קסם ממונפת בחסר (PR) S&P 500 פי 3 חודשי (6Da) מס' ני"ע: 1129808 (סדרה 53) שתשואתן מושפעת (בהופכי, פי 3) משינויים במדד S&P 500 ובשער הדולר ארה"ב כללי כללי: המידע נכון לתאריך: 10.5.2016 חברה : קסם תעודות סל ומוצרי מדדים בע"מ www.ksmc.co.il) ). מספר נייר ערך מספר נייר ערך בבורסה: 1129808. ושם התעודה: מספר מגנא: 160. שם התעודה: קסם ממונפת בחסר (PR) S&P 500 פי 3 חודשי (6Da) שם בורסאי: קס.ממחס 3.ספחוד סימול בבורסה: קסמר.מ 53. פרופיל חשיפה:.6Da מועד הפירעון הצפוי של התעודה 5.12.2033. סוג התעודה: סיווג לפי הבורסה: מורכבות ממונפות בחסר. כותרת על: שורט בחו"ל. כותרת ראשית: איזון חודשי. מועדי הנפקה: מועד הרישום הראשון למסחר:התעודות נרשמו למסחר לראשונה ביום 12.9.2013. סך התעודות שנרשמו למסחר: 4,261,400 ש"ח ע.נ. תעודות ממונפות בחסר. לפרטים בדבר התשקיף, תיקוניו, הנפקות והצעות מדף ראו דיווח מפורט בטופס ס 315 מידע אודות תשקיפים, הנפקות והקצאות פרטיות של תעודות סל כפי שדווח ביום 10.5.2016, מספר אסמכתא: 201614062770. להלן קישור לדיווח: http://maya.tase.co.il/bursa/report.asp?report_cd=1033713 תמצית תנאי נייר הערך: נוסחת ההמרה: תמצית תנאי התעודה התעודה משקפת אסטרטגיית השקעה לפיה החברה מבצעת מכירה בחסר של המדד לייחוס בגובה של פי 3 מתמורת ההנפקה ומשקיעה את תמורת ההנפקה ואת תמורת המכירה בחסר בפקדונות. אחת לחודש, מבוצע איזון מחדש של הפוזיציה, קרי: החברה מבצעת את אותה אסטרטגיית השקעה באופן שהיא תבצע פעילות איזון על מנת להבטיח כי היקף המכירה בחסר של המדד לייחוס יהיה בגובה של פי 3 משווי התעודה (לפני ניכוי עמלות). בהתאם השווי התיאורטי של התעודה משקף חשיפה הפוכה פי 3, לתשואה החודשית של המדד במונחי המטבע לייחוס (בניטרול ריבית) ובהפחתה של עמלות ניהול והמרה ודיבידנדים/ריביות לא מתואמים למדד. האיזון כאמור מבוצע אחת לחודש, לפי שער הנעילה של מדד S&P 500 ביום האיזון והשווי התיאורטי של התעודה משקף חשיפה הפוכה בגובה פי 3 תשואה של המדד ביום מסחר כלשהו (בניטרול ריבית, עמלת ניהול והמרה) לעומת מדד האיזון. R0 m n MFi FVi = [ FVo 1 3 Si+ 4 DC [ Max(0, )] FX (1 ) * (1 C ) i 1 365 = 365 הסבר אודות כל רכיבי הנוסחה: רכיב הסבר אודות רכיב הפנייה לפרמטר המייצג את הרכיב בנוסחה בדוח היומי BR FV 1 FV 0 סכום ההמרה בגין 1 ע.נ. תעודת סל יהיה משמעותו החל ממועד ההנפקה ועד יום האיזון הראשון או יום האיזון המיוחד הראשון
