוהלות על ידי מנהל הקרן * במועד עריכת תשקיף זה מנוהלות על ידי מנהל הקרן קרנות אלה: פי 0D )-אג"ח בינלאומי קרן נאמנות פיא 00) אג"ח בריבית משתנה לשעבר: פיא בונד - US 30 נבחרות) פי 3C )-אג"ח המרה וקונצרני קרן נאמנות פי 2C )-אג"ח חברות והמרה קרן נאמנות פי 0B )-אג"ח חברות ללא מניות קרן נאמנות פי 0B )-אג"ח מדינה ללא מניות קרן נאמנות פי 0B )-אג"ח סולידית מחלקת קרן נאמנות פיא B0) אג"ח פרימיום ללא מניות לשעבר פיא-תיק אג"ח ללא מניות קרן נאמנות) פי 0D )-אג"ח שווקים מתעוררים קרן נאמנות פי 0D )-אג"ח $ בינלאומי קרן נאמנות פי 0D )-בונד נ.$ - 30 נבחרות לשעבר: פיא-אג"ח להשקעות חוץ קרן נאמנות) פי 0C )-גילון ועוד קרן נאמנות פי 00 )-גילון עד 120% פי 5E )-גמישה היובל) קרן נאמנות פי 4D )-גמישה טרגט) קרן נאמנות פי 4D )-גמישה קלע) קרן נאמנות פי 1D )-דולרית קרן נאמנות פי 0E )-דולרית אגרסיבית קרן נאמנות פי 1D )-דולרית 10/90 קרן נאמנות פי 0D )-יורו קרן נאמנות פי 00 )-כספית מחלקת פי 0D )-כספית נקובה ב-$ פי 00 )-כספית פלטינום פיא 00) כספית ריבית משתנה דפנסיבית לשעבר: פיא-כספית מק"מ ללא חברות, פי 00 )-כספית שקלית קרן נאמנות פי 1B )-מדד ארוך קרן נאמנות פי 1B )-מדד בינוני קרן נאמנות פי 1B )-מדד מחלקת קרן נאמנות פי 0B )-מדד קצר-בינוני קרן נאמנות פי 0B ) דדית ללא מניות קרן נאמנות פי 1B ) מדדית פרמיום לשעבר: פיא-מדד דינמית קרן נאמנות) פי 4B )-מניות קרן נאמנות פי 4D )-מניות אירופה קרן נאמנות פי 4B )-מניות יתר קרן נאמנות פי 4B )-מניות ת"א 25 קרן נאמנות פי 4B )-מניות ת"א 75 קרן נאמנות פי 4B )-מניות ת"א 100 קרן נאמנות פי 4B )-מניות תל-טק קרן נאמנות פי 4C )-מניות תעשיה ואגרוכימיה פי 4D )-מניות שווקים מתעוררים קרן נאמנות לשעבר: פיא- מניות פי 3C )-מעורבת פיא) קרן נאמנות פי 4D )-נבחרת נאסד"ק קרן נאמנות פי 4D )-פיננסים בינלאומי קרן נאמנות פי 0D )-פצ"מ יורו קרן נאמנות פי 0D )-פצ"מ נזיל קרן נאמנות פי 00 )-שקלית ללא מניות קרן נאמנות פי 00 )-שקלית ארוכה קרן נאמנות פי 00 )-שקלית דינמית ללא מניות קרן נאמנות פי 00 )-שקלית קצרה קרן נאמנות פי 00 )-שקלית קצרה חייבת קרן נאמנות פי 5B ) ת- "א 100 אגרסיבית קרן נאמנות פי 1B )-תיק אג"ח+ 10 קרן נאמנות פי 2B )-תיק אג"ח+ 15 קרן נאמנות פי 1A )-תיק השקעות סולידי פי 0A )-תל-בונד- 30 נבחרות פי 30/70-2B קרן נאמנות פי 20/80-2B קרן נאמנות פי 15/85-2B קרן נאמנות פיInvest-3C Best דינמית קרן נאמנות פיInvest-2B +20 Best קרן נאמנות הראל 2B) אג"ח 180 אלף ע.נ. הראל 00) אג"ח 0-3 שנים 30 נבחרות הראל 0B) אג"ח ללא מניות לשעבר: רקנאטי אג"ח ללא מניות) הראל 0C) אג"ח מדורג ללא מניות לשעבר: הראל אג"ח חברות ללא מניות, לשעבר: הראל 0A) אג"ח מדינה 1-4 שנים לשעבר: הראל אג"ח+ 10 ; לשעבר: הראל 0A) מדדית 0-2 שנים לשעבר: הראל צמודי מדד חו"ל, לשעבר: הראל 0A) מדדית 0-4 שנים לשעבר הראל גמישה, לשעבר: רקנאטי גמישה) הראל 00) מחקה מק"מ הראל 00) מחקה תל בונד 60 הראל 4D) מניות ערך חו"ל הראל 00) קונצרני שקלי ללא מניות לשעבר הראל השקעה לעתיד, לשעבר: הראל 00) שקלית 1-2 שנים הראל 00) שקלית 1-4 שנים הראל 10) שקלית + 10 - שער מיועד הראל 0B) תיק השקעות ללא מניות הראל 1A) תיק סולידי הראל 40) AlphaBeta ת"א Value 100 לשעבר: הראל מנייתית, הראל 40) Alphabeta מניות פונדמנטלי הראל 40) Alphabeta מניות Value הראל 4D) ETF חו"ל לשעבר: רקנאטי ETF חו"ל) BRIC קרן נאמנות) לשעבר: פיא-כספית פק"מ) רקנאטי אג"ח חברות ללא מניות) רקנאטי אג"ח +10) רקנאטי צמודי מדד חו"ל) רקנאטי השקעה לעתיד) לשעבר :רקנאטי מנייתית).6 פרטים בדבר משמעות פרופיל החשיפה של הקרן, המובא בסוגריים הכלולים בשמות הקרנות, מובאים בסעיף 1 1) לפרק ז' להלן. *
א 8 פי 4B ) מניות קרן נאמנות - 4 - יחידות במחזור היחידות בקרן הן בנות 1 שקל חדש ע.נ. ומספרן במחזור ליום 16.9.2009 הוא 2,481,127. הסכם הקרן קובע כי לא תוצאנה תעודות השתתפות בגין יחידות הקרן. שנת הכספים של הקרן.7.8 שנת הכספים של הקרן מסתיימת ביום 31 באוגוסט. הסכם הקרן קובע כי מנהל הקרן רשאי לשנות מפעם לפעם את מועד סיומה של שנת הכספים. הדין והשיפוט בהתאם להסכם הקרן, הוראות הדין בישראל בלבד יהוו את הדין הקובע לגבי הסכם הקרן. כל תביעה או הליך משפטי אחר הנוגעים או הקשורים לקרן ולנכסיה, או להסכם הקרן, וכל תביעה או הליך משפטי כאמור כנגד הנאמן או מנהל הקרן, או בקשר אליהם, יוגשו אך ורק לבתי המשפט המוסמכים בישראל, בהתאם להוראות הדין בישראל, זולת אם מנהל הקרן והנאמן יתנו את הסכמתם המוקדמת בכתב להגשת כל תביעה או הליך כזה לבית משפט במקום אחר. מונחים בתשקיף..9 מונחים בתשקיף המצויים בחוק ובתקנות שהוצאו על פיו, ובתקנות האמורות, זולת אם ההקשר מחייב אחרת. תהיה להם אותה משמעות כמשמעותם בחוק
