ב( ב 3 א 3 בנק ישראל הפיקוח על הבנקים ירושלים, ט"ז באלול תשס"ז 30 באוגוסט 2007 ש- 119 S7001402 לכבוד התאגידים הבנקאיים לידי המנהל הכללי הנדון: טיוטה להתייעצות בנושא באזל,II הנדבך הראשון - הגישה הסטנדרטית מבוא מסגרת העבודה של הוועדה להתכנסות בינלאומית למדידת הון ותקני הון (להלן - באזל (II מקנה למפקח על הבנקים שיקול דעת לדרך היישום של המלצות מסוימות. בטיוטה זו מפורטות העמדות המקדמיות של הפיקוח על הבנקים לעניין המלצות אלה, ומספר המלצות נוספות, בנושא ישום הנדבך הראשון בבאזל - II הגישה הסטנדרטית. עמדות מקדמיות אלה מובאות להערות התאגידים הבנקאיים ולהתייעצות עמם..15/10/2007 מספרי הסעיפים בטיוטה זו מתייחסים לסעיפים במסגרת העבודה של באזל.II הינכם מתבקשים לשלוח את הערותיכם לכתובת הדואר האלקטרוני הבאה, הכתובת הינה.basel2@boi.gov.il עד ליום )(1) לחוק הבנקאות (רישוי), התשמ"א 1981, תחולה סעיף 20 הסכם באזל,II על בסיס מאוחד, יחול על: 1. תאגיד בנקאי, למעט בנק חוץ וחברת שירותים משותפת; 2. תאגיד עזר שהוא חברת כרטיסי אשראי; ( ו-( ( ו- 11 3. תאגיד כמפורט בסעיפים 11 א( )( שהואגד בישראל ונשלט על ידי תאגיד בנקאי, אלא אם יתקיימו תנאים למתן פטור מיישום באזל.II התנאים למתן פטור כאמור ייקבעו בעתיד. יובהר כי לא ינתן פטור לחברת כרטיסי אשראי גם אם תקיים את תנאי הפטור שיקבעו. סעיף 21 בחינת החלת מסגרת העבודה על חברות החזקה בנקאיות תיעשה בעתיד. טל: 02-6552414/458 פקס: 02-6552596 ת"ד 780, ירושלים 91007
2 סעיף 23 בחינת החלת מסגרת העבודה על בסיס סולו, בנוסף לבסיס מאוחד, תיעשה בעתיד. בחירת הגישה לחישוב דרישת ההון סעיף 50 בעת היישום לראשונה בסוף שנת 2009, התאגידים הבנקאיים ידרשו לכל הפחות לעמוד בדרישות הגישה הסטנדרטית, כמפורט במסגרת העבודה של ועדת באזל. חובות של ריבונויות סעיף 53 חובות של ריבונויות יכללו חובות של ממשלה ובנק מרכזי או רשות מוניטרית ארצית. סעיף 54 1. חובות של ממשלת ישראל ושל בנק ישראל, הנקובים וממומנים בש"ח, יקבלו משקל סיכון של 0%. חובות של ממשלת ישראל ושל בנק ישראל הנקובים או ממומנים במטבע זר, יקבלו משקל סיכון בהתאם לדירוג הבינלאומי של מדינת ישראל. 2. חשיפות לריבונויות ולבנקים מרכזיים במדינות החברות ב-,OECD הנקובות וממומנות במטבע המקומי של אותן ריבונויות, ישוקללו על פי משקל הסיכון שניתן לאותן חשיפות על ידי המפקחים הלאומיים שלהן, ובלבד שמדובר במדינות המדורגות בדירוג A או בדירוג עדיף מזה. סעיף 55 לצורך קביעת משקלי הסיכון של חובות של ריבונויות, שאינן מדורגות ע"י חברת דירוג אשראי חיצונית כשירה, תאגיד בנקאי יהיה רשאי לעשות שימוש בדירוג סיכון המדינה המקובל על סוכנויות אשראי ליצוא המשתתפות ב"הסדר תמיכה רשמית לאשראי יצוא" ) Supported Arrangement on Officially.OECD המפורסם על ידי ה-,(Export Credit,OECD חובות של ישויות סקטור ציבורי סעיף 57 1. "ישויות סקטור ציבורי" (PSEs) יכללו את הגופים הבאים: א. ממשלות אזוריות ורשויות מקומיות; ב. ישויות בבעלות ממשלתית ישירה ומלאה, שאינן מתחרות בסקטור הפרטי; ג. רשויות, מוסדות ותאגידים אחרים עליהם יודיע המפקח (לפי רשימה); ד. ישויות סקטור ציבורי על פי קביעת רשות הפיקוח המקומית במדינות בדירוג A או בדירוג עדיף מזה. המדורגות