2 J AN AO (כהגדרתו בפרק 3 ב) המספר. 10 החל מיום האיזון הראשון (או יום האיזון המיוחד הראשון לפי העניין) ואילך יהיה משמעותו השווי ההוגן של התעודות (כולל ריבית צבורה אך לפני ניכוי עמלת דמי ניהול ועמלת המרה) במטבע לייחוס של התעודה, נכון ליום האיזון האחרון, כפי שהוא פורסם בדו"ח המיידי היומי שפרסמה החברה בגין יום האיזון האחרון. יהיה משמעותו אחוז השינוי (כשהוא מבוטא בשבר עשרוני) של המדד לייחוס שנקבע בשלב הנעילה ביום הקובע להמרה לעומת מדד האיזון האחרון, שייקבע לפי הנוסחא הבאה: index( i) + D Si = ( 1) index(0) D סך כל הדיבידנד נטו (קרי: בניכוי שעור המס במקור שמחושב ע"י עורך המדד) בנקודות מדד שחילקו מניות המדד, שהיום הקובע בגינו חל בתקופה שמיום האיזון הקודם (כולל) ועד ליום בו מבוצעת ההמרה של התעודה (לא כולל). על אף האמור, החברה לא תהיה חייבת לצבור לתקבולי הדיבידנד בנוסחא, דיבידנד שלא התקבל בפועל בידי החברה. החברה תפרסם דיווח מיידי במקרה שחל אירוע כאמור, וכן תמציא אסמכתאות לנאמן המוכיחות כי הדיבידנד לא התקבל בפועל בידי החברה. i. שער מדד הנעילה ביום Index(i) "מדד האיזון" או Index(0) מדד הנעילה ביום האיזון החודשי. "יום האיזון החודשי" יהיה יום המסחר האחרון בחו"ל בכל חודש קלנדרי. משמעותו מספר הימים הקלנדריים שחלפו מיום האיזון האחרון (כולל) ועד ליום ההמרה (לא כולל). יהיה משמעותו שיעור ריבית הליבור לשלושה חודשים של המטבע לייחוס (כשהוא מבוטא בשבר עשרוני) במונחים שנתיים כפי שהוא בתוקף ליום האיזון האחרון. שיעור המרווח שבתוקף ליום i (כשהוא מבוטא בשבר עשרוני), שהינו נכון למועד דוח זה 0.5%. שער הדולר הקובע משמעו מקדם דמי הניהול משמעותו דמי הניהול המוצהרים שבתוקף ליום i, ו n משמעותו מספר הימים שחלפו מיום ההנפקה הראשונה של התעודה ועד ליום ההמרה. שיעור עמלת ההמרה העומד על 0.3% נכון לדוח (1 S i DC R 0 m FX mf i ) 1 365 mf i n i= C
3 זה נכס המעקב: מדד היחס :(Benchmark) פרעון מוקדם: חשיפה מטבעית: מדיניות דיבידנד וריבית: שכר מנהל: פרטים אודות מנגנון היצירה: דוח יומי (ס 124 ) הכולל פרמטרים לחישוב שווי תעודות סל ונוסחת ההמרה של התעודה מפורסמים על ידי החברה מידי יום מסחר עד השעה 09:30. שם נכס המעקב של התעודה: מדד.S&P 500 תיאור תמציתי אודות נכס המעקב: המדד כולל את 500 המניות בעלות שווי השוק הגבוה ביותר בארה"ב בכפוף לקריטריונים של סחירות. סוג המדד: מדד מחיר (PR) מדד אשר בהתאם למתודולוגיית החישוב שלו ההנחה היא שהתקבולים (דיבידנד ו/או ריבית) שחולקו בגין הנכסים המרכיבים אותו לא הושקעו חזרה במדד; תדירות פרסום שערי המדד: רציף. לפרטים נוספים אודות