פי 4B ) מניות קרן נאמנות - 5 - היחידות המוצעות פרק א: הצעת יחידות הקרן מוצעות בזה למכירה לציבור מספר בלתי מוגבל של יחידות בנות 1 שקל חדש ע.נ. רשומות על שם. היחידות האמורות מוצעות החל מיום 18.11.2009 ועד ליום 17.11.2010 ותימכרנה, כפוף לאמור בסעיפים 4 ו- 5 לפרק זה ובסעיף 6 לפרק ב' להלן, בכל "יום מסחר" כהגדרתו להלן. בתשקיף זה: "יום מסחר"- יום שמתקיים בו מסחר בבורסה בישראל, ופורסמו בו שערים יציגים או שהתקיים בו מסחר בדולר של ארה"ב בין בנקים בישראל, לרבות יום כאמור שבו לא מתקיימים התנאים האמורים ובלבד שמתקיים בו מסחר בבורסה בישראל ושווי הנכסים המוחזקים בקרן, שלא ניתן לקובעו לגבי אותו יום, מהשווי הנקי של נכסי הקרן, אינו עולה על עשרה אחוזים. הגבלות על הצעת היחידות יחידות הקרן עשויות להמכר לאזרחי חוץ ולתושבי חוץ. יחידות הקרן המוצעות למכירה על פי תשקיף זה לא נרשמו ואף לא תרשמנה בהתאם לחוק ניירות ערך של ארה"ב משנת 1933. לפיכך אין היחידות מוצעות למכירה בארה"ב או לאזרחים או לתושבים של ארה"ב. היחידות אינן מוצעות למכירה לאדם, תאגיד או גוף אחר אשר מנוע או מוגבל מלרכשן או להחזיקן או להיות בעליהן לפי דיני המדינה בה הוא אזרח או שהוא תושב בה, או על פי כל דין אחר החל עליו. על כל אזרח חוץ או תושב חוץ המעונין להשקיע ביחידות לוודא שהוא ממלא אחר כל הוראות דין החל עליו בענין זה כאמור לעיל, ובכלל זה, אף להשיג כל היתר ממשלתי או אחר, למלא אחר כל דרישה פורמלית שהיא ולשלם כל מס שיש לשלמו על פי כל דין החל עליו כאמור בגין רכישת היחידות או העברתן או כל מס אחר החל עליו בענין זה, והיה אם יש לו ספק כלשהו בענין זה עליו להתיעץ בנדון ביועצו המקצועי. אין מנהל הקרן והנאמן אחראים כלפי רוכשי היחידות שהם אזרחי חוץ או תושבי חוץ בקשר עם ההגבלות החלות עליהם ברכישת יחידות הקרן על פי כל דין..1 1) 2) מחיר היחידות המוצעות מחיר היחידות המוצעות יחושב על ידי מנהל הקרן בכל יום מסחר כמפורט בפרק ד' "חישוב המחירים והימים לגביהם יחושבו"). היחידות מוצעות כדלקמן: החל מיום 18.11.2009 ועד ליום 30.6.2010 שעה 15:00 מוצעות היחידות במחיר היחידה, כפי שיחושב מעת לעת, ללא תוספת הוספה. החל מיום 30.6.2010 שעה 15:00 ועד ליום 17.11.2010 מוצעות היחידות, כל עוד לא יוחלט אחרת על ידי מנהל הקרן, במחיר היחידה, כפי שיחושב מעת לעת, ללא תוספת הוספה, ואם יחליט מנהל הקרן אחרת, בתוספת הוספה בשיעורים שייקבעו, כמפורט בסעיף 1 לפרק ד' ובסעיפים )2) 2 ו- 3 לפרק זה להלן. הנחות במקרים מיוחדים ראה סעיף 6 להלן) אם בהתאם להחלטת מנהל הקרן תיגבה הוספה בגין רכישת יחידות הקרן, הרי שמנהל הקרן יהיה רשאי, לפי שיקול דעתו, לתת הנחה מההוספה שתשולם בעד היחידות, או לא לגבותה כלל. הצעה בשיעורי הוספה שונים תוך תקופת התשקיף ראה סעיף 6 להלן) בכפוף לאמור בסעיף 2 לעיל, בכל עת, תוך תקופת קבלת ההזמנות המפורטת בסעיף 2 לפרק זה לעיל, רשאי מנהל הקרן להציע לציבור יחידות תמורת תשלום מחיר היחידה ללא תוספת הוספה כלשהי, או בתוספת הוספה בשעורים נמוכים או גבוהים מהשעורים שנקבעו לעיל, שלא יעלו על שעור ההוספה המירבי בהתאם להסכם הקרן ראה סעיף 1 לפרק ד' להלן). מנהל הקרן רשאי לקבוע כי ההצעה תהיה בתוקף במשך תקופה מסויימת או שתוגבל למספר מירבי של יחידות, הכל כפי שיקבע על ידו..2.3
ז ד פי 4B ) מניות קרן נאמנות - 6 - הפסקת המכירה וחידושה מנהל הקרן רשאי לפי שיקול דעתו הבלעדי, כפוף להוראות הדין, להפסיק מדי פעם את הוצאתן של יחידות חדשות בקרן ולחדש את הוצאתן. בהתאם לסעיף 46 לחוק, אם פחת השווי הנקי של נכסי קרן פתוחה מהשווי המזערי כמובא להלן), או פחת מספר בעלי היחידות שלה מהמספר המזערי כמובא להלן), שקבע שר האוצר, במשך 30 ימים רצופים או ב- 60 ימים בתקופה של 90 ימים בסעיף זה: "תקופת ביניים"), יהיה מנהל הקרן חייב להמשיך להציע את יחידותיה לציבור, ואם אינה קרן לתושבי חוץ - יציען לכל אדם למעט לאזרח חוץ או לתושב חוץ המנוע, לפי דיני המדינה שבה הוא אזרח או תושב לרכוש או להחזיק ביחידות הקרן) עד שיגיע השווי הנקי של נכסיה ומספר בעלי היחידות שלה לשווי המזערי ולמספר המזערי שקבע שר האוצר, במשך 30 ימים רצופים. נדרש פרסום תשקיף להצעת יחידות כאמור - יפרסמו מנהל הקרן לא יאוחר מ- 30 ימים מתום תקופת הביניים. ההוראות האמורות לא יחולו אם הודיע מנהל הקרן על פירוק הקרן. לענין זה קובעות תקנות השקעות משותפות בנאמנות שווי מזערי של נכסי קרן פתוחה ומספר מזערי של בעלי יחידות) התשנ"ה- 1994, כדלקמן: "שווי מזערי" - 4 מליון ש"ח צמוד למדד המחירים לצרכן בהתאם להוראות תקנה 2 דהיינו סכום של 6,690,000 ש"ח לשנת 2009. "מספר מזערי" - 200 בעלי יחידות. דחיית הזמנות עודפות לתקנות האמורות, בכל מועד בו יחליט מנהל הקרן ליצור יחידות במספר קטן ממספר היחידות שהוזמנו או לא ליצור יחידות כלל, רשאי מנהל הקרן לדחות בקשות במלואן או בחלקן, בכפוף לאמור בס"ק ב) לסעיף זה להלן. סעיף 46 ח לחוק קובע, כי אם עלה מספר היחידות שהוזמנו ביום כלשהו על מספר היחידות שהוצעו באותו יום, יענה מנהל הקרן לכל הזמנה בשעור אחיד. רכישת יחידות באמצעות חברי בורסה חברי הבורסה לניירות ערך בתל-אביב בע"מ בתשקיף זה: "הבורסה") עשויים לגבות, בכפוף להוראות הדין, עמלות בשעורים שונים בגין מכירת יחידות הקרן. כתוצאה מכך עשוי רוכש יחידות לשלם בעבור היחידות מחיר גבוה משער הרכישה כמוגדר בפרק ג' להלן) על פי תשקיף זה. בהתאם לסעיף 42 לחוק, שעור העמלה שיגבה חבר בורסה שניתן להגיש אצלו הזמנות ליחידות בתשקיף זה: "מפיץ"), מרוכש יחידה או מפודה יחידה, בשל מכירת היחידה או פדיונה, או מבעל יחידה בשל החזקת היחידה באמצעות המפיץ, לא ישתנה עקב כך שהיחידות שמכר או שפדה, או המוחזקות באמצעותו, הונפקו על ידי מנהלי קרן שונים, אלא אם כן הותר הדבר לפי סעיף 42 ה לחוק, ובתנאים שבהם הותר. שעורי העמלה בעבור פעולות כאמור יוצגו במשרדו של המפיץ, במקום הנראה לעין. הזמנת יחידות הבקשות להזמנת היחידות המוצעות תוגשנה לחברי הבורסה ותועברנה למנהל הקרן באמצעות מסלקת הבורסה. חבר בורסה יעביר לחשבון מנהל הקרן או לחשבון הקרן, באמצעות מסלקת הבורסה, את מלוא התמורה שתגיע בעד יחידות שנמכרו בגין הזמנות שהוגשו על ידו. הוראות החוק בדבר הזמנת יחידות ומכירתן מובאות בפרק ב' להלן. עמלות הפצה ואיסור מתן הטבה בהתאם לסעיף 82 לחוק: 1) לא יוצע תשלום או הטבה אחרת בקשר עם רכישה, פדיון, מכירה או החזקה של יחידות. הוראות סעיף זה לא יחולו על אלה: מתן הנחה בהוספה. תשלום עמלת הפצה למפיץ שהוא משווק השקעות כהגדרתו בחוק הסדרת העיסוק בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות התשנ"ה- 1995 להלן: בייעוץ השקעות, "משווק")..4.5.6.7.8