3 2. חובות של ישויות סקטור ציבורי (PSEs) יקבלו משקל סיכון בהתאם לאפשרות 2 לשקלול חובות של בנקים, מבלי להחיל את הטיפול המועדף בחובות לזמן קצר. זאת למעט חובות בעייתיים של ישויות סקטור ציבורי, שיטופלו כחובות של תאגידים או כחובות בפיגור. סעיף 58 1. חובות הנקובים וממומנים בש"ח של ישויות סקטור ציבורי מקומיות, שיפורטו ברשימה, יטופלו כמו חשיפות למדינת ישראל משקל סיכון של 0%. בשלב זה, הרשימה כוללת את הגופים הבאים: המוסד לביטוח לאומי; מינהל מקרקעי ישראל; רשות שדות התעופה; ושירות התעסוקה. 2. חשיפות לישויות סקטור ציבורי שהוקמו במדינות זרות, יטופלו באופן שבו מטפלים בנקים באותן מדינות בחובות של הריבונות, ובלבד: (1) שהמפקחים באותן מדינות אישרו אופן טיפול כזה; (2) מדובר במדינות החברות ב-,OECD המדורגות בדירוג A או בדירוג עדיף מזה. חובות של בנקים רב צדדיים לפיתוח סעיף 59 חובות של בנקים רב צדדיים לפיתוח ישוקללו על פי משקלות הסיכון של בנקים באפשרות 2, ללא אפשרות לטיפול מועדף בחובות לזמן קצר. משקל סיכון של 0% יוחל על חובות של בנקים רב צדדיים לפיתוח שברשימה הבאה: הבנק הבינלאומי לשיקום ופיתוח (IBRD) ;(International Bank for Reconstruction and Development) החברה הבינלאומית למימון (IFC) ;( International Finance Corporation) הבנק לפיתוח אסיה (ADB) ;(Asian Development Bank) הבנק לפיתוח אפריקה (AfDB) ;(African Development Bank) הבנק האירופי לשיקום ופיתוח (EBRD) ;(European Bank for Reconstruction and Development) הבנק הבינ-אמריקאי לפיתוח (IADB) ;(Inter-American Development Bank) בנק ההשקעות האירופי (EIB) ;(European Investment Bank) קרן ההשקעות האירופית (EIF) ;(European Investment Fund) בנק ההשקעות הנורדי (NIB) ;(Nordic Investment Bank הבנק לפיתוח הקאריביים (CDB) ;(Caribbean Development Bank הבנק לפיתוח של מועצת אירופה (CEDB) ;(Council of Europe Development Bank) הסוכנות הרב צדדית להבטחת השקעות (MIGA).(Multilateral Investment Guarantee Agency).1.2.3.4.5.6.7.8.9.10.11.12 סעיף 60 הגדרת "בנק" - תאגיד בנקאי כהגדרתו בחוק הבנקאות (רישוי), התשמ"א- 1981, תאגיד עזר שהוא חברת כרטיסי אשראי וכן מוסד בנקאי שהתאגד מחוץ לישראל המוכר כבנק על פי הגדרות רשות הפיקוח במדינת ההתאגדות. חובות של בנקים יטופלו תחת אפשרות 2 המבססת את שקלול הסיכון על דירוג אשראי חיצוני של הבנק.
ב 3 4 סעיף 64 תחת אפשרות 2 לעיל, יינתן משקל סיכון נחות ברמה אחת ממשקל הסיכון שהוקצה לחובות של ממשלת ישראל ובנק ישראל, בכפוף לרצפה של 20%, לחובות של בנקים שמועד פירעונם המקורי הוא שלושה חודשים או פחות, הנקובים וממומנים בש"ח. חובות של חברות ניירות ערך סעיף 65 חברת ניירות ערך אשר חובותיה יטופלו בדומה לחובות של בנקים תהיה: תאגיד כאמור בסעיפים ( לחוק הבנקאות (רישוי) ("תאגיד העוסק במתן התחייבות חיתומית ועיסוקיו 11 א( (3)( 11 א( )( האחרים הם עיסוקים המותרים לתאגיד בנקאי לפי סעיף 10" ו- "תאגיד שעיסוקו הוא ניהול תיקי השקעות"), וכן חברות שהתאגדו במדינות החברות ב- OECD המדורגות בדירוג A או בדירוג עדיף מזה, והוכרו כחברות ניירות ערך על ידי רשות הפיקוח המקומית. חובות של תאגידים סעיף 67 חובות של תאגידים שלא דורגו יקבלו משקל סיכון של 100%. יובהר כי בכוונת הפיקוח על הבנקים לדרוש מהתאגידים הבנקאיים להחזיק בהון נוסף בגין חובות אלו, במסגרת הנדבך השני בבאזל.II כמו כן, יתכן שבעתיד יקבע לחובות אלו משקל סיכון גבוה יותר, בהתאם לנתוני הכשל בארץ. סעיף 68 על מנת להבטיח שתאגידים בנקאיים אינם מבצעים בחירה סלקטיבית של חשיפות, נקבע כי משקלות הסיכון לחשיפות של תאגידים, לרבות חברות ביטוח, יבוססו על דירוג אשראי חיצוני של התאגיד. חובות קמעונאיים פיקוחיים סעיף 70 ככלל הגדרת חובות קמעונאיים תהיה לפי סעיפים 231-232 בבאזל.II החובות שיכללו בתיק הקמעונאי הפיקוחי, לצורך הקצאת ההון לפי הגישה הסטנדרטית, יהיו חובות קמעונאיים שמקיימים את כל ארבעת התנאים הבאים: 1. קריטריון המטרה - החשיפה היא כלפי אדם יחיד או אנשים יחידים או עסק קטן. לעניין זה, "יחיד" הוא מי שאינו תאגיד; 2. קריטריון המוצר החשיפה היא מהסוגים שצויינו בסעיף 70; 3. קריטריון העידון - החשיפה הקמעונאית המצרפית לצד נגדי אחד לא תעלה על 0.2% מסך התיק הקמעונאי; 4. ערך נמוך לחשיפה בודדת - החשיפה הקמעונאית המצרפית לצד נגדי אחד לא תעלה על 5 מיליוני ש"ח.
