הראל סל MSCI שווקים מתעוררים (4Da( )PR) מספר ני"ע: )סדרה עב'( תעודות אשר תשואתן מושפעת משינויים במדד במדד MSCI EMERGING MARKETS ומשינויים בשער

תמליל

1 הראל סל MSCI שווקים מתעוררים (4Da( )PR) מספר ני"ע: )סדרה עב'( תעודות אשר תשואתן מושפעת משינויים במדד במדד MSCI EMERGING MARKETS ומשינויים בשער הדולר ארה"ב כללי כללי: המידע נכון ליום חברה: הראל סל בע"מ ( מספר נייר ערך ושם התעודה: סוג התעודה: מועדי הנפקה: תמצית תנאי נייר הערך: נוסחת ההמרה: מספר נייר ערך בבורסה: מספר מגנא: 111 שם התעודה: הראל סל MSCI שווקים מתעוררים (4Da( )PR) שם בורסאי: הר.שוקמתעורר סימול בבורסה: הרעב.ס 22 פרופיל חשיפה: 4Da מועד הפירעון הצפוי של התעודה: סיווג לפי הבורסה: תעודת סל כותרת על: מניות בחו"ל כותרת ראשית: מדד מניות גאוגרפי כותרת משנית: אחר מתעוררים מועד הרישום הראשון למסחר: סך התעודות שנרשמו למסחר: לפרטים בדבר התשקיף 0 תיקוניו 0 הנפקות והצעות מדף ראו דיווח מפורט של החברה בטופס ס 593 מידע אודות תשקיפים 0 הנפקות והקצאות פרטיות של תעודות סל בקישור להלן: #?id=012910&reference= תמצית תנאי התעודה תעודת סל הניתנת להמרה לתשלום כספי 0 כאשר שווי מחיר מדד MSCI Emerging Markets )להלן: "מדד )"MSCI EM הקובע בתוספת רכיב השתתפות בתקבולי דיבידנד אשר נצברו והושקעו במדד 0 מוכפל בשער המטבע לייחוס הרלוונטי )דולר ארה"ב( 0 מחולק ב.. 09 בניכוי עמלת המרה ועמלת ניהול. m n Index DVj Index mfi CP Fx1 1 CC mfi n D j 1 1 Vj i1i הפנייה לפרמטר המייצג את הרכיב בנוסחה בדוח היומי )*( CP סכום ההמרה בש"ח בגין כל 9 ש"ח ע.נ. הערכת שווי התעודה )באגורות( Index מדד הקובע להמרה. שער נכס המעקב Fx שער דולר ארה"ב הקובע להמרה שער מטבע Vj משמע 0 המדד לייחוס הקובע במהלך התקופה שמיום הבסיס לחישוב הדיבידנד עד ליום הקובע להמרה ועד בכלל לכל רבעון j סכום ההשתתפות בדיבידנד שנצבר והושקע בחזרה במדד Dvj מחלק.9.. D דמי מקדם שיעור המשמש לצורך חישוב רכיב המהווה הפחתה בגין עמלת i1i 365 ניהול לחברה )להלן: "עמלת הניהול"( 0 המחושב על בסיס יומי 0 ניהול ולפיכך ככל שמספר הימים גדול יותר 0 כך גדל מרכיב עמלת הניהול וקטנה תמורת ההמרה. mfi שיעור עמלת הניהול בגין תעודות הסל. שיעור דמי ניהול מוצהרים n מספר הימים הקלנדריים שחלפו מיום הבסיס עד ליום הקובע להמרה ועד בכלל. m מספר הימים j לחישוב הדיבידנד שנצבר בגין המניות של החברות הכלולות במדד הרלוונטי לייחוס במהלך התקופה