ד ד ה פי 4B ) מניות קרן נאמנות - 7-2) 3) תשלום עמלת הפצה למפיץ אחר בהתאם לתנאים לפי סעיף זה. תשלום שכר או עמלה, על ידי משווק או על ידי מנהל קרן, לעובדו או למי שמועסק על ידו. תשלום על ידי מפיץ למי שמחזיק יחידות באמצעותו, בסכום שאינו עולה על סכום עמלת ההפצה שאותו גובה המפיץ ממנהל הקרן בשל החזקת אותן יחידות באמצעותו. שיעור העמלה שיגבה מפיץ, בקשר עם מכירת יחידות של קרנות, פדיונן או החזקתן, לא ישתנה עקב כך שהיא נגבית ממנהלי קרנות שונים. שר האוצר, לפי הצעת הרשות או לאחר התייעצות עמה, ובאישור ועדת הכספים של הכנסת, רשאי לקבוע, בכפוף להוראות סעיף קטן א) 2 ) לסעיף זה, דרך כלל, או לסוגי קרנות, תנאים שבהם רשאי מנהל קרן לשלם עמלת הפצה למפיץ, והוראות לענין שיעורה המרבי של עמלה כאמור ואופן חישובה. בהתאם לתקנות עמלת הפצה: 1) 2) 3) מנהל קרן רשאי לשלם למפיץ שאינו משווק עמלת הפצה, בשל יחידות של קרן בניהול מנהל הקרן המוחזקות באמצעות המפיץ האמור, כפוף לאמור בתקנות עמלת הפצה. לא הוסכם בין מנהל הקרן לבין מפיץ שאינו משווק על תשלום עמלת הפצה כאמור, רשאי מפיץ שאינו משווק לגבות מרוכש יחידה עמלה בסכום שלא יעלה על סכום עמלת ההפצה שהיה רשאי לגבות ממנהל הקרן אילו הוסכם על כך בינם, כפוף לאמור בתקנות עמלת הפצה. נקבעו סכומי עמלת הפצה מרביים שמפיץ שאינו משווק יכול לגבות ומנהל קרן יכול לשלם בעד כל יום שבו מוחזקת יחידה של קרן שבניהולו של מנהל הקרן באמצעות המפיץ האמור למעט במקרים שהוחרגו), בהתאם לסוג הקרן מבין ארבעה סוגים שנקבעו, וזאת כדלקמן : בקרן מסוג 1 מחיר הפדיון היומי 365/0.25%. X בקרן מסוג 2 מחיר הפדיון היומי בקרן מסוג 3 מחיר הפדיון היומי בקרן מסוג 4 מחיר הפדיון היומי.0.80%/365.0.40%/365.0.125%/365 X X X בס"ק זה: "מחיר הפדיון היומי" - מחיר הפדיון של היחידה שפורסם לאותו יום, ואם לא פורסם מחיר פדיון לאותו יום- מחיר הפדיון שפורסם לאחרונה לפני אותו יום. סוג הקרן של קרן זו, לצורך חישוב עמלת ההפצה לפי תקנות עמלת הפצה, נקבע לפי מדיניות ההשקעות של הקרן והינו: סוג 2. מובהר בזה, כי שינוי במדיניות ההשקעות של הקרן עשוי לגרום לשינוי סוג הקרן ולפיכך לשינוי בעמלת ההפצה בקשר עם הפצת והחזקת יחידות הקרן. אם יחול שינוי במדיניות ההשקעות של הקרן באופן שיביא לשינוי בסוג הקרן, יציין מנהל הקרן בדוח שיגיש בענין השינוי האמור גם את סוג הקרן החדש. במועד עריכת התשקיף קשור מנהל הקרן בהסכמי הפצה עם המפיצים: בנק לאומי לישראל בע"מ, בנק מזרחי טפחות בע"מ, בנק דיסקונט לישראל בע"מ, הבנק הבינלאומי הראשון לישראל בע"מ, בנק ירושלים בע"מ, בנק הפועלים בע"מ, בנק מרכנתיל - דיסקונט בע"מ, בנק אוצר החייל בע"מ, בנק איגוד לישראל בע"מ, יובנק בע"מ, בנק פועלי אגודת ישראל בע"מ, בנק יהב לעובדי המדינה בע"מ ובנק ערבי ישראלי בע"מ בסעיף זה: "הבנקים"). בהסכמי ההפצה נקבע, בין היתר, כי מנהל הקרן ישלם לבנקים עמלת הפצה בגין היחידות האמורות המוחזקות באמצעות הבנקים, שניתן לשלם בגינן עמלת הפצה על פי הדין, בסכום המירבי שיהיה מותר מעת לעת למנהל הקרן לשלם בהתאם להוראות הדין. יצויין, כי ביחס לקרנות הנאמנות שנוהלו ביום 15.16 בידי לאומי-פיא חברה לניהול קרנות נאמנות בע"מ והועברו לניהול מנהל הקרן, יעמוד הסכם ההפצה עם בנק לאומי לישראל בע"מ למשך תקופת מינימום מוסכמת. כמו כן, הסכם ההפצה עם בנק ערבי ישראלי בע"מ יעמוד בתוקף למשך תקופת מינימום מוסכמת. אם יתקשר מנהל הקרן בהסכמי הפצה נוספים יגיש על כך מנהל הקרן דו"ח מיידי.
ד פי 4B ) מניות קרן נאמנות - 8 - ב: פרק הזמנת יחידות, מכירתן ופדיונן בהתאם להוראות סעיפים 48 46, 45, 44, ו- 108 ה לחוק: הזמנות ליחידות המוצעות בתשקיף והוראות לפדיונן יוגשו למפיץ. מפיץ לא יסרב להפיץ יחידות של קרן המוצעות על פי תשקיף שהרשות התירה את פרסומו מטעמים הקשורים בקרן או במנהל הקרן..1 המפיץ יעביר למנהל הקרן באמצעות מסלקת הבורסה להלן: "המסלקה"), את סך ההזמנות ליחידות שקיבל ואת סך ההוראות לפדיון יחידות שקיבל, הזמנות ליחידות לחוד והוראות לפדיון לחוד, הכל בדרך שקבע שר האוצר. מנהל קרן יקבל בעד יחידות של קרן שבניהולו תשלום במזומנים בלבד. נרכשו יחידות של קרן בידי אדם, ונרכשו ניירות ערך מאת אותו אדם על ידי מנהל הקרן בעד קרן שבניהולו, בעסקה מחוץ לבורסה או בעסקה מתואמת, במהלך תקופה של 30 ימים, חזקה כי שתי הרכישות נעשו במסגרת עסקה אחת שבה קיבל מנהל הקרן תשלום בעד יחידות הקרן שלא במזומנים, אלא אם כן הוכח אחרת. נמכרה יחידה בקרן פתוחה, יעביר המפיץ לחשבון מנהל הקרן או לחשבון הקרן, באמצעות המסלקה, בדרך שקבע שר האוצר, סכום במזומנים השווה למחיר