5 לעניין זה, "חשיפה" - הערך המאזני של כל צורות חשיפת האשראי (מאזני וחוץ מאזני לאחר המרתו לשווה ערך מאזני) שכל אחת מהן מקיימת את קריטריון המוצר, קריטריון המטרה וערך נמוך של חשיפה בודדת, לפני הפרשה לחובות מסופקים, מחיקה חלקית והפחתת סיכון אשראי כלשהי. "צד נגדי אחד" לווה כהגדרתו בהוראת ניהול בנקאי תקין מס' 313 מגבלות על חבות לווה קבוצת לווים, ומי ששולט בלווה כאמור ומי שנשלט על ידו. חשיפה קמעונאית אשר אינה עומדת עוד בתנאים לעיל, תטופל לעניין הקצאת ההון לפי הגישה הסטנדרטית, כחשיפה לתאגיד ולא תוכל לחזור ולהיכלל בתיק הקמעונאי הפיקוחי, אלא אם היו שינויים מהותיים אשר יצדיקו זאת. סעיף 71 חשיפות הכלולות בתיק הקמעונאי הפיקוחי ישוקללו בסיכון של 75%. יחד עם זאת, יתכן כי בעתיד, אם יתבררו נתוני כשל שיצדיקו קביעת משקל סיכון גבוה יותר, יעשה כן. חובות בביטחון נכס למגורים סעיפים -73-72 ככלל הלוואה לדיור תהיה כהגדרתה בסעיף 231 להנחיות באזל.II הלוואה לדיור תשוקלל בסיכון של 35% בהתקיים התנאים הבאים: (1) ההלוואה מיועדת לרכישת או לחכירת דירת מגורים, בנייתה, הרחבתה, או שיפוצה, שלא למטרת עסק, או הלוואה המיועדת למימון פירעון מוקדם של הלוואה כאמור במלואה או בחלקה, ובלבד שלא חלפו יותר מ- 30 יום ממועד הפירעון המוקדם וסכום ההלוואה אינו עולה על סכום ההלוואה שנפרע בתוספת הוצאות; לעניין זה, "הוצאות" כל חיוב הקשור ישירות עם ההלוואה, כגון: עמלת פירעון מוקדם, ביול, דמי פתיחת תיק וכו'. (2) ההלוואה מובטחת במלואה במשכנתא על הדירה, או בשעבוד אחר על הזכות במקרקעין או שרשומה להבטחתה הערת אזהרה במרשם המקרקעין. (3) היחס בין סכום ההלוואה (שבאחריות התאגיד הבנקאי), לבין שווי הנכס המשועבד (לפי חלקו של התאגיד הבנקאי בשעבוד) המבוסס על הערכת שמאי מקרקעין, אינו גבוה מ- 75% ביום מתן ההלוואה לא התקיימו התנאים לעיל, ההלוואה תטופל במסגרת התיק הקמעונאי (קרי שקלול של 75%). אם בעתיד יתבררו נתוני כשל שיצדיקו קביעת משקל סיכון גבוה מ- 35%, יעשה כן.
6 חובות בביטחון נדל"ן מסחרי סעיף 74 הלוואה בביטחון נדל"ן מסחרי (לא למגורים) הלוואה שמקור ההחזר העיקרי שלה הוא ממכירת הנכס או מתמורת השכרתו; הלוואה כאמור תשוקלל ב- 100% ולא יופעל שיקול הדעת המאפשר שימוש במשקל סיכון נמוך יותר. ההבחנה בין הלוואה מסחרית בשעבוד נכס לבין הלוואה בביטחון נדל"ן מסחרי היא מקור ההחזר של ההלוואה. חובות בפיגור סעיף 75 הלוואה בפיגור חוב בפיגור וחוב בפיגור זמני כהגדרתם בהוראת ניהול בנקאי תקין מס' 314 טיפול בחובות בעייתיים. הגדרה זו צפויה להשתנות עם כניסתן לתוקף של ההוראות החדשות של "מדידה וגילוי של חובות פגומים, סיכון אשראי והפרשה להפסדי אשראי". משקל הסיכון של הלוואה בפיגור, כאשר ההפרשה הספציפית שווה ל- 50% או יותר מיתרת ההלוואה יעמוד על 100% (לא תתאפשר הפחתת משקל הסיכון ל- 50%). כאשר ההפרשה המובטחת במלואה בביטחונות לא מוכרים, סעיף 77 משקל הסיכון של הלוואה בפיגור, 150% (לא תתאפשר הפחתת משקל הספציפית היא בין 15% לבין 20% מיתרת ההלוואה יעמוד על הסיכון ל- 100%). סעיף 78 משקל הסיכון של הלוואה לדיור כשירה בפיגור, כאשר ההפרשה הספציפית שווה ל- 20% מיתרת ההלוואה יעמוד על 100% (לא תתאפשר הפחתת משקל הסיכון ל- 50%). או יותר קטגוריות סיכון גבוהות יותר סעיף 80 משקל סיכון של 150% יוחל על נכסים כגון: הון סיכון והשקעות הוניות פרטיות. בשלב זה, כל עוד לא גובשה הגדרה פרטנית, ניתן שלא לעשות שימוש בסעיף זה. נכסים אחרים סעיף 81 משקל הסיכון לכל הנכסים האחרים יהיה 100%, למעט משקל סיכון של 0% שיוחל על מזומנים בקופה, מטילי זהב המאוחסנים בכספת, עודף מקדמות ששולמו למס הכנסה ועל העתודות השוטפות. משקל סיכון של 20% יוחל על פריטי מזומן בהליכי גביה.
