PwC Israel התקינה החדשה בנושא הכנסות וחכירות תובנות ולקחים מהנעשה בעולם, והיבטים פרקטיים ביישום )IFRS & US GAAP( משה פרץ, רו"ח, שותף וראש המחלקה המקצועית PwC Israel יעל ג'רסי, רו"ח, שותפה, המחלקה המקצועית PwC Israel 16 בדצמבר 2018
לפני הכל - סקר קצר... 1. הכנסו בבקשה לאתר slido.com 2. הזינו את הקוד 1612 PwC Israel 2
מהי מערכת התקינה החשבונאית המיושמת בדוחות הכספיים של חברתך? )IFRS( )US GAAP( א( תקינה בינלאומית ב( תקינה אמריקנית ג( תקינה ישראלית ד( אחרת PwC Israel 3
באיזו בורסה, אם בכלל, נסחרת חברתך? א( ב( ג( בישראל בארה"ב באירופה ד( ביותר מבורסה אחת ה( החברה אינה נסחרת PwC Israel 4
US GAAP & IFRS המודלים החדשים העיקריים חכירות )IFRS 16/ ASC 842( הכרה בהכנסה )IFRS 15 / ASC 606( מכשירים פיננסיים וגידור / ASU 2017-12( )IFRS 9/ ASU 2016-1 PwC Israel 5
הכנסות )ASC 606 / IFRS 15( האם חברתך השלימה את תהליך האימוץ של תקן ההכנסות? א( ב( בהחלט! סוף סוף... כן, אך למעט דרישות הגילוי ג( ד( לא, לא, עדיין בהתאמת מערכות ה- IT עדיין בתהליך ה( עדיין לא התחלנו )חברה פרטית( PwC Israel 6
הכנסות )ASC 606 / IFRS 15( מה הייתה ההשפעה של יישום תקן ההכנסות על חברתך? א( לא היתה השפעת מדידה מהותית )על העודפים או על הרווח והפסד( ב( ההשפעה העיקרית היתה בדרישות הגילוי ג( השפעה מהותית בעיתוי ההכרה בהכנסה ד( השפעה מהותית בזיהוי "רכיבי העסקה" )מחויבויות הביצוע( ה( ההשפעה העיקרית הינה בטיפול בעלויות, פחות בצד ההכנסות ו( אחר PwC Israel 7
חכירות )ASC 842 / IFRS 16( עד כמה חברתך מוכנה ליישום תקן החכירות החדש? א( מוכנים לצאת לאוויר Live( )Go ב( ההיערכות הושלמה מלבד התאמת מערכות ה IT ג( הסתיים שלב הזיהוי של הפערים וגיבוש המדיניות החדשה, לפני שלב הכימות של ההשפעה ד( עדיין בתהליך ההיערכות ה( לא התחלנו בתהליך PwC Israel 8
חכירות )ASC 842 / IFRS 16( מה הם האתגרים העיקריים ביישום תקן החכירות החדש? א( ניהול התהליך והמשאבים הנדרשים ב( איסוף וריכוז הנתונים ג( אתגרים חשבונאיים ושיקול דעת ד( מערכות,IT תהליכים ובקרות ה( כל אלו שצוינו לעיל ו( לא מאתגר בכלל! PwC Israel 9
חכירות מה א( השפעה לא מהותית ב( השפעה מהותית )ASC 842 / IFRS 16( לדעתך צפויה להיות ההשפעה של תקן החכירות החדש על חברתך? ג( עדיין לא ידוע PwC Israel 10
שאלות? לא בסוף ההרצאה... בלשונית "QUESTIONS" תוכלו להוסיף שאלות, תוך כדי ההרצאות, ולראות את השאלות שנשאלו על ידי שאר המשתתפים PwC Israel 11
PwC Israel הכנסות מחוזים עם לקוחות (IFRS 15 & ASC 606)
תוצאות סקר PwC מחודש אוקטובר 2018 בקרב למעלה מ- 450 חברות מתעשיות שונות PwC Israel 13
תוצאות סקר PwC מחודש אוקטובר 2018 בקרב למעלה מ- 450 חברות מתעשיות שונות PwC Israel 14
תוצאות סקר PwC מחודש אוקטובר 2018 הכרה בהכנסה PwC Israel 15
תוצאות סקר PwC מחודש אוקטובר 2018 הכרה בהכנסה PwC Israel 16
תוצאות סקר PwC מחודש אוקטובר 2018 הכרה בהכנסה PwC Israel 17