היחידה. הועבר הסכום לחשבון מנהל הקרן, יעבירו מנהל הקרן לחשבון הקרן בו ביום. מנהל קרן פתוחה ימכור את היחידות ויפדה אותן רק בימים שלגביהם עליו לחשב את מחיר הקניה ומחיר המכירה של נכסי הקרן. דהיינו בכל יום מסחר. ראה גם סעיפים 4 ו- 5 לפרק א' לעיל וסעיפים 6 ו- 7 לפרק זה להלן). מנהל קרן פתוחה יפדה יחידה לפי הוראה שקיבל מהמפיץ. קיבל מנהל הקרן הוראה לפדיון יחידה, יבטל את היחידה ויעביר מחשבון הקרן למפיץ באמצעות המסלקה, בדרך שקבע שר האוצר, סכום במזומנים השווה למחיר הפדיון של היחידה שנפדתה, והמפיץ יעביר את הסכום האמור לבעל היחידה בו ביום..2.3.4 מפיץ שקיבל הזמנה ליחידה או הוראה לפדיון יחידה לפני השעה שצויינה בתשקיף ושנקבעה בהתאם לכללים שקבעה המסלקה לאחר התייעצות עם הרשות ראה סעיף 2 לפרק ד' להלן בתשקיף זה: "השעה היעודה"), ביום שיש לחשב לגביו את מחיר המכירה, יעביר אותה למסלקה בו ביום עד לשעה היעודה, או בתוך פרק זמן שקבעה המסלקה בכללים כאמור. נתקבלה הזמנה או הוראה כאמור ביום אחר או לאחר השעה היעודה - יעביר אותה המפיץ לפני השעה היעודה ביום הבא שלגביו יש לחשב את מחיר המכירה..5 נתקבלה במסלקה הזמנה לרכישה או הוראה לפדיון יחידה כאמור בס"ק א) לסעיף זה, תעביר אותה המסלקה למנהל הקרן בו ביום בתוך פרק זמן שקבעה המסלקה בכללים כאמור בסעיף 46 ט לחוק. לא העבירו מפיץ או המסלקה, הזמנה לרכישה או הוראה לפדיון לפני השעה כאמור בס"ק א) ו- לסעיף זה, יראו אותן כאילו הוגשו ביום שבו קיבל אותן מנהל הקרן, אלא אם כן בוטלו על ידי המזמין או נותן ההוראה, ובלבד שאם קיבל אותן לאחר השעה כאמור, יראו אותן כאילו הוגשו לפני השעה היעודה ביום חישוב המחירים הראשון שלאחר היום שבו קיבלן. אין בהוראות ס"ק ג) לסעיף זה כדי לגרוע מזכותו של מזמין יחידה או נותן ההוראה לפדיון, לפיצוי לפי כל דין בשל אי העברת ההזמנה או ההוראה כאמור בס"ק א) או ב) לסעיף זה. על אף האמור לעיל, רשאי יושב ראש רשות ניירות ערך:.6 להורות, לאחר התייעצות עם יושב ראש דירקטוריון הבורסה בישראל, דרך כלל או לסוגי קרנות, על הפסקה של הצעת היחידות של קרן פתוחה או פדיונן, לתקופה שלא תעלה על שלושה ימי מסחר, אם לא נתקיים מסחר או אם תוצאות המסחר שיבשו באופן חמור את היכולת לקנות או למכור ניירות ערך בעד קרן, או לחשב את מחיר הקניה ואת מחיר המכירה של נכסי קרן. לאשר, לפי בקשה בכתב של מנהל קרן פתוחה, שאושרה בידי הנאמן, הפסקה של פדיון יחידות לתקופה שלא תעלה על שלושה ימי מסחר, אם בשל שיבוש חמור במהלך התקין של עבודת מנהל הקרן או של מי שנותן שירותים למנהל הקרן, נבצר ממנו לפדות יחידות. בתקופת הפסקה כאמור לא יוצעו יחידות לציבור. 1) 2)
ד פי 4B ) מניות קרן נאמנות - 9 - להורות, לאחר שהתייעץ עם הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון במשרד האוצר ולאחר שנתן למנהל הקרן ולנאמן הזדמנות נאותה להשמיע את טענותיהם, על הפסקה של הצעת יחידות של קרן פתוחה ופדיונן לתקופה שלא תעלה על שבעה ימי מסחר, אם היה סבור כי ללא ההפסקה עלול להיפגע ענינם של בעלי היחידות. 3) יושב ראש הרשות, באישור שר האוצר, רשאי להאריך את תוקף הוראתו לפי ס"ק א) 1 ) לסעיף זה, כל עוד מתקיימת עילה כאמור בו, ולפי ס"ק א) 3 ) לסעיף זה, לתקופות נוספות שלא יעלו על שבעה ימי מסחר כל אחת, ולא יותר מששים ימים רצופים בסך הכל. יושב ראש הרשות יפרסם בשני עתונים יומיים בעלי תפוצה רחבה היוצאים לאור בישראל בשפה העברית, שלפחות אחד מהם הוא עתון נפוץ כמשמעותו בסעיף 1 א לחוק התכנון והבניה התשכ"ה- 1965 בתשקיף זה: "שני עיתונים") הודעה על הפעלת סמכותו לפי סעיף זה. על החלטות יושב ראש הרשות לפי סעיף זה רשאי מנהל הקרן לערער לפני בית המשפט בהתאם להוראות החוק. מנהל קרן פתוחה לא ימכור ולא יפדה יחידות ממועד תחילת פירוק הקרן, בפירוק. זולת פדיון במימוש נכסי הקרן.7
פי 4B ) מניות קרן נאמנות - 10 - פרק ג: מחירי יחידות הקרן מחירי היחידה של יחידות הקרן בתוספת ההוספה בשעור המירבי באותה עת בתשקיף זה: "שער הרכישה"), ב-% מערכן הנקוב, הגבוה ביותר והנמוך ביותר, בכל תקופה, החל מיום 1.7 ועד ליום 16.9.09 היו כדלקמן: התקופה הגבוה ביותר תאריך הנמוך ביותר תאריך 19.12.07 3028.41 15.7.07 3688.99 1.7-31.12.07 28.12.09 1517.38 1.8 3097.02 1.8-31.12.08 9.3.09 1620.39 6.8.09 2885.46 1.9-16.9.09 שער הרכישה ביום 16.9.09 היה 2823.67, וביום 21.9.09 היה 2825.54. ד: פרק חישוב המחירים והימים לגביהם יחושבו 1. חישוב המחירים כללי הסכם הקרן קובע כי מחירי הקניה והמכירה של נכסי הקרן, מחירי היחידה והפדיון של יחידות הקרן, הימים לגביהם יחושבו המחירים האמורים ושווי נכסי הקרן, יקבעו בהתאם לחוק ולתקנות מכוחו. בנספח א' לתשקיף זה מובאות תקנות השקעות משותפות בנאמנות מחירי קניה ומכירה של נכסי קרן ושווי נכסי קרן), התשנ"ה- 1994 בתשקיף זה: "תקנות המחירים"), המסדירות את הנושאים האמורים. פרטים בדבר הוצאות שניתן לפרוע מנכסי הקרן מובאים בסעיף 3 לפרק יא' להלן. מחיר הקניה של נכסי הקרן הוא השווי הנקי של נכסי הקרן בתוספת הוצאות הקניה של נכסי הקרן, ומחיר המכירה של נכסי הקרן הוא השווי הנקי של נכסי הקרן בניכוי הוצאות המכירה של נכסי הקרן. הוצאות הקניה והוצאות המכירה לצורך קביעת מחיר הקניה והמכירה של נכסי הקרן, מחושבות על פי עמלות הקניה והמכירה של נכסי הקרן המפורטות להלן, בהתאם להתפלגות סוגי הנכסים בקרן.
