מצגת יוניק-טק

ענקיות ההייטק מעמק הסיליקון מגיעות לתל-אביב שותפות השקעות במניות Unicorn פרטיות אפריל 2021 מצגת משקיעים

גילוי נאות ומידע צופה פני עתיד מטרת מצגת זו הינה להציג את פעילות יוניק-טק, שותפות מוגבלת )"השותפות"( ותוצאותיה בפני משקיעים מוסדיים וזאת במסגרת בחינה של הנפקה אפשרית של מניות השותפות. מצגת זו אינה מהווה הצעה להשקעה ו/או לרכישת ניירות ערך של השותפות ובפרט אינה מהווה "הצעה לציבור" או "מכירה לציבור" או הזמנה לקבלת הצעות כאמור. אין להסתמך על מצגת זו ואין לראות במצגת זו משום מצג או התחייבות כלשהם של השותפות, או של מי מעובדיה או נושאי המשרה בה והמידע המוצג בה אינו מהווה המלצה או חוות דעת על השקעה בשותפות. בנוסף, אין באמור במצגת זו כדי לתאר את פעילות השותפות באופן שלם, מלא ומפורט, ואין בה ובכל מידע אחר שיימסר במהלך הצגת המצגת כדי להוות בסיס להחלטת השקעה וכל האמור בה כפוף למידע שיימסר בטיוטת התשקיף ו/או בתשקיף השותפות שהשותפות תפרסם. לעניין זה יובהר כי רכישת ניירות ערך של השותפות דורשת עיון מעמיק במסמכי ההנפקה ובמידע שיפורסם על ידי השותפות במסגרת התשקיף וכן ניתוח משפטי, חשבונאי, מיסוי וכלכלי שלו. הצעת ומכירת ניירות הערך של השותפות לציבור עתידה להתבצע על פי טיוטת תשקיף שתפורסם לציבור ו/או על פי תשקיף שיפורסם לציבור )"התשקיף"(, ועל פיהם בלבד. בנוסף, מצגת זו כוללת בין היתר מידע צופה פני עתיד כהגדרתו בחוק ניירות ערך, התשכ"ח- 1968 לרבות תחזיות, תוכניות הערכות ואומדנים, לרבות מידע המובא בדרך של גרפים, סקירות או בכל דרך אחרת או נוספת, המתייחסים לאירועים ו/או עניינים עתידיים, אשר התממשותם אינה ודאית ואינה בשליטת השותפות. מידע זה מבוסס על הערכות והנחות סובייקטיביות, בלתי ודאיות מטבען ומתבססות בחלקן על ניתוח מידע כלכלי, עסקי, משפטי וחשבונאי הקיים בעת עריכת מצגת זו, וכן על ניתוח מידע כללי פומבי, ובכלל זה, נתונים סטטיסטיים שפרסמו גופים ורשויות שונים, פרסומים מקצועיים, מחקרים וסקרים, אשר נכונותו ו/או שלמותו לא נבחנו על-ידי השותפות באופן עצמאי. התממשותו או אי-התממשותו של מידע צופה פני עתיד כאמור מושפע, בין היתר, מגורמי סיכון המאפיינים את פעילות השותפות ומגורמים חיצוניים המשפיעים על פעילות השותפות, אשר אינם ניתנים לחיזוי ואשר אינם מצויים בשליטת השותפות. לפיכך, קוראי מצגת זו מוזהרים בזאת, כי התממשותו של מידע צופה פני עתיד כאמור, ובכלל זאת השפעתו על עסקיה, תוצאותיה והישגיה בפועל של השותפות בעתיד, עלולים להיות שונים, לרבות מהותית, מכפי שנחזה או הוצג במצגת זו. השותפות אינה מתחייבת לעדכן ו/או לשנות כל תחזית ו/או הערכה כאמור על מנת שישקפו אירועים ו/או נסיבות שיחולו לאחר מועד עריכת המצגת. ענקיות ההייטק מעמק הסיליקון מגיעות לתל-אביב יוניק-טק מצגת משקיעים אפריל 2 2021

יוניק טק מעניקה לציבור המשקיעים הישראלי את כרטיס הכניסה למועדון הייחודי בעולם - שוק הסקנדרי של מניות חדי קרן - UNICORN )$( פרטיות ענקיות ההייטק מעמק הסיליקון מגיעות לתל-אביב יוניק-טק מצגת משקיעים אפריל 3 2021