יישום לראשונה של תקן ההכנסות ASC 606 IFRS 15 פרטיות 1.1.19 מחייב! ציבוריות ופרטיות 1.1.18 מחייב! גילוי רבעוני מצומצם מהגילוי השנתי יישום לגבי חברות הקבוצה בכללותה )בנות וכלולות( מדיניות חשבונאית אחידה "ציבוריות" - 1.1.18 מחייב! גילוי רבעוני )חברה שמדווחת לפי Form Q-10( בשנת היישום לראשונה גילוי מלא כמו בדוח השנתי פטור מגילויים מסוימים חברות כלולות ומוחזקות אחרות גילוי כפונקציה של חלופת היישום לראשונה - חלופת ההשפעה המצטברת ניהול מערכת כפולה - תקינה ישנה מול חדשה PwC Israel 18
הכרה בהכנסה - דרישות גילוי גילוי איכותי גילוי כמותי תשומת לב! ביאור מדיניות חשבונאית הקשר עם דיווחי החברה האחרים אומדנים חשבונאים קריטיים ושיקול דעת משמעותי בחינה ענפית Practical expedients שיקול דעת בקביעת עיתוי העברת השליטה, שיטת הכרה על פני זמן ומדוע השיטה נאותה שיטות, הנחות ופרמטרים לקביעה ולייחוס של מחיר העסקה שיקול דעת בקביעת מחויבויות הביצוע שיקול דעת בקביעת עלויות השגת והשלמת חוזה Significant judgments PwC Israel
הכרה בהכנסה דרישות גילוי הכלל "גילוי לגבי קטגוריות של הכנסה שמתארות כיצד המהות, הסכומים, העיתוי ואי הוודאות של ההכנסות ושל תזרימי המזומנים מושפעים מגורמים כלכליים" Disaggregated revenue מקורות מידע לזיהוי יותר מבסיס חלוקה אחד הקשר לדיווח המגזרי PwC Israel
הכרה בהכנסה דרישות גילוי Performance obligations לרבות סכומי תמורה שיוחסה ל POs שיוכרו )חלקית או מלא( בתקופות עתיד, ועיתוי ההכרה ב- POs Costs to obtain or fulfill a contract Reconciliation of contract balances PwC Israel
הכרה בהכנסה - הצגה הפרדה מאזנית בין נכסי חוזה, התחייבויות חוזה, לבין חייבים/לקוחות )תוך הבחנה בין זמן קצר לבין זמן ארוך( הצגת הכנסות בתחולת התקן בנפרד ממקורות הכנסה אחרים הצגה מאזנית הוראות "קיזוז" יחידת המדידה החוזה ולא רמת ה- ;POs "קיבוץ חוזים" הצגה מאזנית עלויות להשגת חוזה / עלויות להשלמת חוזה הצגה מאזנית נכסים והתחייבויות שנובעים מזכות החזרה PwC Israel
SEC Comment letters - Revenue Recognition Comments included in comment letter correspondence posted on the SEC s EDGAR website between January 1, 2017 and November 12, 2018 PwC Israel
סקר Revenue recognition SEC comment letters PwC PwC Israel 24
סקר Revenue recognition SEC comment letters PwC PwC Israel 25
SEC Comment letters - Revenue Recognition The following areas have been addressed in SEC staff comments: Performance obligations Variable consideration Timing of recognizing revenue Costs to obtain a contract Gross versus net presentation Disaggregated revenue disclosure אחד מ- 7 הנושאים הנפוצים ב- SEC Comment letters בשנה האחרונה גילוי ושקיפות! בנושאים השונים... דגש על נושאים הדורשים שיקול דעת וביצוע אומדנים! It appears from your description on page [XX] about the [XYZ] contract that you perform a variety of activities under a customer contract. Please tell us your consideration of ASC 606-10-50-17 related to the disclosure of significant judgments involved in determining that all of the contracts have a single performance obligation. The disclosure on page [XX] does not clearly explain how you reached that determination. PwC Israel 26