פי 4B ) מניות קרן נאמנות - 11 - @ טבלת עמלות להלן פירוט העמלות, המובאות עתה בחשבון לצורך חישוב מחירי הקניה והמכירה של נכסי הקרן, על פי סוג הנכס: מניות, המירים ותעודות סל למעט תעודות סל לאגרות חוב) כסיווגן בגליון השערים של הבורסה, הנסחרים בישראל 1) מלווה קצר מועד ואגרות חוב שהונפקו לתקופה של עד שנה 2)3) אגרות חוב למעט אגרות חוב להמרה, מק"מ ואגרות חוב שהונפקו לתקופה של עד שנה), הנסחרות בישראל 4) ב-% משווי העסקה_ 0.085 0.025 0.05 אופציות CALL 1 על מדד ת"א 25 אופציות אחרות על מדד ת"א 25 10 ש"ח לאופציה 2.50 ש"ח לאופציה אופציות CALL 1 על מדד ת"א בנקים 10 ש"ח לאופציה אופציות אחרות על מדד ת"א בנקים אופציות CALL 1 על שער הדולר אופציות שקל/דולר אחרות אופציות CALL 1 על שער האירו אופציות שקל/אירו אחרות אופציות על מניות הנסחרות בבורסה לניירות ערך בתל-אביב חוזים עתידיים על שער הריבית ועל אג"ח שחר הנסחרים בישראל 2.50 ש"ח לאופציה 10 ש"ח לאופציה 2.50 ש"ח לאופציה 10 ש"ח לאופציה 2.50 ש"ח לאופציה 2.50 ש"ח לאופציה 50 ש"ח לחוזה 0.10 9)5) 0.10 מניות, כתבי אופציה ויחידות או מניות בקרנות חוץ הנסחרים בחו"ל- עמלה לבנקאי הקרן עמלה לסוכן ני"ע בחו"ל אגרות חוב הנסחרות בחו"ל- עמלה לבנקאי הקרן עמלת מינימום לעסקה $10) עמלת מינימום לעסקה $10) אופציות הנסחרות בבורסות בחו"ל- עמלה לבנקאי הקרן עמלה לסוכן ני"ע בחו"ל חוזים עתידיים הנסחרים בחו"ל 7 )- עמלה לבנקאי הקרן, הכוללת את העמלה לסוכן ניירות ערך בחו"ל 2 דולר לאופציה 2 דולר לאופציה 10)6 ) 30 דולר לחוזה עמלת מינימום לעסקה $10) מניות, יחידות או מניות בקרנות חוץ, כתבי אופציה ואגרות חוב הנסחרים בחו"ל בשווקים אחרים ומעל לדלפק- 8) עמלה לבנקאי הקרן 0.10 @ 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) 10) עמלת מינימום לעסקה $10) יצויין כי כל העמלות האמורות כפופות לעמלות מינימום הנהוגות בבנק לאומי לפי תעריפון בנק לאומי לעסקים גדולים כפי שיהיה מפעם לפעם לצורך חישוב מחירי הקניה והמכירה של נכסי הקרן מובא בחשבון שעור העמלה האמור בטבלה לעיל) בהתאם להודעת בנקאי הקרן, העמלות האמורות לבנקאי הקרן יהיו בתוקף עד ליום 30.19 או עד לקבלת הודעה אחרת מאת בנקאי הקרן, לפי המוקדם מבינהם. בעסקה בניירות ערך כאמור שתבוצע באמצעות הוראה בשווי של 5 מליון ש"ח ומעלה שתימסר ישירות לחדר עסקאות ניירות ערך ישראליים של בנקאי הקרן משולמת עמלה בשעור של 0.05% משווי העסקה. לצורך חישוב מחירי הקניה והמכירה של נכסי הקרן מובא בחשבון שעור העמלה האמור בטבלה לעיל). בפדיון מק"מ משולמת עמלה בשעור של 0.02% משווי העסקה. עמלה זו אינה מובאת בחשבון לצורך חישוב מחירי הקניה והמכירה של נכסי הקרן). על עסקה במק"מ מחוץ לבורסה או שתימסר לחדר המסחר של בנקאי הקרן בשווי של 3 מליון ש"ח ומעלה ועל רכישת מק"מ מהנפקה בשווי של 3 מליון ש"ח ומעלה, משולמת עמלה בשעור של 0.02% משווי העסקה. לצורך חישוב מחירי הקניה והמכירה של נכסי הקרן מובא בחשבון שעור העמלה האמור בטבלה לעיל). בקניה לרבות הזמנה מהנפקה) ומכירה של אגרות חוב ממשלתיות בשווי של 5 מליון ש"ח ומעלה שתבוצענה באמצעות חדר עסקאות ניירות ערך ישראליים, של בנקאי הקרן, משולמת עמלה בשעור של 0.04% משווי העסקה. לצורך חישוב מחירי הקניה והמכירה של נכסי הקרן מובא בחשבון שיעור העמלה האמור בטבלה לעיל). בגין ני"ע הנ"ל הנסחרים בארה"ב - 3 סנט לנייר ערך. בגין ני"ע הנ"ל הנסחרים באירופה - 0.15% משווי העסקה. בעסקות בחלק מהמניות הנסחרות בבורסות באנגליה, משולם גם מס קניה ברכישה בלבד) לממשלת אנגליה בשעור של 0.5% משווי העסקה. בגין ני"ע הנ"ל הנסחרים בקנדה - 0.2% משווי העסקה אך מינימום 20 דולר קנדי לעסקה. בגין ני"ע הנ"ל הנסחרים ביפן, הונג קונג, סינגפור ואוסטרליה - 0.2% משווי העסקה אך מינימום 10 יורו לעסקה. בגין ני"ע הנ"ל הנסחרים בדרום אפריקה - 0.15% משווי העסקה אך מינימום 15 יורו לעסקה. כמו כן משולם גם מס ברכישה בלבד) בשעור של 0.25% משווי העסקה. בפועל העמלה המשולמת לסוכן ני"ע בחו"ל בגין ביצוע עסקות באופציות הנ"ל הינה 2 דולר לאופציה או 1.8 דולר לאופציה, בהתאם לזהות הסוכן. העמלה הנ"ל משולמת בעת סגירת החוזה בלבד, ולפיכך מובאת בחשבון לצורך חישוב מחירי המכירה של נכסי הקרן בלבד ולא לצורך חישוב מחירי הקניה של נכסי הקרן. נייר ערך חוץ הנסחר מעל לדלפק נרכש במחיר "ASK" ונמכר במחיר."BID" הפער בין שני המחירים הוא המרווח הנשאר בידיו של עושה השוק ומשמעו מבחינתה של הקרן דומה לתשלום עמלה על ידה. פער זה עשוי להגיע לשעורים גבוהים במקרה של ניירות ערך בעלי סחירות נמוכה ואת שיעורו קשה להעריך. הממוצע המשוקלל של שיעורי העמלות ששולמו בפועל לסוכני ניירות ערך בחו"ל בשנה שהסתיימה ביום 31.8.09 בגין עסקות בנכסים הנ"ל היה 0.2% משווי העסקה. בשנה שהסתיימה ביום 31.8.09 לא נעשו בעבור הקרן עסקות בנכסים הנ"ל..
פי 4B ) מניות קרן נאמנות - 12 - עמלות המינימום האמורות בטבלה לעיל מובאות בחשבון לצורך חישוב מחירי הקניה והמכירה של נכסי הקרן מקום בו רכישה או מכירה של כל הכמות המוחזקת בקרן של אותו סוג נכס מחייבת תשלום עמלת מינימום. ככל ששיעור העמלות גבוה יותר יגדל מחיר היחידה ויקטן מחיר הפדיון. אם יחול שינוי מהותי בשעורי העמלות המשולמות לסוכן ניירות ערך בחו"ל או שינוי בעמלות האחרות המפורטות בטבלה הנזכרת בס"ק זה לעיל, ישונו בהתאם העמלות הנ"ל שיובאו בחשבון לצורך חישוב מחירי היחידה והפדיון של יחידות הקרן. על העברת רישום של ניירות הערך הנסחרים הן בישראל והן בחו"ל, מספרי החברות בחו"ל לספרי החברות בישראל וכן להיפך, משולמת עמלה. עמלה זו אינה מובאת בחשבון לצורך חישוב מחירי הקניה והמכירה של נכסי הקרן. 1) נטילת אשראי בעבור הקרן בהתאם למכתב בנק לאומי לישראל בע"מ אשראי מהבנק בעבור הקרנות כדלקמן: להלן: "הבנק") אל מנהל הקרן, יהיו עלויות נטילת שיעור הריבית בגין נטילת אשראי בש"ח בשל שימוש במסגרת אשראי בחשבונות עובר ושב * של הקרנות: פריים מינוס 0.3%. שיעור הריבית בגין נטילת אשראי בדולר בשל שימוש במסגרת אשראי בחשבונות עובר ושב ** של הקרנות: ליבור דולרי יומי פלוס 1.55%. 