2 שמיום הבסיס ועד ליום הקובע להמרה ועד בכלל )להלן: "תקופת הדיבידנד"(; יום האקס לתשלום דיבידנד על ידי חברה שמניותיה כלולות j במדד הייחוס C עמלת ההמרה. נכס המעקב: מדד היחס :)Benchmark( פרעון מוקדם: חשיפה מטבעית: מדיניות דיבידנד וריבית: שכר מנהל ושכר נאמן: לפירוט נוסף אודות נוסחת ההמרה ראו סעיף לתשקיף המדף. דוח יומי )ס 421 ( הכולל פרמטרים לחישוב שווי תעודות סל ונוסחת ההמרה של התעודה מפורסמים על ידי החברה מידי יום מסחר עד השעה 03:90. שם נכס המעקב של התעודה: MSCI EMERGING MARKETS PR סימול מדד היחס במערכת מסחר: MXEF תיאור תמציתי אודות נכס המעקב: מדד MSCI EM כולל מניות של חברות הנסחרות ב 29 מדינות המוגדרות כשווקים מתעוררים ומשקף את ביצועי המניות הניתנות להשקעה על ידי זרים בהן. סוג המדד: PR Price מדד אשר בהתאם למתודולוגיית החישוב שלו ההנחה היא שהתקבולים )דיבידנד ו 6 או ריבית( שחולקו בגין הנכסים המרכיבים אותו לא הושקעו חזרה במדד. תדירות פרסום שערי המדד:.1 שניות. לפרטים נוספים אודות נכס המעקב: #?id=012910&reference= להלן קישור כללי לדיווח ס 446 בנוגע לעדכון פרטים אודות נכס המעקב. עדכון הטופס יבוצע אחת לשנה 0 לא יאוחר מתום חודש מרץ של כל שנה. העדכון הראשון במתכונת זו יעשה עד סוף חודש יולי הסבר מהו מדד יחס: נכס שאת תשואת התעודה יש להשוות לתשואתו 0 והוא מושפע מרכיבים הבאים לידי ביטוי בנוסחת הפדיון של התעודה ביחס לנכס המעקב 0 לרבות מינוף 0 כיוון החשיפה 0 מטבע 0 משקלות 0 מועדי האיזון 0 והמוצג בהתאם לכללים המפורטים בהנחיית הרשות בדבר מחיר פדיון תעודות סל והשוואת התשואה לתשואת המדד הנעקב. שם מדד היחס: MSCI EMERGING MARKETS NTR סימול מדד היחס במערכת מסחר: NDUEEGF תשואת נכס המעקב בשנה האחרונה: 94.15% תשואת התעודה בשנה האחרונה: 93.52% הסבר ביחס לפער בין תשואת התעודה למדד היחס: הפער נובע מדמי ניהול שנגבו בתעודה 0 כשהם צמודים לשינויים במחיר נכס המעקב 0 וכן הפרשים שנובעים מכך שמדיניות השקעת הדיבידנד של התעודה עשויה להיות במועדים ובשיעורי מס שונים מהמועדים ושיעורי המס שמחושבים במדד היחס.)benchmark( לפרטים נוספים ראה דוח השוואת תשואות )ס 222 ( : #?id=012910&reference= לחברה זכות כללית לפרעון מוקדם של תעודת הסל. החברה אינה גובה עמלת המרה בעת פרעון מוקדם המבוצע ביוזמת החברה. לפרטים נוספים אודות המרה כפויה של תעודות לפי החלטת החברה ר' להלן "פרטים אודות מנגנון הההמרה". המטבע בו נקוב המדד: דולר ארה"ב האם יש בתעודה מנגנון נטרול חשיפה מטבעית: לא עלויות נטרול החשיפה )קוואנטו(: לא רלוונטי שיעור ההשתתפות בדיבידנד המתקבל בחברה 0 אשר יושקע חזרה במדד 0 יהיה על פי שיקול דעתה הבלעדי של החברה וכמפורט בדוח הצעת המדף. נכון למועד דוח זה 0 שיעור ההשתתפות בדיבידנד הינו %..9. החברה עשוייה שלא לצבור סכומי השתתפות בדיבידנד בגין התעודות והחברה תהיה רשאית לשנות מעת לעת את מקדם שיעור ההשתתפות 0 לכל שיעור אשר תמצא לנכון 0 אשר יהיה בין %. ל%.. 9. תקבולי הדיבידנד אינם מחולקים באופן שוטף אלא מושקעים בחזרה במדד וכלולים 0 כאמור לעיל 0 בסכום ההמרה של התעודה. החברה תשלם למחזיקי התעודות ביום 92 בפברואר את סכומי הדיבידנד שנצברו בגין תעודות אלו 0 כתשלום חד פעמי 0 שלא כחלק מתמורת ההמרה. שיעור דמי הניהול בפועל: 2%..9 החל מיום 3 ביולי 2.91 שיעור דמי הניהול המקסימאליים: 2.3% שכר מנהל: 9% שכר נאמן: 2%... החל מיום 9 ביולי 2.91 החברה תהיה רשאית לפי שיקול דעתה להעלות את שיעור דמי הניהול בהודעה של 2 ימי מסחר מראש 0 ובלבד ששיעור העמלה לא יעלה על שיעור דמי הניהול המקסימאליים. לפרטים נוספים אודות שיעור דמי הניהול 0 שכר מנהל התעודה ושכר הנאמן ר' להלן דיווח החברה מיום

3 פרטים אודות מנגנון היצירה: עמלת יצירה: הגבלות על זכות היצירה: פרטים אודות מנגנון ההמרה: עמלת המרה: הגבלות על זכות ההמרה: הון עצמי של החברה: )אסמכתא: :) לפרטים נוספים אודות עדכון שכר הנאמן במסגרת אימוץ מתווה הנאמנים ר' להלן דיווח החברה מיום (אסמכתא: :) יצירה הסבר תמציתי בדבר הליך היצירה: קיומו של מנגנון יצירה מצמצמם משמעותית את הסיכון כי תעודת הסל תסחר במחיר הגבוה מהותית מהשווי ההוגן שלה. מנגנון היצירה מאפשר לציבור 0 באמצעות חבר הבורסה 0 לרכוש תעודות סל בשווי הוגן בתוספת עמלת יצירה וזאת שלא באמצעות עסקה בבורסה. בשעה היעודה ליצירה:..:94 ביום מסחר רגיל והשעה..:92 ביום מסחר מקוצר. היום הקובע ליצירה: במקרה שבו יום המסחר או יום המסחר המקוצר שבו נתקבלה בפועל בידי החברה הודעת יצירה עד לשעה היעודה הינו גם יום מסחר בחו"ל 0 היום הקובע ליצירה יהיה יום המסחר או יום המסחר המקוצר שבו נתקבלה בפועל בידי החברה הודעת יצירה; נמסרה לחברה הודעה ביום מסחר או יום מסחר מקוצר לאחר השעה היעודה 0 היום הקובע ליצירה יהיה יום המסחר בחו"ל הראשון שלאחר אותו יום. יום ביצוע עסקת היצירה: יום המסחר השני שלאחר היום הקובע ליצירה מטבע היצירה: דולר ארה"ב שער נכס המעקב ליצירה: שער נעילה. שער מט"ח ליצירה: שער המט"ח ביום הקובע להמרה על פי ממוצע ארתמטי פשוט בשעות 93:21.93:5 לפרטים