תעודת זהות שותפות יוניק-טק החזון שלנו הנגשת היתרונות הייחודיים של שוק הסקנדרי עבור משקיעים פרטיים ומוסדיים. המוצר שלנו לראשונה בישראל, שותפות סחירה, שתרכוש מניות חדי-קרן פרטיות נבחרות. הנהלת השותפות מנהלים בעלי מומחיות וניסיון ריאלי מוכח ויוצר ערך הן בשוק הפרטי והן בשוק הציבורי, ניסיון בביצוע עסקאות בשוק הסקנדרי, קירבה לשוק ונגישות לעסקאות. ענקיות ההייטק מעמק הסיליקון מגיעות לתל-אביב יוניק-טק מצגת משקיעים אפריל 4 2021

יזמי השותפות יוניק-טק הינה שותפות בין The Elephant ו- Together Investments Together Investments The Elephant החברה פועלת בשוק השניוני (Secondary) הבינלאומי. החברה מנהלת פלטפורמה גלובלית בה מוצעות מניות למכירה ע"י בעלי מניות פרטיים )בעיקר עובדים ועובדים לשעבר( בחברות הייטק חדי קרן. פיתחה מתודולוגיה חדשנית המשלבת את הטכנולוגיה של הפלטפורמה, אנליזות מקצועיות, קשרים הדוקים עם מוכרי מניות וכן חיבור עם האקוסיסטם המקצועי בשוק ה- Secondary. הוכרזה ב- 2016 כאחת מ 100 החברות החדשניות באירופה. בין שיתופי הפעולה האסטרטגיים של הפלטפורמה נמצאים גם קרנות סקנדרי אשר אסטרטגיית ההשקעה ומערך המחקר שלהן פתוח בפני הקרן. קבוצת השקעות ייחודית המשלבת השקעות בחברות הייטק ישראליות וזרות באמצעות משקיעים מובילים והציבור. החברה מנהלת פלטפורמת השקעות ייחודית לביצוע השקעות בחברות הייטק נבחרות וכן בביצוע השקעות באמצעות קרנות הון ייחודיות. החברה פיתחה מודל פיננסי להשקעה בחברות חדי קרן פרטיות טרום הנפקתן. שילוב ייחודי של השקעות חכמות ביחד עם הציבור הרחב. במהלך השנים האחרונות ביצעה השקעות לעשרות חברות טכנולוגיה מובילות, בהיקפי גיוס משמעותיים. ענקיות ההייטק מעמק הסיליקון מגיעות לתל-אביב יוניק-טק מצגת משקיעים אפריל 5 2021

מנהלי השותפות יוניק-טק מצגת משקיעים אפריל 6 2021 אבי גפן מנכ"ל ניסיון עשיר בתפקידי ניהול והשקעה, ובכלל זה: גיוס, הקמה וניהול קרנות הון סיכון וקרנות השקעה במסגרת פועלים שוקי הון. ניהול השקעות ובנקאות להשקעות )כסמנכ"ל פועלים שוקי הון(. מנכ"ל אלון ישראל. מנכ"ל קבוצת אקויטל-ישראמקו יזם ומנכ"ל איזי אנרגיה. שוקי כהן שרת יו"ר מומחה לפיננסים, ניהול עסקים וביצוע גיוסי הון לחברות בארץ ובעולם. מייסד ויו"ר קבוצת Together השקעות, הקבוצה משקיעיה בחברות הייטק ובמניות חברות חדי קרן נבחרות. ניסיון רב ועשיר בתפקידי ניהול בחברות היי-טק פרטיות וציבוריות. ניהול חממות טכנולוגיות. פעיל כיזם וכמשקיע בתעשיית ההייטק. רו ח, בעל תואר ראשון בחשבונאות ומנהל עסקים ובעל תואר שני במשפטים מאוניברסיטת בר אילן. ענקיות ההייטק מעמק הסיליקון מגיעות לתל-אביב חיים שיף ס. יו"ר ניסיון בביצוע עסקאות בסקנדרי מארקט. שותף מייסד ומנכ"ל משותף בפלטפורמת הסקנדרי The-Elephant סגן נשיא בכיר בחברת ACC International.Holdings סגן יו"ר שמן נפט וגז. בעל תואר ראשון במשפטים (LLB) וכלכלה ותואר שני במימון.)MBA) בעל תואר במשפטים וטייס 15-F בחיל האויר.