1) 2) בהתאם למכתב הבנק בעניין זה יעמדו שיעורי הריבית האמורים בתוקף עד ליום 30.19. בתקופה החל מיום 31.8.08 ועד ליום 31.8.09 נטל מנהל הקרן אשראי מהבנק בעבור הקרן למשך תקופה כוללת של 1 ימים, וסכום האשראי המקסימלי שנטל מנהל הקרן מהבנק עבור הקרן היה 6,985 ש"ח. יובהר כי, בחישוב מחירי היחידה והפדיון של יחידות הקרן נלקחות בחשבון, העלויות הצפויות בגין נטילת האשראי האמור. סך כל עלויות נטילת האשראי בעבור הקרן בתקופה האמורה היו 0.37 ש"ח. יצויין כי הקרן נושאת בעלויות נטילת האשראי האמורות. על בסיס יומי, כל הוספה מנהל הקרן זכאי לקבל כאמור הוספה המהווה חלק משכרו בנוסף לשכרו השנתי. בהסכם הקרן נקבע, כי מנהל הקרן יהיה זכאי להוסיף על מחיר היחידה או לנכות ממחיר הפדיון הוספה בהתאם להוראות החוק שלא תעלה על 5% ממחיר היחידה. להלן: "השעור המירבי"). ההוספה עד לשעור המירבי תקבע מעת לעת על ידי מנהל הקרן ותפורסם בתשקיף. מנהל הקרן יהיה רשאי, לפי שיקול דעתו הבלעדי, לתת הנחה מההוספה שתשולם בעד היחידות או לא לגבותה כלל. כמו כן מותר יהיה לקבוע בתשקיף או על פי הוראות שיקבעו בתשקיף בדבר הצעה מיוחדת תוך תקופת התשקיף, מקרים, תנאים או תקופות לרבות כל התקופה אשר בה יהיה התשקיף בתוקף) שבהם תגבה הוספה בשעור נמוך יותר, או לא תגבה כלל. ההוספה ליחידות המוצעות על פי תשקיף זה פורטה בפרק א' "הצעת יחידות הקרן". ריבית הפריים היא ריבית החובה הבסיסית שנקבעת על ידי הבנקים. בשנים האחרונות, ריבית הפריים גבוהה ב- 1.5% מריבית בנק ישראל. ריבית הפריים משתנה במקביל לשינוי הריבית על ידי בנק ישראל. ריבית הליבור היא הריבית הבין בנקאית המשמשת לביצוע עסקאות בינלאומיות. שיעור הריבית נקבע ע"י ממוצע הריביות הבין בנקאיות של בנקים גדולים בלונדון. קיימים שיעורים שונים של ריבית הליבור למטבעות שונים. קיימים שיעורים שונים של ריבית הליבור הדולרי לתקופות שונות. ריבית הליבור הדולרי האמורה היא ריבית הליבור הדולרי היומית. ריבית זו עשויה להשתנות מעת לעת. * **
פי 4B ) מניות קרן נאמנות - 13-2. הימים לגביהם יחושבו המחירים הסכם הקרן קובע כי מנהל הקרן רשאי, בכפוף להוראות החוק והתקנות מכוחו, לקבוע ולשנות מדי פעם את השעה היעודה וכל מועד אחר הקשור בהגשת הזמנה לרכישת יחידה או הוראה לפדיון יחידה. במועד עריכת התשקיף לא נקבע על ידי מנהל הקרן מועד אחר כאמור לעיל). הוראות החוק לגבי הזמנת יחידות, מכירתן ופדיונן הובאו בפרק ב' לעיל. מחירי הקניה והמכירה של נכסי הקרן יחושבו על ידי מנהל הקרן, כפוף להוראות החוק, בכל יום מסחר וכבסיס לחישוב מחיר היחידה ומחיר הפדיון ישמש החישוב של מחירי הקניה והמכירה של נכסי הקרן התכוף לאחר הגשת הבקשות לרכישת יחידות או ההוראות לפדיונן דהיינו: לגבי בקשות שתוגשנה ביום מסחר עד שעה 15:00 בתשקיף זה: "השעה היעודה") - המחיר שיחושב לאותו יום מסחר. לגבי בקשות אחרות - המחיר שיחושב ליום המסחר הקרוב.
פי 4B ) מניות קרן נאמנות - 14 - פרק ה: יחידות שהונפקו ושנפדו מיום הפעלת הקרן ב- 18.13 ועד ליום 30.9.07 הונפקו 111,128,568 יחידות בנות 1 שקל חדש ע.נ. ונפדו 109,306,609 יחידות. * פרטים בדבר יחידות שהונפקו ושנפדו, שערי הרכישה ומחירי הפדיון ליום חישוב המחירים האחרון בכל חודש החל מיום 1.10.07 ועד ליום 16.9.09 מוצגים בטבלה הבאה. תמורה בגין יחידות מספר היחידות תשלומים בגין יחידות שער מחיר מספר חודש היחידות שהונפקו שהונפקו, מחושבת שנפדו שנפדו, מחושבים רכישה* פדיון לפי מחיר יחידה לפי מחיר פדיון ב-% ב- מע% "נ** בשקלים חדשים) בשקלים חדשים) מע "נ ** 3,424.70 3,108.04 3,076.55 2,773.46 2,833.46 2,548.90 2,600.29 2,635.18 2,469.57 2,448.58 2,407.24 3,431.55 3,114.20 3,082.36 2,778.57 2,839.02 2,553.70 2,605.39 2,640.40 2,474.15 2,453.26 2,411.86 1,154,670 2,548,061 2,441,600 2,797,376 1,075,163 1,879,069 355,917 928,443 2,349,029 1,210,209 624,522 17,364,059 33,617 78,928 79,375 97,511 38,656 73,525 13,470 35,051 93,110 50,808 25,502 619,553 582,334 503,191 701,035 372,819 459,926 448,631 370,095 408,163 323,955 339,487 367,175 4,876,811 16,971 15,552 22,547 12,770 16,382 17,020 13,974 15,429 12,518 14,154 14,945 172,262 @ 10/07-8/08 אוקטובר נובמבר דצמבר ינואר פברואר מרץ אפריל מאי יוני יולי אוגוסט סה"כ 10/07-8/08 2,113.29 1,799.36 1,668.39 1,563.21 1,713.66 1,715.34 1,906.70 2,214.16 2,448.31 2,486.60 2,756.15 *** 2,743.48 2,117.18 1,802.61 1,671.59 1,566.33 1,717.09 1,718.85 1,910.59 2,218.75 2,453.38 2,491.78 2,769 2,748.32 1,064,371 350,007 825,679 1,585,372 476,114 578,079 728,902 496,734 871,999 2,188,328 1,179,555 1,314,157 11,659,298 47,358 18,142 48,541 97,144 28,169 33,025 42,426 23,602 37,427 90,014 46,774 46,910 559,532 390,233 322,986 329,601 & 20,031,308 483,738 359,035 394,042 1,044,887 1,437,290 693,919 904,575 1,709,416 28,101,030 17,298 16,744 18,667 & 1,292,787 28,768 20,251 23,356 49,984 61,225 27,977 34,983 60,848 1,652,888 10/08-8/09 ספטמבר אוקטובר נובמבר דצמבר ינואר פברואר מרץ אפריל מאי יוני יולי אוגוסט סה"כ 10/08-8/09 2,818.64 2,823.67 324,516 11,781 694,365 24,884 1.9-16.9/09 ספטמבר 16.9) 110,497,475 ============ 112,978,602 ============ סה"כ מיום הפעלת הקרן שער הרכישה הוא מחיר היחידה בתוספת ההוספה בשיעור המירבי לאותה עת. ליום חישוב המחירים האחרון של החודש. מחיר הפדיון לתאריך זה המובא בדוחות הכספיים של הקרן פרק יט' להלן) הוא 2741.29. השוני בין מחיר הפדיון המובא בדוחות הכספיים של הקרן לבין מחיר הפדיון שפורסם בגליון השערים של הבורסה נובע מפעולות עדכון בסכומים לא מהותיים שהובאו בחשבון בדוחות הכספיים של הקרן. ביום 26.6.08 החליט מנהל הקרן לשנות את מועד סיום שנת הכספים של הקרן מ- 30 בספטמבר בכל שנה ליום האחרון בחודש אוגוסט בכל שנה. ביום 25.12.08 מוזגו פיא 4A) תיק מניות מקומי ופיא 4B) מניות והמירים. אל תוך הקרן, לפיכך מספר היחידות שהונפקו בחודש דצמבר 2008 כולל 1,204,349 יחידות שהונפקו לבעלי היחידות בפיא 4A) תיק מניות מקומי ובפיא 4B) מניות והמירים. עקב ביצוע המיזוג, התמורה בגין היחידות שהונפקו בחודש האמור כוללת את התמורה בגין היחידות שהונפקו לבעלי היחידות בפיא 4A) תיק מניות מקומי ובפיא 4B) מניות והמירים. עקב ביצוע המיזוג בסך 18,530,836 ש"ח. * ** *** @ &