7 פריטים חוץ מאזניים סעיפים 82-89 יובהר כי פריטים חוץ מאזניים יחושבו לשווה ערך אשראי על פי הנחיות,II באזל לרבות הכללים שנקבעו בנספח 4. דירוגי אשראי חיצוניים סעיף 90 תהליך ההכרה הדירוגים הבינלאומיים של חברות הדירוג S&P,Fitch,Moody's יוכרו כדירוגי אשראי חיצוניים. במקביל יתחיל הפיקוח על הבנקים תהליך הכרה בחברות הדירוג בישראל, שיכלול בחינת העמידה בקריטריונים שמציב באזל II בסעיף 91, תיקוף ואישור של המודלים ומיפוי הדירוגים למשקלי סיכון. סעיף 92 תהליך המיפוי להלן טבלאות המיפוי (המקור: ה- CEBS ) לדירוגי חברות הדירוג הבינלאומיות המוכרות, אותן יאמצו התאגידים הבנקאיים:
ד( 8 סעיף 108 דירוגים לא מוזמנים דירוגים שאינם מוזמנים יוכרו לצרכי חישוב דרישת ההון על פי באזל,II רק אם מדובר בדירוגים של ריבונויות, ישויות סקטור ציבורי, בנקים וחברות ציבוריות בלבד. כאשר משתמשים בדירוגים שאינם מוזמנים על חברת הדירוג לעמוד בשני התנאים הבאים: (1) חברת הדירוג תציג מדיניות והליכים יציבים לטיפול בדירוגים לא מוזמנים ותוכיח שדירוגים אלו אינם אמינים פחות מהמוזמנים, ושאין הבדל בשיפוט בין דירוגים מוזמנים לבין אלו שאינם מוזמנים. (2) הדירוגים שאינם מוזמנים יזוהו בברור. כאשר לחברה ציבורית יש דירוג מוזמן ודירוג שאיננו מוזמן על התאגיד הבנקאי לעשות שימוש בדירוג המוזמן בלבד. הפחתת סיכון אשראי סעיף 140 ערבויות ונגזרי אשראי תאגיד בנקאי יהא רשאי להשתמש בערבויות ובנגזרי אשראי כמפחיתי סיכון אשראי בכפוף לעמידה בכל התנאים המפורטים בסעיפים 189-191. בשלב זה, עד ליישום מלא של באזל,II יכיר הפיקוח על הבנקים בנגזרי אשראי על בסיס פרטני. סעיף 145 ( הכרה בני"ע לא מדורגים אג"ח של בנק שמניותיו נסחרות במדד ראשי שלא דורגו יוכרו כביטחון כשיר, ובלבד שיתר התנאים המופיעים בסעיף מולאו. סעיפים 145 ו- 146 המדדים הבאים יוכרו כ"מדדים ראשיים": שמות המדדים מדינה Austrian Traded Index אוסטריה All Ordinaries אוסטרליה MIB 30 איטליה Dow Jones Stoxx 50 Index, FTSE Eurotop 300, MSCI Euro Index אירופה S&P 500, Dow Jones Industrial Average, NASDAQ Composite, Russell 2000 ארה"ב BEL 20 בלגיה FTSE 100, FTSE Mid 250 בריטניה DAX גרמניה AEX הולנד Hang Seng 33 הונג קונג Nikkei 225, Nikkei 300, Topix יפן תל אביב 100 ישראל Straits Times Index סינגפור IBEX 35 ספרד CAC 40, SBF 250 צרפת Kospi קוריאה TSE 35, TSE 100, TSE 300 קנדה OMX שוודיה SMI שווייץ "בורסה מוכרת" היא בורסה בה נסחר מדד ראשי, לפי הרשימה לעיל.
א ) 9 סעיפים 151 ו- 152 מקדמי המרה פיקוחיים סטנדרטים במקום הטבלה המופיעה בסעיף 151 ובמקום סעיף 152 יופיעו הטבלאות שלהלן, אשר מפרטות את מקדמי הביטחון הפיקוחיים הסטנדרטיים לשלוש תקופות החזקה: 10 5, ו- 20 ימים (בהתאם לסעיפים 167). - 166 לא תהיה אפשרות לחשב מקדמי ביטחון על סמך תקופות החזקה קצרות יותר. להלן הטבלאות: 2,1 ריבונויות דירוג של אג"ח בהנפקה יתרת תקופה לפירעון 3 מנפיקים אחרים תקופת החזקה של 20 ימים תקופת החזקה של 10 ימים תקופת החזקה של 5 ימים תקופת ה שחלזקה ימים 20 תקופת החזקה של 10 ימים תקופת החזקה של 5 ימים 0.707 1 1.414 0.354 0.5 0.707 1 שנה AAA עד AA- < A-1 / 1 שנה, 5 שנים 2.828 4 5.657 1.414 2 2.828 5.657 8 11.314 2.828 4 5.657 < 5 שנים 1.414 2 2.828 0.707 1 1.414 1 שנה / A-2 / BBB- עד A+ 4.243 8.485 6 12 8.485 16.971 2.121 4.243 3 6 4.243 8.485 < 1 שנה, 5 שנים < 5 שנים ד( A-3 P-3 / וני"ע בנקאיים סעיף לפי דורגו שלא ( 145 10.607 15 21.213 כל התקופה BB- עד BB+ תקופת החזקה של 20 ימים תקופת החזקה של 10 ימים תקופת החזקה של 5 ימים 10.607 15 21.213 מניות המדד הראשי (לרבות אג"ח בנות המרה) וזהב 17.678 25 מניות אחרות (לרבות אג"ח בנות המרה) הרשומות בבורסה מוכרת 35.355 UCITS /קרנות נאמנות מקדם הביטחון הגבוה ביותר שניתן ליישם לני"ע שבו רשאית הקרן להשקיע 0 0 0 4 מזומן באותו המטבע תקופת החזקה של 20 ימים תקופת החזקה של 10 ימים תקופת החזקה של 5 ימים 5.657 8 11.314 מקדמי ביטחון בשל אי התאמת מטבע כולל PSEs המטופלות כריבונויות (sovereigns) על ידי המפקח על הבנקים. בנקים רב צדדיים לפיתוח (MDBs) שקיבלו משקולת סיכון 0% יטופלו כריבונויות. כולל PSEs שאינן מטופלות כריבונויות על ידי המפקח על הבנקים. ביטחון מזומן כשיר בהתאם לסעיף ). 145 1 2 3 4