נכס המעקב: ראה דיווח טופס ס 42 מיום 13.3.2014 מספר אסמכתא: 2014.14013545 קישור: http://maya.tase.co.il/bursa/report.asp?report_cd=884568 הסבר מהו מדד יחס: נכס שאת תשואת התעודה יש להשוות לתשואתו, והוא מושפע מרכיבים הבאים לידי ביטוי בנוסחת הפדיון של התעודה ביחס לנכס המעקב, לרבות מינוף, כיוון החשיפה, מטבע, משקלות, מועדי האיזון, והמוצג בהתאם לכללים המפורטים בהנחיית הרשות בדבר מחיר פדיון תעודות סל והשוואת התשואה לתשואת המדד הנעקב. שם מדד היחס: (NTR) S&P 500 בחסר, פי 3. סימול מדד היחס במערכת מסחר:.SPTR500N תשואת מדד היחס בשנה האחרונה: 3.73% (נכון לתאריך 3.5.16) תשואת התעודה בשנה האחרונה: 12.18% הסבר ביחס לפער בין תשואת התעודה למדד הייחס: פער של 8% אחוזים נובע ממינוף התעודה (פי 3), התשואה מחושבת לפי מינוף אשר מגיע לשלוש כל חודש לפרטים נוספים ראה דוח השוואת תשואות (ס 225 ) מיום 5.5.2016, מספר אסמכתא: 201614.020365 לחברה זכות כללית לפירעון מוקדם של תעודת הסל. החברה אינה גובה עמלת המרה בעת פירעון מוקדם המבוצע ביוזמת החברה. לפרטים אודות זכות החברה לפירעון מוקדם ר' סעיף 3.13 לתשקיף. המטבע בו נקוב המדד: דולר ארה"ב. האם יש בתעודה מנגנון נטרול חשיפה מטבעית: לא התעודה צוברת את תקבולי הדיבידנד ומשקיעה אותם במדד על בסיס חודשי ואינה מחלקת במזומן את תקבולי הדיבידנד שיעור דמי הניהול בפועל: 1% שיעור דמי הניהול המקסימאליים: 2% יצירה הסבר תמציתי בדבר הליך היצירה: כל המעוניין לרכוש תעודות שלא במסגרת המסחר בבורסה, יהיה רשאי, להגיש לחבר הבורסה באמצעותו הוא פועל, בקשת יצירה (להלן: "החבר המבקש"). יצירה משמעותה רכישה בדרך של עסקה מחוץ לבורסה באמצעות חבר בורסה של תעודות הסל במחיר השווה לשווי ההוגן של התעודה באותו יום מסחר ובתוספת עמלת יצירה. החבר המבקש יעביר את הבקשה לבנק הפועלים בע"מ (להלן: "החבר המרכז"). סוג היצירה: במזומן. בשעה היעודה ליצירה: השעה 14:00 ביום מסחר רגיל והשעה 12:00 ביום מסחר מקוצר. היום הקובע ליצירה: במקרה שבו יום המסחר או יום המסחר המקוצר שבו נתקבלה בפועל בידי החברה בקשת יצירה עד שעה לאחר השעה היעודה הינו גם יום מסחר בחו"ל, היום הקובע להמרה יהיה יום המסחר או יום המסחר המקוצר שבו נתקבלה בפועל בידי החברה בקשת יצירה; נמסרה לחברה בקשה ביום מסחר או יום מסחר מקוצר במועד מאוחר יותר מאשר שעה לאחר השעה היעודה, אזי מועד קבלת בקשת היצירה יהיה יום המסחר הראשון שלאחר אותו יום. יום ביצוע עסקת היצירה: יום המסחר השני שלאחר היום הקובע ליצירה. מטבע היצירה: ש"ח.