I-1 מניות פרק ו': רשימת נכסי הקרן וריכוז מצב ההשקעות ליום 16.09.09 רשימת נכסי הקרן ליום 16.09.09 בלתי מבוקר) ערך שוק כאחוז מסך כל הנכסים,נטו,ביום: ---------------------- 30.06.09 16.09.09 ---------- ---------- 2009 16 בספטמבר ---------------------------------------- ערך שוק מחיר בש"ח באגורות כמות ני"ע ------------ ------------ ------------ ניירות ערך הנסחרים בישראל : ============================ מניות וכתבי אופציה ==================== 0.35 0.43 302,562 5,172.00 5,850 בנקים מסחריים ---------------- בינלאומי 0.05 1.58 1.94 1,353,750 722.00 187,500 0.1 דיסקונט 5.24 6.04 4,227,300 1,342.00 315,000 לאומי 1.40 1.58 1,101,570 3,018.00 36,500 0.1 מזרחי טפחות 6.31 6.48 4,531,250 1,250.00 362,500 פועלים 0.75 0.91 638,058 6,340.00 10,064 0.05 פיבי 15.63 - - - - 0.00 17.38 - - - - 0.00 12,154,490 - - - - - - 0 0.00 145,000 סה"כ בנקים מסחריים ביטוח -------- #&ביטוח משנה 5 05. 1.31 1.20 842,500 16,850.00 5,000 הראל השקעות ^ 5 1.15 801,965 7,495.00 10,700 כלל עסקי ביטוח 1.28 9 762,970 586.90 130,000 0.01 מגדל ביטוח 0.00 0.00 0 0.00 396,000 #&סנה 4 5 735,108 969.80 75,800 פניקס 4.68 - - - - - - - 4.49 - - - - 0.09 3,142,543 - - - - - - 65,163 1,268.00 5,139 סה"כ ביטוח מסחר ושרותים --------------- אוריין 0.1 0.15 0.32 222,716 2,785.00 7,997 אילקס מדיקל 3.94 3.62 2,532,980 30,890.00 8,200 5.0 אינטרגאמא 0.21 0.21 143,320 3,583.00 4,000 0.3333333 איתוראן 0.48 0.41 284,130 90.20 315,000 אל על 0.17 0.14 94,414 1,848.00 5,109 ברן 0.01 0.26 0.01 0.42 9,164 291,748 610.90 2,055.00 1,500 14,197 2 גולף כ.אופציה 0.01 0.34 0.35 245,350 700 35,000 גרנית
I-2 ערך שוק כאחוז מסך כל הנכסים,נטו,ביום: ---------------------- 30.06.09 16.09.09 ---------- ---------- 2009 16 בספטמבר ---------------------------------------- ערך שוק מחיר בש"ח באגורות כמות ני"ע ------------ ------------ ------------ מסחר ותעשיה ----------- המשך) - - - 0.07 47,250 6,750.00 700 דור אלון 0.16 0.11 80,170 1,557.00 5,149 0.01 וואן תוכנה 0.32 0.30 208,411 930.20 22,405 טלדור 0.95 0.90 630,084 564.00 111,717 ממן 0.22 0.32 222,225 2,963.00 7,500 סטארלימס - - - 0.50 347,750 5,350.00 6,500 0.12 סקיילקס 0.31 0.31 215,460 3,590 6,000 רבוע כחול ישראל 0.29 0.25 175,350 3,507.00 5,000 ריטליקס 0.71 0.64 452,920 1,690.00 26,800 0.1 שופרסל 8.52 - - - - 0.09 8.97 - - - - 0.10 6,268,605 - - - - - - 70,369 1,450.00 4,853 סה"כ מסחר ושרותים נדל"ן ובינוי --------------- איירפורט סיטי 0.01 0.36 0.34 238,056 1,308.00 18,200 אלוני חץ 0.19 0.20 140,377 4,580.00 3,065 אלרוב נדל"ן 0.07 0.08 57,200 520.00 11,000 אשלד 1.18 8 752,000 3,200.00 23,500 גזית גלוב 0.16 0.11 78,435 448.20 17,500 0.0 דלק נדל"ן 0.18 0.15 104,720 2,380.00 4,400 כלכלית ירושלים - - - 0.15 107,380 536.90 20,000 מבני תעשיה 0.02 0.01 9,210 80.00 11,512 &מילומור 0.02 0.02 14,142 217.80 6,493 0.05 מלרג 1.48 1.75 1,223,437 2,916.00 41,956 מתמ - - - 0.11 74,400 620.00 12,000 ריט 1 0.57 0.46 320,597 604.90 53,000 שיכון ובינוי 4.32 - - - - 4.56 - - - - 3,190,323 - - - - - - סה"כ נדל"ן ובינוי
I-3 רבמטפסב 16 2009 לכ ךסמ זוחאכ קוש ךרע ---------------------------------------- :םויב,וטנ,םיסכנה ריחמ קוש ךרע ---------------------- ע"ינ תומכ תורוגאב ח"שב 16.09.09 30.06.09 ------------ ------------ ------------ ---------- ---------- הישעת -------- ן'גובא 0.01 23,500 1,270.00 298,450 0.43 0.47.יט.רא.וא 8,658 2,973.00 257,402 0.37 0.42 תיכרוא 0.0 20,000 1,293.00 258,600 0.37 0.44 תמרוא 23,000 3,302.00 759,460 9 1.20 תוכרעמ טיבלא 1,500 23,710.00 355,650 0.51 0.77 ןוירוולא 0.01 32,800 1,618.00 530,704 0.76 0.86 עת תוימיכורטקלא&# 404,359 0.00 0 0.00 0.00 ןורלא 0.0030 59,142 1,836.00 1,085,847 1.55 1.21 םסא 2,500 4,899.00 122,475 0.18 0.35 לאסארא 4,980 467.80 23,296 0.03 0.04 דרא 0.1 35,312 1,290.00 455,525 0.65 0.77 לס-ויב 2,000 5,986.00 119,720 0.17 - - - קוקיז יתב 305,000 167.90 512,095 0.73 0.94 גני'גמיא ןוויג 0.05 3,800 4,924.00 187,112 0.27 0.24 תליג 0.2 17,250 1,704.00 293,940 0.42 0.49 ןופירו 0.01 35,000 5,602.00 1,960,700 2.81 1.76 עבט 0.1 12,550 19,330.00 2,425,915 3.47 4.01 רואנטוט 50,000 1,654.00 827,000 1.18 1.19 רוכ 0.0010 7,300 11,190.00 816,893 1.17 0.94 ליכ 85,000 4,259.00 3,620,150 5.18 5.28.א.מ תוישעת 87,000 1,790 1,558,170 2.23 2.65 קנילאטמ 0.1 94,269 131.10 123,587 0.18 0.23 סקונאלמ 0.0175 4,500 5,746.00 258,570 0.37 0.34 רמ 20,300 2,463.00 499,989 0.72 0.87 סיינ 12,800 11,930.00 1,527,040 2.18 1.83 ןוגרס 8,500 3,160.00 268,600 0.38 0.35 תוישעת ןואסלפ 1,990 7,100 141,310 0.20 0.20
I-4 ערך שוק כאחוז מסך כל הנכסים,נטו,ביום: ---------------------- 30.06.09 16.09.09 ---------- ---------- 2009 16 בספטמבר ---------------------------------------- ערך שוק מחיר בש"ח באגורות כמות ני"ע ------------ ------------ ------------ תעשיה ----- המשך) 0.33 0.29 204,258 11,540.00 1,770 פמס 0.56 0.59 415,140 2,960.00 14,025 פרוטרום 1.59 1.44 1,012,350 11,910.00 8,500 0.0 פריגו 0.06 0.07 48,704 324.50 15,009 רבינטקס 0.68 0.63 446,500 4,700.00 9,500 שטראוס גרופ 0.65 0.59 413,730 459.70 90,000 שלא"ג תעשיות 0.01 1.30 - - - - - - אחרים 33.02 - - - - 0.37 31.21 - - - - 0.36 21,828,882 - - - - - - 252,720 3,159.00 8,000 סה"כ תעשיה השקעה ואחזקות ---------------- אייאיאס 0.00 0.00 0 0.00 130,000 #&אינקובה 1.17 0.90 630,000 9,000.00 7,000 אלביט הדמיה 0.37 0.35 245,276 3,607.00 6,800 0.25 אלקו החזקות 1.20 0.26 180,450 4,010.00 4,500 אפריקה השקעות 0.1 0.82 0.86 604,870 8,640 7,000 דיסקונט השקעות 1.95 2.09 1,460,270 63,490.00 2,300 דלק קבוצה 3.10 3.05 2,139,000 232,500.00 920 חברה לישראל 2.03 2.23 1,561,027 5,424.00 28,780 יואל 0.84 0.89 621,881 8,273.00 7,517 מבטח שמיר 0.00 0.00 0 0.00 100,558 #&נגה אלקטרו 0.24 0.60 0.26 0.56 178,330 394,100 20,980.00 56,300.00 850 700 1 פז נפט כ.אופציה 5.0 0.65 0.53 367,778 634.10 58,000 0.01 קווינקו 1.10 0.92 639,900 2,370.00 27,000 0.2 קרדן אן.וי. 14.44 - - - - 13.26 - - - - 9,275,602 - - - - - - סה"כ השקעה ואחזקות