אודות מגנון היצירה ראו דיווח מיידי של החברה מיום 22 במאי 2.95 ומיום 92 ביולי 2.95 )אסמכתא מספר: ו בהתאמה(. עמלת יצירה מקסימאלית: 9% שיעור עמלת היצירה בפועל: 5%.. שווי כמות מיניאלית ליצירה:.93 אלף ש ח מגבלת הכמות מקסימאלית ליצירה לתעודה ביום עומדת על:.9 מיליון ש ח. פרטים נוספים: כאשר עולה סך השווי הכולל של בקשות היצירה בסדרה מעל.9 מיליון ש ח 0 תענה החברה ליצירה כוללת של.9 מיליון ש ח כאשר לכל חבר מבקש יועבר חלקו היחסי מסך השווי הכולל של בקשות היצירה בסדרה אשר יתקבלו באותו יום מסחר. במקרה בו היקף התעודות הרדומות 0 אשר נותרו לחברה מאותה סדרה לאחר היצירה 0 נמוך מסך של.9 מיליון ש ח עקב ביצוע היצירה 0 תיענה החברה ליצירה כוללת עד לסכום שיותיר היקף תעודות רדומות בידי החברה בסך של.9 מיליון ש ח 0 כאשר לכל חבר מבקש מועבר חלקו היחסי מסך השווי הכולל של בקשות היצירה בסדרה שהתקבלו באותו יום מסחר. המרה הסבר תמציתי בדבר הליך ההמרה: המחזיק בתעודות יהיה רשאי בכל יום מסחר שבו מתקיים מסחר בניירות הערך המרכיבים את המדד 0 למעט במועדים המפורטים בסעיף לתשקיף המדף 0 להגיש לחברה הודעת המרה בגין התעודות. להלן פרטים נוספים ותמצית לוחות הזמנים להמרה: השעה יעודה להגשת הודעת המרה:..:94 ביום מסחר רגיל והשעה..:92 ביום מסחר מקוצר. היום הקובע להמרה: במקרה שבו יום המסחר או יום המסחר המקוצר שבו נתקבלה בפועל בידי החברה הודעת המרה עד לשעה היעודה הינו גם יום מסחר בחו"ל 0 היום הקובע להמרה יהיה יום המסחר או יום המסחר המקוצר שבו נתקבלה בפועל בידי החברה הודעת המרה; נמסרה לחברה הודעה ביום מסחר או יום מסחר מקוצר לאחר השעה היעודה 0 היום הקובע להמרה יהיה יום המסחר בחו"ל הראשון שלאחר אותו יום. יום ביצוע עסקת ההמרה: יום המסחר השני שלאחר היום הקובע להמרה סוג ההמרה: בכסף מטבע ההמרה: דולר ארה"ב שער נכס המעקב להמרה: שער נעילה שער מט"ח להמרה: שער המט"ח ביום הקובע להמרה על פי ממוצע ארתמטי פשוט בשעות 93:21.93:5 לפרטים בדבר זכות החברה לביצוע המרה של תעודות הסל ראה פירוט לעניין פירעון מוקדם לעיל. שיעור עמלת ההמרה המקסימאלי: 9% שיעור עמלת המרה: 5%.. שיעור עמלת המרה למשקיע בודד בשווי הגבוה מ : 200,000 9% שווי כמות מינימאלית להמרה: הון עצמי ונכס מנוהל שווי הנכס המנוהל בחברה: מיליוני ש"ח 0 נכון ליום 59 במארס שווי הנכס המנוהל בתעודה: ההון העצמי של החברה: : ההון העצמי של החברה נכון ליום 59 במרץ 2.91 )תאריך הדוחות הכספיים האחרונים שפרסמה החברה( עומד על סך של אלפי ש"ח.