4 עמלת יצירה: הגבלות על זכות היצירה: פרטים אודות מנגנון המרה: עמלת המרה: הגבלות על זכות ההמרה: הון עצמי ונכס מנוהל: שער נכס המעקב ליצירה: שער נעילה. שער מט"ח ליצירה: שער ממוצע בכל דקה עגולה בדקות 15:2615:30. לפרטים אודות מגנון היצירה ראה סעיף 1.7.5 לתשקיף. עמלת יצירה מקסימאלית: 0.5%. שיעור עמלת היצירה בפועל: 0.3%. שווי כמות מינימאלית ליצירה: 150,000 ש"ח. מגבלת הכמות מקסימאלית ליצירה לתעודה ביום עומדת על: 10 מיליון ש"ח. פרטים נוספים: במידה וסכומן המצרפי של כל בקשות היצירה שהוגשו לחבר המרכז עלה על שווי של 10 מיליון ש"ח לסדרה, תיענה החברה רק לכמות של 10 מיליון ש"ח. במקרה שבו כתוצאה מההיענות לבקשות היצירה יפחת מלאי התעודות הרדומות של אותה סדרה שבידי החברה מתחת לשווי של 10 מיליוני ש"ח בסוף אותו יום מסחר, אזי במקרה כאמור תיענה החברה לבקשות היצירה רק לכמות השווה למלאי התעודות הרדומות בסוף אותו יום מסחר, בניכוי כמות המייצגת שווי של 10 מיליון ש"ח מאותה תעודה, אך בכל מקרה לא תיענה לכמות המייצגת שווי הגבוה מ 10 מיליון ש"ח מאותה תעודת סל. במקרה של היענות חלקית, תודיע החברה לבנק על הכמות היחסית של תעודות שתקצה לכל חבר מבקש באמצעות הבנק. הכמות היחסית שתאושר על ידי החברה לבנק לכל חבר מבקש תהיה פרו רטה לפי הכמות שנתבקשה ע"י אותו חבר מבקש ביחס לסך הכמויות במצטבר שניתנו ע"י כל החברים המבקשים באותו יום. הבנק יפעל על פי הכמות היחסית שהוקצתה על ידי החברה לכל חבר מבקש. במידה וסכום בקשות היצירה נמוך מ 150,000 ש"ח, תודיע החברה לבנק כי לא תענינה בקשות היצירה שהוגשו באותו יום מסחר והן יחשבו כבטלות (דהיינו על החבר המבקש יהיה להעביר בקשת יצירה חדשה ביום המסחר העוקב). המרה הסבר תמציתי בדבר הליך ההמרה: המחזיק בתעודות יהיה רשאי בכל יום מסחר שבו מתקיים מסחר בניירות הערך המרכיבים את המדד, למעט ביום 31 בדצמבר של כל שנה, להגיש לחברה הודעת המרה בגין התעודות. ההמרה תבוצע בהתאם לנוסחת ההמרה. ההמרה תבוצע בהתאם להליך המפורט בדוח המיידי כאמור. להלן תמצית הלו"ז להמרה: השעה יעודה להגשת הודעת המרה: השעה 14:00 ביום מסחר רגיל והשעה 12:00 ביום מסחר מקוצר. היום הקובע להמרה: במקרה שבו יום המסחר או יום המסחר המקוצר שבו נתקבלה בפועל בידי החברה הודעת המרה עד לשעה היעודה הינו גם יום מסחר בחו"ל, היום הקובע להמרה יהיה יום המסחר או יום המסחר המקוצר שבו נתקבלה בפועל בידי החברה הודעת המרה; נמסרה לחברה הודעה ביום מסחר או יום מסחר מקוצר לאחר השעה היעודה, היום הקובע להמרה יהיה יום המסחר בחו"ל הראשון שלאחר אותו יום. יום ביצוע עסקת ההמרה: יום המסחר השני שלאחר היום הקובע להמרה. סוג ההמרה: במזומן. מטבע ההמרה: ש"ח. שער נכס המעקב להמרה: שער נעילה. שער מט"ח להמרה: שער ממוצע בכל דקה עגולה בדקות 15:2615:30. לפרטים בדבר זכות החברה לביצוע המרה של תעודות הסל ראה פרק 3 ה לתשקיף. שיעור עמלת ההמרה המקסימאלי: 0.5%. שיעור עמלת המרה (להמרה עד סכום של 500,000 ש"ח): 0.3%. שיעור עמלת המרה (להמרה מעל סכום של 500,000 ש"ח): 0.5%. שווי כמות מינימאלית להמרה: 10,000 ש"ח, נכון למועד דוח הצעת המדף. הון עצמי ונכס מנוהל שווי הנכס המנוהל בחברה: 29,222 מיליון ש"ח, נכון לתאריך 30.4.2016. שווי הנכס המנוהל בתעודה: ] [ אלפי ש"ח ההון העצמי של החברה: 130,869 אלפי ש"ח. נכון לתאריך 31.12.2015.