ס - 10 סעיף 153 הביטוי דירוג השקעה grade) (investment מתייחס לניירות ערך חוב המדורגים כ- BBB (ע"פ דירוג (S&P או Baa (ע"פ דירוג (Moody's או בדירוג גבוה יותר (הערה 119 לסעיף (i)711). מכאן, סעיף 153 מתייחס לניירות ערך חוב של חברות המדורגות בדירוג הנחות מ- BBB או מ-.Baa סעיף 154 תאגיד בנקאי לא יהא רשאי לחשב בעצמו להשתמש במקדמי ביטחון פיקוחיים בלבד. מקדמי ביטחון באמצעות אומדנים פנימיים משלו, אלא סעיפים 138 ו- 178 (i)181 שימוש במודלים לחישוב מקדמי ביטחון תאגיד בנקאי לא יהא רשאי לחשב מקדמי ביטחון באמצעות מודל,VaR חוזר הכפופות להסכמי התחשבנות נטו דו צדדיים. עבור עסקאות מסוג רכש סעיף 170 התרת מקדם ביטחון אפס בהתאם להנחיות, תאגיד בנקאי רשאי להשתמש במקדם ביטחון אפס לעסקאות מסוג רכש חוזר בכפוף לעמידה בכל תנאי הסעיף. עם זאת נציין כי נכון להיום עדיין אין בארץ מערכת סליקה מוכחת לעסקאות ריפו, המהווה אחד התנאים כאמור. "ק (א); סעיף 171 משתתפים מרכזיים בשוק רק הגופים הבאים יוכרו כ"משתתפים מרכזיים בשוק": 1. ריבונויות, בנקים מרכזיים וישויות סקטור ציבורי (PSE) 2. תאגידים בנקאיים וחברות ניירות ערך - ס"ק (ב); חברות פיננסיות אחרות (לרבות חברות ביטוח) המקבלות משקל סיכון של 20% לפי הגישה.3 הסטנדרטית - ס"ק (ג); 4. ארגוני סליקה מוכרים ס"ק (ו). סעיף 172 הקלה של מפקח זר לעסקאות רכש חוזר ההקלה בסעיף זה תחול רק לגבי עסקאות מסוג רכש חוזר בני"ע של ממשלה ממדינות החברות ב-,OECD אשר קיבלו הקלה מהמפקח המקומי, בכפוף לסייג שהמדינה מדורגת בדירוג -A או בדירוג עדיף מזה. נספח 11 הגישה הסטנדרטית הפשוטה הגישה הסטנדרטית הפשוטה אינה גישה נוספת לקביעת הון פיקוחי. גישה זו מרכזת את האפשרויות הפשוטות ביותר לחישוב משקלי סיכון לנכסים. לפיכך, מובהר כי תאגיד בנקאי לא יורשה לאמץ את הגישה הסטנדרטית הפשוטה.
11 סיכונים תפעוליים גישות אפשריות להקצאת הון בגין הסיכון התפעולי סעיף 647 ו הערת שוליים 104 תאגיד בנקאי יקצה הון בגין סיכונים תפעוליים לפי הגישה הסטנדרטית או לפי הגישה הסטנדרטית האלטרנטיבית - אפשרות 2 (ראה נספח 1). עם זאת, לתאגידים בנקאיים שהונם העצמי נמוך מסך מסויים או שאינם פעילים ברמה הבינלאומית, יותר לעשות שימוש בגישת האינדיקטור הבסיסי. בעתיד נשקול האם לאפשר שימוש בגישות המתקדמות להקצאת הון בגין הסיכון התפעולי. תאגיד בנקאי יהיה רשאי ליישם את גישת האינדיקטור הבסיסי אם הוא שני התנאים את מקיים הבאים: 1. ההון העצמי שלו קטן מ- 4 מיליארדי ש"ח. 2. היחס בין יתרת הנכסים בחו"ל לבין סך הנכסים והיחס בין ההכנסה השנתית מחו"ל לבין סך 5 ההכנסה השנתית, קטן מ-. 10% סעיף 650 הגדרת הכנסה גולמית לעניין הקצאת הון בגין הסיכון התפעולי, תאגידים בנקאיים יחשבו הכנסה גולמית בהתאם להגדרות באזל II ולפי סיווג סעיפי דוח רו"ה המפורט בנספח 2. כמו כן, על התאגידים הבנקאיים למסור לפיקוח על הבנקים דוח התאמה המתאר את האופן בו חושבה ההכנסה הגולמית לצורך הקצאת ההון בגין הסיכון התפעולי בהתבסס על נתוני הדיווח הכספי לציבור. קריטריונים ספציפיים לשימוש בגישות להקצאת הון בגין סיכון תפעולי סעיף 651 בהמשך למכתב המפקח ש- 82 מיום 9/8/2007, מובהר כי במסגרת הוראת השעה לעניין באזל II שתפורסם בהמשך, בכוונתנו לאמץ את ההנחיות שפרסמה ועדת באזל בפברואר 2003, במסמך ה-.Sound Practices for the Management and Supervision of Operational Risk לפיכך, תאגידים בנקאיים יידרשו לעמוד בהנחיה זו ללא קשר לגישה באמצעותה יקצו הון בגין הסיכון התפעולי. סעיף 652 קווי עסקים לצורך הקצאת הון לסיכונים תפעוליים לפי הגישה הסטנדרטית, פעילויות תאגידים בנקאיים תחולקנה לשמונה קווי עסקים כמפורט בסעיף ובנספח 8. כלומר, הפילוח לקווי העסקים ייעשה ברמת הפעילות / העסקה, ולא ברמת הלקוח, כפי שהיה נהוג עד היום. 5 על פי הביאור בדוח הכספי, שמתייחס למגזר גיאוגרפי, במאוחד.