4 מדיניות השקעה: נכסים מגבים: גורמי סיכון: פרופיל החשיפה: עשיית שוק: מדיניות השקעה ונכסים מגבים החברה תעשה שימוש בתמורת ההנפקה 0 בין היתר 0 לצורך רכישת ניירות ערך הכלולים במדד לייחוס או ניירות ערך הצפויים להיווסף למדד לייחוס ו 6 או נגזרים ומכשירים פיננסיים על כל או חלק ממרכיבי המדד לייחוס 0 באופן שיאפשר לחברה החזקה בנכסים בשווי תמורת ההמרה למחזיקי תעודות הסל שבמחזור בכל עת. מדיניות החברה: מדיניות החברה למועד התשקיף לעניין התכסות בנגזרים הינה רכישת נגזרים המונפקים על ידי בנקים שהינם תאגידים מדווחים או אשר לגביהם קיימת התחייבות של מסלקת הבורסה 0 לרבות מקרים בהם מסלקת מעו"ף משמשת כצד נגדי מרכזי Party( 0)CCP Central Counter חוזים עתידיים על המטבע הזר הרלוונטי וכן מכשירים פיננסים העומדים במבחנים של החברה לעניין חשיפה לסיכוני אשראי בקשר עם גופים מחו"ל כמפורט להלן )להלן: "נגזר מאושר"(. במקרה בו תשנה החברה את מדיניותה האמורה 0 ותרכוש נגזרים שאינם נגזר מאושר 0 תדווח על כך החברה בדיווח מיידי 0 בנוסח אשר יוסכם בין החברה לבין רשות ניירות ערך 0 לרבות לעניין תיאור שידרש לעניין מנפיק הנגזרים. הסכום המרבי של שווי הנכסים בו תהיה החברה ו 6 או חברת הבת חשופה ביחס להתחייבויות החברה למחזיקי התעודות לשינויים בשערי נכס הבסיס במהלך יום המסחר 0 יקבע 0 מעת לעת 0 על ידי הנהלת החברה. נכון למועד פרסום התשקיף 0 מדיניות החברה הינה להחזיק נכסים התואמים את תשואת נכס הבסיס באופן שהסכום המרבי בו תהיה החברה חשופה לשינויים בשערי נכס הבסיס 0 בתום כל יום מסחר 0 לא יעלה על ש"ח ביחס לכל סדרה בנפרד ולא יעלה על ש"ח לגבי כלל הסדרות שהנפיקה החברה ביחד )או 0 במקרה בו ניתן אישור דירקטוריון החברה על ש"ח(. במידה והחברה תהא חשופה בסכומים הגבוהים מהסכומים המפורטים לעיל 0 אזי מהמועד בו נודע לחברה אודות החשיפה האמור 0 תפעל החברה לצמצום החשיפה בהקדם האפשרי. למרות האמור לעיל 0 במקרה בו צד שלישי כלשהו יבקש לרכוש או למכור תעודות במועד בו קיים קושי לבצע התכסות כנגד תעודות אלו 0 מדיניות החברה הינה כי הסכום המרבי בו תהיה החברה חשופה לשינויים בשערי נכס הבסיס 0 בתום יום מסחר כאמור 0 לא יעלה על ש"ח ובלבד שבמקרה כאמור יתקבל אישור דירקטוריון החברה לחשיפה האמורה. יובהר כי סכום החשיפה המרבי אינו כולל את החשיפה הנובעת משינויים בשערי הריבית 0 ככל שתהיה. בנוסף 0 מדיניות החברה לשאוף לכך שבסיום כל יום מסחר ובמהלכו הסכום בו תהיה החברה ו 6 או החברה הבת חשופה לשינויים בשערי נכס הבסיס יהיה קרוב 0 במידת האפשר 0 לאפס ).