SEC Comment letters - Revenue Recognition The following areas have been addressed in SEC staff comments: Performance obligations Variable consideration Timing of recognizing revenue Costs to obtain a contract Gross versus net presentation Disaggregated revenue disclosure אחד מ- 7 הנושאים הנפוצים ב- SEC Comment letters בשנה האחרונה גילוי ושקיפות! בנושאים השונים... דגש על נושאים הדורשים שיקול דעת וביצוע אומדנים! Please explain to us, in detail, how you account for variable consideration when determining the transaction price. In your response please address: each specific circumstance that causes variability in the consideration; how you estimate variable consideration; and your basis for concluding that it is probable a significant revenue reversal will not occur. Refer to ASC 606-10-32-11. PwC Israel 27
SEC Comment letters - Revenue Recognition The following areas have been addressed in SEC staff comments: Performance obligations Variable consideration Timing of recognizing revenue Costs to obtain a contract Gross versus net presentation Disaggregated revenue disclosure אחד מ- 7 הנושאים הנפוצים ב- SEC Comment letters בשנה האחרונה גילוי ושקיפות! בנושאים השונים... דגש על נושאים הדורשים שיקול דעת וביצוע אומדנים! Tell us how you considered the guidance in ASC 606-10-25-30 and ASC 606-10-55-58C in determining the point in time at which you recognize revenue and disclose any significant judgments made in evaluating when control is transferred. You state that on-premise revenue is recognized upon delivery and transfer of control of the underlying license to the customer. Please clarify whether your reference to the customer means a channel partner such as reseller, distributor or system integrator, or end-user customer. Also, tell us how you determine when the customer has obtained control PwC Israel 28
חכירות היערכות לקראת יישום IFRS 16 & ASC 842
תוצאות סקר PwC מחודש אוקטובר 2018 תקן החכירות PwC Israel 30
תוצאות סקר PwC מחודש אוקטובר 2018 תקן החכירות PwC Israel 31
חברות ציבוריות בישראל סקר אימוץ מוקדם של IFRS 16 מדד תל אביב 125 מתוך החברות במדגם, נמצאו 4 חברות שאימצו את התקן באימוץ מוקדם נכון לסוף הרבעון השלישי לשנת 2018 )כולן מיישמות )IFRS כל 4 החברות אימצו את IFRS 16 בגישת ההשפעה המצטברת ולפי חלופת האימוץ המאפשרת להכיר בנכס זכות שימוש בסכום השווה להתחייבות החכירה )בכפוף להתאמות( גידול ממוצע של כ- 4% בסך הנכסים וכ- 5% בסך ההתחייבויות בדוח על המצב הכספי הכרה בנכס זכות שימוש ובהתחייבות בגין חכירה לגבי חכירות שסווגו בעבר כתפעוליות ההשפעות המדווחות ירידה בתזרים המזומנים מפעילות מימון 3 מהחברות בחרו שלא להפריד רכיבים שאינם חכירה מרכיבי חכירה ולטפל ברכיב החכירה וברכיבים שאינם חכירה הקשורים אליו כרכיב חכירה יחיד החברות שאימצו את התקן בחרו ליישם הקלות שונות גידול ברווח התפעולי ומנגד גידול בהוצאות המימון גידול ב- EBITDA בעוד שהרווח הנקי לא השתנה משמעותית גידול בתזרים המזומנים מפעילות שוטפת PwC Israel 32