12 סעיף 652 והערת שוליים - 104 החלת קריטריוני כשירות שונים לבנק המיישם את הגישה הסטנדרטית האלטרנטיבית לא נקבעו קריטריוני כשירות שונים לתאגידים בנקאיים המיישמים את הגישה הסטנדרטית האלטרנטיבית להקצאת הון בגין סיכונים תפעוליים. ההכנסה הגולמית ליתר 6 קווי העסקים (להוציא הקמעונאי והמסחרי), תחושב במשותף ע"י סכימת סעיפים מתוך דוח רו"ה, שאינם קשורים לקווי העסקים הקמעונאי והמסחרי. יתרת ההלוואות והמקדמות תכלול יתרות מאזניות בלבד. היתרה של ההלוואות והמקדמות בקו העסקים המסחרי תכלול את יתרת האג"ח בתיק הבנקאי. ההכנסות וההוצאות הרלוונטיות מהפעילות החוץ מאזנית, יכללו בחישוב ההכנסה הגולמית של יתר ששת קווי העסקים. סעיפים 649 ו- 654 חישוב ממוצע הכנסה גולמית בשלוש השנים האחרונות לצורך חישוב ההכנסה הגולמית הממוצעת בשלוש השנים האחרונות, ייעשה שימוש בממוצע שנתי (שאינו קלנדרי) המבוסס על 12 הרביעים האחרונים. במידה ותהיה הטיה במדידה, למשל בגין כניסה לפעילות מהותית חדשה או הפסקת פעילות מהותית קיימת, יש צורך לבצע התאמות בהכנסה הגולמית, וזאת באישור המפקח. כמו כן, במקרים אלו יוכל התאגיד הבנקאי לעשות שימוש באומדנים. סעיף 654 קביעת הנחיות שמרניות יותר לקיזוז הכנסה גולמית שלילית בין קווי עסקים באותה שנה בשלב זה, לא נקבעו הנחיות שמרניות יותר לעניין הגבלת קיזוז הכנסה גולמית שלילית בין קווי עסקים באותה שנה.
13 סיכוני שוק כללי הפרק העוסק בהקצאת הון בגין סיכוני שוק במסגרת הגישה הסטנדרטית (סעיפים (718(Lxix) עד 683i יאומץ במלואו, למעט חלק מההתאמות שנעשו במסגרת הוראת ניהול בנקאי תקין מס' 341 הקצאת הון בגין החשיפה לסיכוני שוק (להלן הוראה 341), אשר מצאנו לנכון להותירן: דרישות ההון בגין החשיפה לסיכוני ריבית ומחירי מניות בתיק הסחיר ישארו בשלב זה,.1 כמוגדר בסעיף 5 להוראה 341. מקדמי הסיכון שנקבעו למגזר הלא צמוד, במסגרת הקצאת הון בגין סיכון ריבית כללי במכשירי ריבית, ישארו כפי שהוגדרו בנספח א', סעיפים 11 ו- 22 להוראה 341. בשל האיסור החל על תאגידים בנקאיים על לקיחת פוזיציה בסיכון סחורות, הפרק המתייחס להקצאת הון בגין סיכון מחירי סחורות (סעיפים 718(lv) 718(xliii) -, לא ייושם..2.3 יובהר כי התאגיד הבנקאי רשאי לקנות ולמכור מכשירים פיננסיים נגזרים על מחירי סחורות עבור לקוחותיו (ולא לתיק הנוסטרו שלו), ובלבד שיעשה זאת במסגרת תיווך. לנוכח שיעורי האינפלציה הנמוכים בישראל בשנים האחרונות, הקצאת הון בגין סיכוני אינפלציה במסגרת הקצאת הון בגין סיכון בסיסי הצמדה, כפי שנכללת היום בנספח ג' להוראה 341, תבוטל. סעיף (v)683 אפשרות קיזוז במאוחד תינתן אפשרות של קיזוז דרישות הון בין חברת האם לבין הבת, ובלבד שניהול סיכוני השוק מתבצע באופן שוטף על בסיס מאוחד. סעיף 689(ii) הפחתת מכשירי הון בתיק הסחיר של תאגיד בנקאי שהוא עושה שוק פעיל. בשלב זה, לא ניתן יהיה להשתמש בחריג המצויין בסעיף. סעיף (i)710 - סיכון שיעור הריבית החלת משקל סיכון ספציפי על ני"ע שהונפקו ע"י ריבונויות זרות הקטגוריה "ריבונות" תכלול את כל סוגי האג"ח שהונפקו על ידי ריבונות, שיש בגינם ערבות של ריבונות או שיש כנגדם ביטחון של ני"ע שהונפקו על ידי ריבונות. הגדרת ריבונות לענין זה, בהתאם להגדרת ריבונות בסיכוני אשראי (סעיף 53). סעיף - 711 החלת דרישת הון נמוכה יותר בגין סיכון ספציפי אג"ח של ממשלת ישראל או הבנק המרכזי בישראל אשר נקובה ומומנה בש"ח תקבל משקל סיכון 0%, בדומה להחלטה לעניין סיכוני האשראי.