( בהתחשב בשיקולים עסקיים ובמגבלות טכניות 0 כמפורט בתשקיף ההנפקה. החברה תפרסם דיווח מיידי על כל שינוי במדיניות ההשקעה. ביום 91 בנובמבר 1..2 דיווחה החברה על מדיניות ההשקעה שלה לעניין חשיפה לסיכוני אשראי בקשר עם גופים בחו"ל )מס' אסמכתא (. בהתאם למדיניות ההשקעה כאמור 0 פעילות החברה הכרוכה בחשיפה לסיכוני אשראי בקשר עם גופים בחו"ל בפעילות בפיקדונות 0 בטחונות 0 מכשירים פיננסים והשאלות מוגבלת למוסדות פיננסים הכלולים בקבוצות אשר תוארו בדיווח המיידי 0 תוך חלוקה לקבוצות סיכון שונות של מוסדות אלו ובכפוף למגבלות לפי פיזור בהתאם למוסד הפיננסי הקבועות בדוח המיידי האמור. לפירוט בדבר מדיניות ניהול הסיכונים, ובהם סיכון שוק, של החברה ראו דיווח רבעוני אחרון: לפירוט בדבר סיכוני אשראי ראו דוח חודשי: לפירוט בדבר סיכון נזילות ראו דוח חודשי: סוג הנכסים המגבים בהם החברה משקיעה: ניירות הערך הכלולים במדד וכן ניירות שצפויים להצטרף למדד וניירות שנגרעו מהמדד 0 תעודות סל 0 מזומן ופיקדונות 0 אג"ח ממשלת ישראל 0 עסקאות פורוורד 0 0ETF עסקאות 0FUTURES עסקאות.swap נכסים מגבים: לפירוט הרכב הנכסים של החברה ראה דוח הדירקטוריון של החברה כפי שנכלל בדוח השנתי ליום 59 בדצמבר 2.93: סיכונים לפרטים בדבר גורמי הסיכון ר' סעיף 24 לפרק א' תיאור עסקי התאגיד כפי שנכלל בדוח בדוח השנתי ליום 59 בדצמבר : פרופיל החשיפה של התעודות הוא )4Da( 4 שיעור החשיפה של התעודה למניות 0 בערכו המוחלט 0 הינו עד.92 אחוזים D שיעור החשיפה של התעודה למטבע חוץ 0 בערכו המוחלט 0 הינו עד.92 אחוזים a בהתאם למדיניות ההשקעות 0 חשיפה מהותית לסיכון אשראי תהיה מוגבלת למוסדות פיננסיים 0 בישראל ובחו"ל 0 בדירוג חוב גבוה בלבד. עשיית שוק החברה שפועלת כעושה שוק בתעודה: הראל סל )מסחר( 5..2 בע"מ. לפירוט המועדים בהם אין חובה לקיים עשיית שוק בתעודה בהתאם לכללי הבורסה ראו דיווח )ס 254 ( אשר

5 מיסוי: דירוג: הנאמן: יחס נכסים להתחייבויות: יצירת קשר עם הממונה על פניות הציבור: דירוג פורסם על ידי החברה: #?id=012910&reference= לפירוט תנאי עשיית שוק להם התחייבה החברה ראו: מיסוי יחיד )שלא חלים לגביו אחד החריגים הקבועים בחוק( יהיה חייב במס של 23% על רווח ההון הריאלי 0 המחושב על פי פקודת מס הכנסה )נוסח חדש( 0 התשכ"א 9119 והתקנות מכוחה( 0 אשר ינוכה במקור. חברה תהיה חייבת במס על רווח הון ריאלי בשיעור של מס חברות. החברה אינה מדורגת. דירוג התעודה: התעודה אינה מדורגת. נאמן שם הנאמן: זיו האפט נאמנויות ואחזקות 5..2 בע"מ )אתר אינטרנט: ) פרטי התקשרות: דרך מנחם בגין 4145 תלאביב טלפון: פקס: דואר אלקטרוני: ramis@bdo.co.il שונות החברה התחייבה כי בתום כל יום מסחר 0 שווי הנכסים המשועבדים לטובת הנאמן למחזיקי התעודות 0 לא יפחת משווי ההתחייבויות החברה למחזיקי התעודות שבמחזור באותה סדרה )קרי 0 שווי הנכסים המשועבדים לא יפחת מ %..9 משווי ההתחייבויות כאמור(. פרטי הקשר של הממונה: עו"ד טלי רוזן; טלפון: ; דואר אלקטרוני: ;talir@rlf.co.il כתובת: החילזון 092 רמתגן