5 מדיניות השקעה ונכסים מגבים מדיניות תיאור תמציתי של מדיניות ההשקעות של החברה: החברה תעשה שימוש בתמורת ההנפקה לצורך השקעה: רכישה ומכירה של ניירות ערך ו/או מכשירים פיננסיים על כל או חלק ממרכיבי המדד לייחוס ו/או על כל או חלק מניירות הערך הצפויים להיווסף למדד לייחוס ו/או תפקיד בפיקדונות ו/או מק"מים, והכל באופן שיאפשר לחברה, ככל שניתן, החזקה בנכסים בשווי סכום ההמרה למחזיקי התעודות שבמחזור. מדיניות החברה הינה להחזיק בנכסים מגבים בהרכב ובמשקולות השואפים לכך שבסיום כל יום מסחר הסכום בו תהיה החברה חשופה לשינויים בשער המדד לייחוס יהיה קרוב ככל האפשר לאפס (0), וזאת בכפוף לשיקולים עסקיים, מגבלות טכניות ולמדיניות סכום החשיפה המירבי המפורטת להלן. החברה תבצע פעילות איזון יומיות באופן שהסכום המרבי בו תהיה החברה ו/או החברה הבת חשופה לשינויים במחירי מדדי ניירות הערך בתום כל יום מסחר לא יעלה על 50 מליון ש"ח ביחס לסדרה זו. בנוסף, סכום החשיפה המצטבר בחברה בגין כל התעודות שהונפקו על ידה לא יעלה על השיעורים הבאים: א. ביחס למדדי אגרות חוב סכום חשיפה מצטבר של עד 100 מיליון ש"ח; ב. ביחס לאופציות כיסוי סכום חשיפה מצטבר של עד 20 מיליון ש"ח; ו ג. ביחס ליתרת התעודות של החברה סכום חשיפה במצטבר של עד 100 מיליון ש"ח (להלן: "סכומי החשיפה המירביים"). החברה תפרסם דו"ח מיידי במקרים הבאים: א. חריגה מסכומי החשיפה המירביים המתוארים לעיל, שלא נסגרה במהלך יום המסחר/יום המסחר בחו"ל, לפי העניין, הראשון שלאחר קרות החריגה; ב. אם דירקטוריון החברה אישר לחברה חריגה במהלך 5 ימי מסחר/ימי מסחר בחו"ל, לפי העניין, במהלך רבעון קלנדרי, מסכומי החשיפה המירביים המתוארים לעיל. החברה קיבלה החלטה לכלול מגבלות כמותיות נוספות לסיכוני שוק וכן לעדכן את הסכום בחלק מהמגבלות הכמותיות הקיימות, והכל כמפורט בסעיף 6 בדו"ח הדירקטוריון הנכלל בדוח התקופתי של החברה לשנת 2015, כפי שדווח ביום 16 במרס, 2016 (אסמכתא: 201601007890). המידע האמור מובא כאן על דרך ההפניה. למדיניות ההשקעה וניהול הסיכונים של החברה, ראה בדו"ח הדירקטוריון הנכלל בדוח התקופתי של החברה, כפי שדווח ביום 16 במרס, 2016 (אסמכתא: 201601007890). לפירוט בדבר מדיניות ניהול הסיכונים, ובהם סיכון שוק, של החברה ראה דיווח בדו"ח הדירקטוריון הנכלל בדוח התקופתי של החברה לשנת 2015, כפי שדווח ביום 16 במרס, 2016 (אסמכתא: 201601.