יישום לראשונה - מועד תחילה מחייב והוראות מעבר תקן החכירות החדש 2017 2018 תקופות השוואה 1.1.2019 תקן החכירות החדש תחילת יישום מחייב של התקן החדש* תקן החכירות הנוכחי אופן היישום לראשונה )כחוכר( רטרוספקטיבי מותאם / רטרוספקטיבי IFRS vs US GAAP הקלות פרקטיות במעבר GAAP US הקלות פרקטיות במעבר IFRS הגדרת חכירה )הקלה מהערכה מחדש( שימוש במידע בדיעבד )ביישום רטרוספקטיבי מתואם( חכירות עד 12 חודשים ממועד היישום לראשונה עלויות ראשוניות Portfolio בשיעור ההיוון IAS 37 כחלופה לבחינה לפי IAS 36 "חבילת הקלות" בחינה האם חוזה מכיל חכירה סיווג חכירה עלויות ישירות ראשוניות זיקות הנאה בקרקע מידע בדיעבד לצורך קביעת תקופת החכירה ובחינת ירידת ערך PwC Israel 33
סוגיות ביישום שוטף בחירת מדיניות חשבונאית )דוגמאות( הפרדת רכיבי חכירה חוכר לעומת מחכיר )לפי קבוצות נכסי בסיס( חכירות לטווח קצר )>12 חודש( )לפי קבוצות נכסי בסיס( חכירות של נכסים בעלי ערך נמוך )פר חכירה( PwC Israel IFRS בלבד US GAAP בלבד קביעת שיעור היוון בחברות פרטיות )ריבית חסרת סיכון עבור כל החכירות( מחכיר - אי הפרדה בין רכיבים שאינם חכירה שאחרת היו מטופלים לפי תקן ההכנסות לבין רכיבי החכירה )בקיום תנאים מסוימים( )לפי קבוצות נכסי בסיס( 34
שיקולי דעת ואומדנים משמעותיים "אוכלוסיית החכירות" - הערכה האם חוזה מכיל חכירה Lease( )Embedded קביעת תקופת החכירה )אופצית הארכה ותנאי ביטול העסקה( חישוב שיעור ההיוון הפרדת רכיבי חכירה/שירות גישת הפורטפוליו PwC Israel 35
אומדן משמעותי - שיעור ההיוון מינוף מטבע יחס שוטף EBIT EBITDA סביבה כלכלית דומה תקופה דומה שיעור הריבית התוספתי של החוכר רמת המינוף של החוכר בטוחה דומה הוצאות מימון השפעה צפויה של עלייה בשיעור ההיוון מאפייני החוכר גישת הפורטפוליו שיעור היוון בקבוצה PwC Israel 36
סוגיות פרקטיות נוספות שעולות מיישום המודל החדש דיווח רבעוני לעומת שנתי תשלומי חכירה צמודי מדד חכירות במטבע שאינו מטבע הפעילות של החברה )עסקות במט"ח( הבחנה בין תשלומי חכירה משתנים לקבועים )חיוביים ומשתנים( זיהוי תשלומי החכירה לעומת רכיבים שאינם חכירה PwC Israel 37
סוגיות פרקטיות נוספות שעולות מיישום המודל החדש היערכות לעמידה בדרישות הגילוי ירידות ערך חכירות נדל"ן מע"מ שאינו מוכר חכירת רכבים )וההסדר עם העובדים( PwC Israel 38
השלכות רוחב נוספות דוגמאות מסים על ההכנסה אמות מידה פיננסיות ניהול חשיפות והחלטות מימוניות חוזים והסכמים תנאים החלטות רכש תוכניות תגמול Non GAAP מדדי / APMs PwC Israel 39