14 סעיפים 711 ו- 712 סיכון שיעור הריבית, סיכון ספציפי, הגדרת קטגוריה "כשיר" הקטגוריה "כשיר" תכלול ניירות ערך שדורגו בדירוג השקעה תחת הגישה הסטנדרטית לסיכוני אשראי, ואשר הונפקו על ידי או שהינם בערבות של: ישויות הסקטור הציבורי, בהתאם להגדרה בסיכוני אשראי (סעיף 57). בנקים רב צדדיים לפיתוח, בהתאם להגדרה בסיכוני אשראי (סעיף 59). בנק, בהתאם להגדרה בסיכוני אשראי (סעיף 60), למעט ני"ע המשמש כמכשיר הוני לתאגיד המנפיק. חברת ני"ע, בהתאם להגדרה בסיכוני אשראי (סעיף 65), למעט ני"ע המשמש כמכשיר הוני לתאגיד המנפיק. אג"ח שדורגו בדירוג השקעה, לפחות על ידי שתי סוכנויות לדירוג אשראי מוכרות על ידי הרשות המפקחת, או שדורגו בדירוג השקעה על ידי סוכנות לדירוג אשראי מוכרת אחת וכן על ידי סוכנות לדירוג אשראי נוספת. יובהר כי ני"ע לא מדורגים לא יכללו בקטגוריה זו. סעיף( 712(ii - סיכון שיעור הריבית, הטלת דרישות הון גבוהות יותר בקטגוריה "אחר" המפקח שומר לעצמו את הזכות, עבור מכשירים מסוימים (איגרות חוב עם תשואה גבוהה לפדיון יחסית לאיגרות חוב ממשלתיות) שהונפקו על ידי מנפיק שאינו כשיר, לקבוע משקל סיכון שוק ספציפי גבוה יותר מדרישת ההון החלה על לווה תאגידי שאינו מדורג בדרגת השקעה לפי הגישה הסטנדרטית לסיכון אשראי, ו/או לאסור קיזוז לצורך חישוב סיכון שוק כללי, בין מכשירים אלה למכשירי חוב אחרים. סעיפים 718(ii) ו-( 718(viii - סיכון שיעור הריבית, סיכון כללי, מטבעות שהפעילות בהם מועטה דרישת ההון בגין סיכון ריבית תחושב עבור כל מטבע בנפרד (לכל מטבע ייקבע סולם פירעון נפרד). עבור המגזרים השקליים צמוד למדד ולא צמוד, ניתן יהיה לבצע קיזוזים בין פוזיציות הפוכות. סעיפים 718(xxi) ו-( 718(xxv - דרישת הון בגין סיכון ספציפי ביחס לתיקים מגוונים הקריטריונים לפיהם תיקים ייחשבו לנזילים ובעלי פיזור גבוה, וכן רשימת מדדים המורכבים מתיק מניות מגוון, יוגדרו ויפורסמו בהמשך. סעיף( 718(xxxviii - סיכון שער חליפין, הטיפול בפוזיציות מבניות הטיפול בפוזיציות המבניות יהיה בהתאם למפורט בנספח ג', סעיף 5 להוראה 341. סעיף( 718(xl - מדידת סיכון שער חליפין בתיק של פוזיציות במטבע חוץ ושל זהב תאגיד בנקאי ישתמש במתודולוגיה המקוצרת המטפלת בכל הכל המטבעות באופן שווה. סעיף( 718(xlii סיכון שע"ח, פטור עבור פוזיציות קטנות. לתאגיד בנקאי לא ינתן פטור מהחלת דרישות הון בגין סיכון שער חליפין על פוזיציות במטבע חוץ ובזהב, גם אם היקף עסקיו במטבע חוץ הינו זניח, וגם אם אינו לוקח פוזיציות שער חליפין בחשבונו.
15 סעיף 718(Lvi) - טיפול באופציות התאגידים הבנקאיים יורשו לבחור במספר גישות חלופיות להערכת הסיכון הגלום בפעילות באופציות, כמפורט בנספח ד', סעיף 1 להוראה 341. הערת שוליים - 152 טיפול באופציות אקזוטיות תאגידים בנקאיים הפועלים בסוגים מסוימים של אופציות אקזוטיות (כגון (digitals,barriers או באופציות "בתוך הכסף" הקרובות למועד פקיעתן ידרשו להשתמש בגישת התרחישים, כנדרש בנספח ד', סעיף 3 להוראה 341. שימוש בגישת התרחישים ייעשה בהתאם לסעיפים 718(Lxiii) עד.718(Lxvii) שימוש בגישת התרחישים טעון את אישור המפקח, במיוחד בהתייחס לדרך המדויקת של בניית הניתוח, ועמידה בסטנדרטים איכותיים המפורטים בסעיפים 718(Lxxiv) ו-( 718(Lxxv, ובנספח ה' להוראה 341. ריצה במקביל על התאגידים הבנקאיים להיערך להעברת דיווח רבעוני לפיקוח על הבנקים לפי הגישה הסטנדרטית למועדים החל מיום 31/12/2008. מתכונת הדיווח תישלח לתאגידים הבנקאיים במהלך שנת 2008. בכבוד רב, רוני חזקיהו המפקח על הבנקים
ה 16 נספח 1 גישה הסטנדרטית האלטרנטיבית (ASA) גישה זו מאפשרת שימוש באינדיקטור חלופי לחשיפה לסיכון תפעולי עבור שני קווי עסקים מתוך ה- 8: בנקאות קמעונאית ובנקאות מסחרית. ההכנסה הגולמית בקווי עסקים אלו מוחלפת ביתרת האשראי (הלוואות ומקדמות:" LA ",(Loan & Advances כשהיא מוכפלת במקדם m השווה ל- 0.035. יתרת ה- LA תהיה לפני שקלול לסיכון ולפני ניכוי הפרשות. ההכנסה הגולמית ליתר קווי העסקים תחושב בהתאם לגישה הסטנדרטית. חישוב הקצאת ההון לפי הגישה הסטנדרטית האלטרנטיבית יעשה לקו העסקים הקמעונאי ולקו העסקים המסחרי, פי הנוסחה הבאה: K =β m LA :K כאשר, ההון שיש להקצות עבור קו העסקים 12% עבור הקמעונאי ו- 15% עבור המסחרי :β 0.035 :m :LA סך ההלוואות והמקדמות בקו העסקים בממוצע של 3 השנים האחרונות. עבור יתר קווי העסקים חישוב הקצאת ההון נעשה לפי הגישה הסטנדרטית. יתרת ההלוואות והמקדמות (LA) תכלול את הממוצע של 3 השנים האחרונות של היתרות הבאות: קמעונאי חובות של בודדים, הלוואות לדיור וחייבים קמעונאיים שנרכשו. מסחרי חובות של ריבונויות, ישויות סקטור ציבורי, בנקים, תאגידים וכן הלוואות בביטחון נדל"ן מסחרי, הלוואות מיוחדות, ני"ע שבתיק הבנקאי וחייבים תאגידיים שנרכשו. אפשרויות נוספות בגישה הסטנדרטית האלטרנטיבית קיימות אפשרויות נוספות בגישה הסטנדרטית האלטרנטיבית, לשיקול דעת המפקח, להתמודד עם הקושי בפיצול ההכנסה הגולמית בין קווי עסקים בבנק. שמטרתן אפשרות 1 לפי אפשרות 1, הבנקים יכולים לאחד את יתרת ה- LA בקווי העסקים הקמעונאי והמסחרי ולעשות שימוש במקדם β אחיד של 15%, עבור קווי עסקים אלו. ביתר 6 קווי העסקים ימשיך הבנק לפעול לפי הגישה הסטנדרטית.