(007890 לפירוט בדבר סיכוני אשראי ראה דוח חודשי: לחודש פברואר 2016 שפורסם ביום 15 במרץ, 2016 (מספר אסמכתא: 201614007137 לפירוט בדבר סיכון נזילות ראה דוח חודשי: לחודש פברואר 2016 שפורסם ביום 15 במרץ, 2016 (מספר אסמכתא: 201614007059 נכסים מגבים: סוג הנכסים המגבים בהם החברה משקיעה בפועל: מזומן ופיקדונות, מכירה בחסר של ניירות המדד וחוזים עתידיים. לפירוט הרכב הנכסים של החברה ראה: דו"ח הדירקטוריון של החברה הנכלל בדוח התקופתי של החברה של שנת 2015 שפורסם ביום 16 במרץ, 2016 (מס' אסמכתא: 201601007890). המידע האמור מובא כאן על דרך ההפניה סיכונים גורמי סיכון : לפרטים בדבר גורמי הסיכון ראה פרק א, בסעיף 1.6.7 לתשקיף. פרופיל פרופיל החשיפה של התעודות הוא: 6Da החשיפה: 6 שיעור החשיפה למניות, בערכו המוחלט, הינו מעל 200%. D שיעור החשיפה למטבע חוץ, בערכו המוחלט, הינו עד 120%. a חשיפה לסיכון אשראי מוגבלת למוסדות פיננסים בישראל ובחו"ל בדירוג חוב בגבוה בלבד. עשיית שוק עשיית שוק: החברה בעלת הרשיון לפעול כעושה שוק בתעודה: קסם מורכבות מסחר בע"מ. לפירוט המועדים בהם אין חובה לקיים עשיית שוק בתעודה בהתאם לכללי הבורסה ראה דיווח ס 234 של החברה מיום 30.11.2015, מספר אסמכתא 201514168960 אשר האמור בו מובא כאן על דרך ההפניה. לפרטים נוספים ראה דיווח מיידי מיום 24.1.2013 כפי שתוקן בימים 27.1.2013 24.1.2013, ו
6 201301 201301022689,201301021372 (מס' אסמכתאות: 201301021141, ו 29.1.2013.(024327 מיסוי: דירוג: הנאמן: יחס נכסים להתחייבויות: יצירת קשר עם הממונה על פניות הציבור: מיסוי יחיד (שלא חלים לגביו אחד החריגים הקבועים בחוק) יהיה חייב במס של 25% על רווח ההון הריאלי (תיאום העלות יהיה לפי דולר ארה"ב). חבר בני אדם יהיה חייב במס חברות (25%) על רווח ההון הריאלי (תיאום העלות יהיה לפי דולר ארה"ב). דירוג החברה אינה מדורגת. דירוג התעודה: התעודה אינה מדורגת. נאמן שם הנאמן: אורורה פידליטי חברה לנאמנות בע"מ פרטי התקשרות: מרכז עזריאלי 1, המגדל העגול, קומה 45, תל אביב, טלפון: ; 036085232 פקסימיליה:,036120675 מייל:. ishelvin@delloite.co.il שונות החברה התחייבה כי בתום כל יום מסחר, שווי הנכסים המשועבדים לטובת הנאמן למחזיקי התעודות, לא יפחת משווי ההתחייבויות החברה למחזיקי התעודות שבמחזור באותה סדרה (קרי, שווי הנכסים המשועבדים לא יפחת מ 100% משווי ההתחייבויות כאמור). לפניות ולשאלות לחברת קסם תעודות סל ומוצרי מדדים בע"מ ניתן לפנות באופן המתואר באתר החברה בכתובת: http://ksmc.co.il/data.asp?id=71