גילוי מקדים דוחות שנתיים 2018 מועד היישום לראשונה וסטטוס תהליך היישום סיווג צפוי של חכירות שינויים במדיניות חשבונאית, והאם נבחר יישום פטורים ביישום )כגון חכירות לטווח קצר/ בעלות ערך נמוך( שיטת המעבר והקלות פרקטיות שייושמו שיקול דעת ואומדנים ביישום כימות ההשפעה הצפויה עמדת סגל חשבונאית מספר 19-2: גילוי בדבר השפעות יישום תקן דיווח כספי בינלאומי 16 - בין היתר רשות ניירות ערך IAS8 SEC SAB 74 ESMA השפעות מהותיות ביישום התקן על תגמולים לנושאי משרה, כגון מענקים הנגזרים מפרמטרים תוצאתיים השפעות מהותיות ביישום התקן על חישובי אמות מידה פיננסיות FRC PwC Israel 40
תוצאות סקר שנערך בארה"ב דוחות שנתיים ורבעוניים שפורסמו בין ה- 1 באוקטובר 2018 מדד S&P 500 ל- 9 בנובמבר 2018 PwC Israel 41
דוגמאות של גילוי מקדים לפי SAB 74 ASC 842 מתכננים אימוץ של ASC 842 בתחילת 2020 )שנה שמתחילה ביום 1 ביוני 2019( צפי להכרה בהתחייבות בגין חכירה ונכס בגין זכות שימוש בסך של למעלה מ- 13 מיליארד דולר ללא השפעה מהותית צפויה על רווח או הפסד יישום enterprise-wide lease management system לסיוע בטיפול החשבונאי בחינת תהליכים ובקרות פנימיות להבטחת טיפול חשבונאי נאות ועמידה בדרישות גילוי מתכננים אימוץ של ASC 842 בתחילת 2020 )שנה שמתחילה ביום 1 באוקטובר 2019( של השפעה מצטברת צפי להכרה בהתחייבות בגין חכירה ונכס בגין זכות שימוש בסך של כ- 8.9 מיליארד דולר ללא השפעה מהותית צפויה על רווח או הפסד בדרך PwC Israel 42 מתכננים אימוץ של ASC 842 ב- 1 בינואר 2019, בדרך של השפעה מצטברת מציינים את כל ההקלות הפרקטיות שבחרו באימוצן שיפור המערכות הקיימות לטיפול בחכירות, ופיתוח מערכת חדשה לצורך עמידה בדרישות הגילוי גילוי ההשפעות הצפויות של התקן, ביניהן הכרה בנכס בגין זכות שימוש והתחייבות בגין חכירה תפעולית, ומתן גילויים
דוגמאות לגילוי אימוץ מוקדם אימוץ מוקדם של IFRS 16 בינואר 2018, בדרך של יישום רטרוספקטיבי מלא אימוץ הפטור עבור חכירות לטווח קצר וחכירות בעלות ערך נמוך בחירה שלא להפריד רכיבי חכירה ורכיבי שירות בחכירת רכבים אימוץ מוקדם של ASC 842 ביולי 2017, בדרך של יישום רטרוספקטיבי מלא אימוץ הקלות פרקטיות ביישום לראשונה עיקר השפעת התקן הינה הכרה בנכסים בגין זכות שימוש והתחייבויות בגין חכירות תפעוליות ללא השפעה מהותית על רווח או הפסד או על הדוח על תזרימי המזומנים אימוץ מוקדם של ASC 842 בפברואר 2018, בדרך של השפעה מצטברת אימוץ הקלות פרקטיות ביישום לראשונה עיקר השפעת התקן הינה הכרה בנכסים בגין זכות שימוש והתחייבויות בגין חכירות תפעוליות ללא השפעה מהותית על רווח או הפסד או על הדוח על תזרימי המזומנים PwC Israel 43
PwC Israel שאלות
תודה על ההקשבה PwC Israel משה פרץ, רו"ח שותף וראש המחלקה המקצועית, טלפון: 03-7954855 PwC Israel יעל ג'רסי, רו"ח שותפה, המחלקה המקצועית, טלפון: 03-7954855 2018 Kesselman & Kesselman. All rights reserved. In this document, "PwC Israel" refers to Kesselman & Kesselman, or, as the context requires, PricewaterhouseCoopers Advisory Ltd. or PwC Trust Company (1971) Ltd., which are member firms of PricewaterhouseCoopers International Limited, each member firm of which is a separate legal entity This content is for general information purposes only, and should not be used as a substitute for consultation with professional advisors