וועדת ההשקעות אלוף )מיל ( עוזי מוסקוביץ לשעבר ראש אגף התקשוב וההגנה בסייבר בצה ל. במסגרת תפקידו היה עוזי אחראי על תחומים כמו ארכיטקטורת התקשוב, תקשורת, תוכנה, מרכזי מחשוב, צופן, ספקטרום והגנה בסייבר. בעל תואר ראשון בהנדסת אווירונאוטיקה, ותארי MSc במנהל עסקים ואסטרטגיה, כמו כן מומחה בעל שם בטכנולוגיות בתחומי ה IOT והסייבר. פרופ אריה אורנשטיין בוגר הפקולטה לרפואה באוניברסיטת ת"א וכיום מנהל המרכז לטכנולוגיות מתקדמות בבי"ח שיבא. פרסם מעל 100 מאמרים. מעורב במעל 10 פרויקטים הקשורים בפיתוח מוצרים בתחום הרפואה בשיתוף התעשייה ושותף ל- 4 פטנטים. זוכה במלגת השוק האירופאי, התוכנית השביעית ע"ס 14 מיליון יורו בשנת 2010. חבר דירקטוריון בחברות פרטיות רבות. ד ר איתן גוראל בעל ניסיון רב בהשקעות בנדל"ן ובתחומים עסקיים מגוונים וכן ידע וניסיון רב בשוק ההון. בוגר הטכניון בהצטיינות בהנדסת תעשיה וניהול ובעל תוארי Ph.D ו- MBA מימון מאוניברסיטת קליפורניה, ברקלי. יצחק מלאך בעל תואר MAבמדיניות ציבורית מאוניברסיטת ת א. מכהן כיום כסגן יור ועד מנהל במכון הטכנולוגי, HITבעברו כיהן כמפקד ממר מ ובוגר המכללה לביטחון לאומי צה ל, משנה למנכל בקבוצת לאומי ראש חטיבת הטכנולוגיה התפעול וסייבר, כיהן כיו ר שבא, יו ר מסב, דירקטור בלאומיקארד, בנק לאומי שוויץ, בנק ערבי ישראלי, וויזה כאל. משה אלון מנכ ל ודירקטור בחברות פרטיות וציבוריות בתחומי הייטק, בתחומים של מסחר, תקשורת, שירותים והון סיכון. בעל ניסיון בינ"ל רב בעולם העסקים והטכנולוגיה. בוגר ממר מ, בוגר מדעי המחשב וכלכלה. ברוך גינדין תואר ראשון ושני בכלכלה, מנהל עסקים וטכנולוגיית המידע. בעבר שימש כמנכ"ל ישראל ואירופה של חברת הייעוץ גרטנר העולמית שימש כמוביל הייטק בגופי השקעה בארץ ובחו"ל, מכהן במועצות מנהלים רבות וועדות השקעה בתחומי ההייטק. ענקיות ההייטק מעמק הסיליקון מגיעות לתל-אביב יוניק-טק מצגת משקיעים אפריל 7 2021

שוק ה - Secondary )היקף עסקאות שנתיות( 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 5 Private Equity Secondary Market Deal Volume ($BN) (Greenhill & Co LLC) 20 42 58 74 74 H2 46 88 H1 42 85 H2 42 60 H1 18 2003 2008 2014 2017 2018 2019 2020 Transaction Volume ($BN) 5 מיליארד$ 60 מיליארד$ ענקיות ההייטק מעמק הסיליקון מגיעות לתל-אביב יוניק-טק מצגת משקיעים אפריל 8 2021

מספר החברות שמגיעות למעמד של חד-קרן הולך ועולה מספר החברות הפרטיות המגיעות לשווי של מעל למיליארד דולר זינק 600 39 חברות חברות ב- 2013 נובמבר 2020* Crunch base * ענקיות ההייטק מעמק הסיליקון מגיעות לתל-אביב יוניק-טק מצגת משקיעים אפריל 9 2021

חשיפה נמוכה משמעותית ל- J-Curve בהשוואה ל- VC ושותפויות מו"פ ענקיות ההייטק מעמק הסיליקון מגיעות לתל-אביב יוניק-טק מצגת משקיעים אפריל 10 2021

Unicorn Exit ינואר - 2015 מאי,2020 בוצעו אקזיטים של חדי קרן בגובה 670 מיליארד דולר ב- IPO 810 מיליארד דולר 140 מיליארד דולר M&A 66% מחברות חדי הקרן בחמש השנים האחרונות מגיעות ל- IPO -12% 50% 46% 58% 45% 116% תשואת חדי קרן ב- IPO )סבב אחרון( 1.4% 12% 22% -4.4% 31% 18% על-פי Crunchbase תשואה שנתית S&P ענקיות ההייטק מעמק הסיליקון מגיעות לתל-אביב יוניק-טק מצגת משקיעים אפריל 11 2021