I-5 ערך שוק כאחוז מסך כל הנכסים,נטו,ביום: ---------------------- 30.06.09 16.09.09 ---------- ---------- 2009 16 בספטמבר ---------------------------------------- ערך שוק מחיר בש"ח באגורות כמות ני"ע ------------ ------------ ------------ 0.53 0.50 353,916 610.20 58,000 חיפושי נפט וגז ----------------- דלק קידוחים יהש 0.86 0.61 427,950 31.70 1,350,000 0.01 ישראמקו יהש 1.66 - - - 0.00 1.24 0.15 0.00 864,750 103,625 0 1,153.00 829.00 0.00 75,000 12,500 7,969 נפטא 2.0 זכויות #&סיסמיקה 5 מ'ר 3.05 - - - - 2.50 - - - - 1,750,241 - - - - - - סה"כ חיפושי נפט וגז 3.32 2.87 2,007,500 803.00 250,000 תקשורת ומדיה --------------- בזק 0.21 0.18 123,935 3,540 3,500 הוט 0.16 0.18 125,780 3,993.00 3,150 0.01 חלל תקשורת 2.23 2.02 1,411,540 11,570.00 12,200 0.01 סלקום 1.31 1.13 787,600 7,160.00 11,000 0.01 פרטנר - 7.23 - - - - 6.38 - - - - 4,456,355 - - - - - סה"כ תקשורת ומדיה 90.89 ======= 88.75 ======= 62,067,041 =========== סה"כ מניות וכתבי אופציה תעודות סל על מדדי מניות ========================= 0.34 0.34 235,655 673.30 35,000 מבט מדדים מבטמדד ה תא 75 0.50 0.49 343,900 905.00 38,000 2029 מבט סל ב ת''א 100 ז'פ 1.10 0 697,065 346.80 200,999 50 ז"פ 2030 מבט פיננסים ב יתר 0.39 0.16 110,430 3,680 3,000 2030 קסם מכשירים ה דאוגונס ז"פ 2.33 ======= 1.99 ======= 1,387,050 =========== סה"כ תעודות סל על מדדי מניות 0.10 ======= - - - ======= - - - =========== אופציות על מדד ת"א 25 =====================
I-6 ערך שוק כאחוז מסך כל הנכסים,נטו,ביום: ---------------------- 30.06.09 16.09.09 ---------- ---------- 2009 16 בספטמבר ---------------------------------------- ערך שוק - מחיר ב בש"ח $ U.S כמות ני"ע ------------ ------------ ------------ ניירות ערך חוץ A) ================ מניות חוץ ישראליות נסחרות בדולר של ארה"ב ========================================== טכנולוגיה ------------ 0.10 0.72 0.20 0.71 137,357 492,962 2.2050 27.4600 16,656 4,800 נובהNVMI NOVA MEASURING INSTRUMENTS צ'ק פוינטCHKP CHECK POINT SOFTWARE TECH 0.82 - - - - 0.90 - - - - 630,319 - - - - - - סה"כ טכנולוגיה - - - ------- 0.10 ------- 70,312 ---------- 9.4000 2,000 צרכנות לא מחזורית -------------------- סינרון מדיקלELOS SYNERON MEDICAL LTD - 0.09 - - - - 0.07 - - - - - 48,895 - - - - 11.8850 1,100 תקשורת --------- ארארסט גלובלRRST RRSAT GLOBAL COMMUNICATIONS 0.91 ======= 7 ======= 749,526 =========== סה"כ מניות חוץ ישראליות נסחרות בדולר של ארה"ב מניות חוץ אחרות נסחרות בדולר של ארה"ב ======================================= 0.05 0.91 0.65 0.52 0.08 0.94 0.75 0.83 55,427 655,061 526,218 578,952 7.4100 175.1500 14.0700 20.6400 2,000 1,000 10,000 7,500 טכנולוגיה ------------ אמרAMR A M R CORP אפל מחשביםAAPL APPLE COMPUTER ורינט סיסטםVRNT VERINT SYSTEMS INC סנדיסקSNDK SANDISK CORP 2.13 - - - - 2.60 - - - - 1,815,658 - - - - - - סה"כ טכנולוגיה 0.03 ------- 0.02 ------- 14,549 ---------- 1.9450 2,000 צרכנות לא מחזורית -------------------- ביוסנטה פרמסוטBPAX BIOSANTE PHARMACEUTICALS INC 0.13 0.19 - - - 0.25 0.12 0.19 0.25 0.38 84,468 135,369 175,500 267,575 45.1700 12.0650 93.8500 16.2600 500 3,000 500 4,400 תעשיה -------- דאיר אנד קוDE DEERE & CO פואל טכנוFTEK FUEL-TECH N.V פוטאש קורפ אוףPOT POTASH CORP OF SASK ATCHEWAN קונטיננטל איירליינסCAL CONTINENTAL AIRLINES CL-B 0.57 - - - - 0.95 - - - - 662,912 - - - - - - סה"כ תעשיה
ערך שוק כאחוז מסך כל הנכסים,נטו,ביום: ---------------------- 30.06.09 16.09.09 ---------- ---------- 0.54 0.51 0.65 0.57 0.48 0.49 - - - 0.68 I-7 2009 16 בספטמבר ---------------------------------------- ערך שוק - מחיר ב בש"ח $ U.S כמות ני"ע ------------ ------------ ------------ 357,136 477.4550 200 399,170 16.4200 6,500 343,856 22.9850 4,000 477,692 8.5150 15,000 תקשורת --------- גוגלGOOG GOOGLE INC CL- A יאהוYHOO YAHOO סיסקוCSCO CISCO SYSTEMS קומברס טכנוCMVT COMVERSE TECHNOLOGY INC - 1.67 - - - - 2.25 - - - - 1,577,854 - - - - - סה"כ תקשורת 4.40 ======= 5.82 ======= 4,070,973 =========== סה"כ מניות חוץ אחרות נסחרות בדולר של ארה"ב קרנות על מדדים נסחרות בדולר של ארה"ב ===================================== 1.18 ======= 1.22 ======= 855,058 =========== 14.7500 15,500 פיננסיאל סלקט סקטורXLF FINANCIAL SELECT SECTOR SPDR 99.81 0.10) - - - - 98.85 0.09) - - - - 69,129,648 62,292) - - - - - - סך כל ניירות הערך, לפי ערך שוק הוצאות מכירת ניירות הערך 99.71 - - - - 98.76 - - - - 69,067,356 - - - - - - סך כל ניירות הערך, לפי מחירי מכירה נכסים אחרים 0.03 0.15 0.19 0.01 0.04 9 0.11 0.01 31,167 763,137 74,719 8,332 מזומנים במטבע חוץ בבנק A ) מזומנים במטבע ישראלי בבנק הכנסות וסכומים לקבל מס הכנסה - 0.37 - - - - 1.24 - - - - - 877,355 - - - - סה"כ נכסים אחרים 100.08 - - - - 100.01 - - - - 69,944,711 - - - - - - סך כל הנכסים התחייבויות 0.02) 0.06) 0.01) - - - 10,326) - - - הוצאות לשלם אופציות שנכתבו 0.08) - - - - 0.01) - - - - - 10,326) - - - - - סה"כ התחייבויות 100.00 ======= 100.00 ======= 69,934,385 =========== סך כל הנכסים, נטו נייר ערך שהונפק על ידי בעל ענין במנהל הקרן. שווי נייר הערך נקבע ע'פ הערכת המנהל. נייר ערך שהושעה מהמסחר בבורסה לניירות בתל-אביב. ניירות ערך חוץ ומזומנים במטבע חוץ תורגמו לשקלים חדשים, בנק ישראל ביום 16.09.09. 1 דולר של ארה"ב = 3.740 ש"ח. לפי שער החליפין היציג כפי שפורסם על ידי ^ & A)