17 אפשרות 2 לפי אפשרות 2, בנקים יישמו את הגישה הסטנדרטית האלטרנטיבית עבור קווי העסקים הקמעונאי והמסחרי (כלומר חישוב ההכנסה הגולמית לפי ה- LA והפעלת מקדמי β של 12% ו- 15%, בהתאמה). ליתר 6 קווי העסקים יחשב הבנק את ה- GI יחד, ויעשה שימוש במקדם β אחיד של 18%. שיטה זו תסייע לבנקים שמתמקדים בפעילות קמעונאית ומסחרית, המתקשים לחשב את ההכנסה הגולמית לכל אחד מיתר 6 קווי העסקים. אפשרות 3 אפשרות 3 היא שילוב של אפשרויות 1 ו- 2. לפי אפשרות זו, הבנקים יכולים לאחד את קווי העסקים הקמעונאי והמסחרי ולחשב את הקצאת ההון בגינם לפי LA מאוחד ומקדם β אחיד של 15%, וליתר קווי העסקים יחשב במאוחד הכנסה גולמית ויעשה שימוש במקדם β אחיד של 18%.
18 נספח 2 -ההכנסה גולמית לחישוב הקצאת הון בגין הסיכונים התפעוליים הסעיפים שיכללו בהגדרת הכנסה גולמית לעניין הקצאת הון בגין סיכונים תפעוליים רווח מפעילות מימון לפני הפרשה לחובות מסופקים, סעיפי המשנה מתוך באור מספר 20: בגין נכסים - כל הסעיפים, למעט הכנסות מאגרות חוב (ראה ס"ק ה' להלן). א. בגין התחייבויות - כל הסעיפים. ב. בגין מכשירים נגזרים ופעילויות גידור - כל הסעיפים. ג. ד. אחר:.1 עמלות מעסקי מימון; ה. ו. ז..2.3.4 נטו. הכנסות מימון אחרות בניכוי הכלולים בהכנסות מימון אחרות; הוצאות מימון אחרות. סך כול הרווחים (הפסדים) ממכירת אג"ח מתוך (ה) פירוט תוצאות הפעילות בהשקעות באיגרות חוב - סה"כ כלול ברווח מפעילות מימון בגין נכסים, רווחים (הפסדים) שמומשו ושטרם מומשו מהתאמות לשווי הוגן של אג"ח למסחר חלק לא אפקטיבי ביחסי הגידור - כל הסעיפים. פירוט ההשפעה נטו של מכשירים נגזרים מגדרים על הרווח מפעולות מימון (פירוט נוסף) - כל הסעיפים. הכנסות מעמלות תפעוליות - כל הסעיף. רווחים (הפסדים) מהשקעה במניות, נטו - לפי ביאור 22: רווחים (הפסדים) שמומשו ושטרם מומשו מהתאמות לשווי הוגן של מניות למסחר נטו. דיבידנד ממניות זמינות למכירה ולמסחר. הכנסות אחרות - לפי ביאור 23: דמי ניהול קופ"ג. דמי ניהול קרנות נאמנות. דמי ניהול מחברות קשורות אחרות..5.6 רווח ממימוש נכסים שנתקבלו בגין סילוק אשראים הוצאות אחרות - לפי ביאור 26: עמלות. הפסד בגין נכסים שנתקבלו בגין סילוק אשראים. חלקו של התאגיד הבנקאי ברווחים מפעולות רגילות לאחר השפעת המס של חברות מוחזקות (במאוחד - כלולות) לאחר השפעת המס - לפי ביאור 6: חלקו של התאגיד הבנקאי ברווחים מפעולות רגילות של חברת מוחזקות (במאוחד - כלולות) (לפני השפעת המס).
ס( 19 o o o.7 הסעיפים שלא יכללו בהגדרת הכנסה גולמית לעניין הקצאת הון בגין סיכונים תפעוליים.8.9 רווח מפעולות מימון לפני הפרשה לחובות מסופקים - לפי ביאור 20: "ק ה) רווחים (הפסדים) ממכירת אג"ח מוחזקות לפדיון נטו. רווחים ממכירת אג"ח זמין למכירה. הפסדים ממכירת אג"ח זמין למכירה. הפרשה לחובות מסופקים - כל הסעיף רווחים (הפסדים) מהשקעות במניות נטו - לפי ביאור 22: רווחים ממכירת מניות זמינות למכירה. הפסדים ממכירת מניות זמינות למכירה. 10. הכנסות אחרות - לפי ביאור 23: רווחים מקופות פיצויים וכו'. 11. משכורות והוצאות נלוות - כל הסעיף. 12. אחזקה ופחת בניינים וציוד - כל הסעיף. 13. הוצאות אחרות - לפי ביאור 26 עמלות. כ: ל הסעיף, למעט: הפסד בגין נכסים שנתקבלו בגין סילוק אשראים. אחרות. 14. הפרשה למיסים על הרווח מפעולות רגילות - כל הסעיף. 15. חלקו של התאגיד הבנקאי ברווחים מפעולות רגילות לאחר השפעת המס של חברות מוחזקות (במאוחד - כלולות) לאחר השפעת המס - לפי ביאור 6: סך כל ההפרשה למיסים. 16. חלקם של בעלי מניות חיצוניים ברווחים מפעולות רגילות לאחר מיסים של חברות מאוחדות - כל הסעיף. 17. רווח נקי מפעולות בלתי רגילות, לאחר מס - כל הסעיף. סעיפים שההחלטה אם להכלילם בהכנסה הגולמית היא לפי העניין, בשיקול דעת הבנק 18. הכנסות אחרות - לפי ביאור 23: אחרות 19. הוצאות אחרות - לפי ביאור 26: אחרות