ביצועי ה- S&P 500 עפ"י תחומי פעילות ענקיות ההייטק מעמק הסיליקון מגיעות לתל-אביב יוניק-טק מצגת משקיעים אפריל 12 2021

ביצועי מניות חדי קרן שהוצעו למכירה בזירת The Elephant ב- 2017-2020 והונפקו Company Lowest verified share price ask on The Elephant Platform Share s price on IPO % increase in share's price (IPO) IPO Date Stock price 6 months after IPO % Increase from IPO to 6 month later % Total Increase in share price $11.85 $96.37 713% January, 2021* $79.57-17% 571% $4.80 $9.50 98% September, 2020* $26.92 183% 461% $23.81 $68.35 187% September, 2020* $105.70 55% 344% $12.50 $72.27 478% August, 2020 $62.69-13% 402% $22.00 $38.25 74% April, 2019 $26.09-32% 19% $22.00 $78.29 256% March, 2019 $41.35-47% 88% $27.12 $19.91-27% August, 2018 $12.17-39% -55% $10.00 $30.25 203% July, 2018 $26.81-11% 168% $16.00 $39.73 148% April, 2018 $41.18 4% 157% $6.10 $13.37 119% February, 2018 $19.43 45% 219% $19.00 $32.07 69% October, 2017 $39.62 24% 109% $22.00 $18.10-18% April, 2017 $14.90-18% -32% *less than 6 month from IPO ענקיות ההייטק מעמק הסיליקון מגיעות לתל-אביב יוניק-טק מצגת משקיעים אפריל 13 2021

קרן פרטית של יזמי השותפות מ- 2020 יזמי השותפות גייסו קרן פרטית כ- POC להוכחת המתודולוגיה של יוניק-טק במסגרת זו נרכשו מניות בחברות חדי קרן חברת כריית הדאטה האמריקאית Palantir השקעה באמצעות הקרן לפי מחיר למניה של 7 דולר, הונפקה בבורסת ניו יורק ונסחרת לפי שווי הגבוה ביותר מ- 400% חברת הפיננסים האמריקאית SoFi השקעה באמצעות הקרן לפי שווי 2.8 מיליארד דולר. דיווחה כי תמוזג לתוך SPAC לפי שווי 8.6 מיליארד דולר חברת הביוטכנולוגיה האמריקאית 23andMe משקיעה אסטרטגית גוגל. השקעה באמצעות הקרן לפי שווי 1.8 מיליארד דולר. דיווחה כי תמוזג לתוך SPAC לפי שווי 3.5 מיליארד דולר חברת ניהול ציי רכב האמריקאית KeepTruckin ענקיות ההייטק מעמק הסיליקון מגיעות לתל-אביב יוניק-טק מצגת משקיעים אפריל 14 2021

דוגמא 1 מתוך השקעות למהלך השקעה עד הנפקה בחברת Palantir שבוצעה ע"י יזמי השותפות 8/2020 רכישת מניות ב- $7 למניה 8/2020 Palantir מגישה תשקיף לבורסה 9/2020 IPO תחילת מסחר ב- $10 למניה 12/03/2021 מחיר בבורסה $26.92 למניה 7/2020 אישור ועדת ההשקעות ענקיות ההייטק מעמק הסיליקון מגיעות לתל-אביב יוניק-טק מצגת משקיעים אפריל 15 2021

דוגמא 2 מתוך השקעות למהלך השקעה בחברת SoFi שבוצעה ע"י יזמי השותפות 11/2020 רכישת מניות במחיר של $7.7 דולר למניה, בשווי של $2.8B 1/2021 SoFi מדווחת על כוונה למיזוג ל- SPAC לפי שווי $8.65B 7/2020 אישור ועדת ההשקעות ענקיות ההייטק מעמק הסיליקון מגיעות לתל-אביב יוניק-טק מצגת משקיעים אפריל 16 2021

דוגמא 3 מתוך השקעות למהלך השקעה בחברת 23andMe שבוצעה ע"י יזמי שותפות 11/2020 רכישת מניות במחיר של $12.63 דולר למניה, בשווי של $1.8B 1/2021 23andMe מדווחת על כוונה למיזוג ל- SPAC לפי שווי $3.5B 7/2020 אישור ועדת ההשקעות ענקיות ההייטק מעמק הסיליקון מגיעות לתל-אביב יוניק-טק מצגת משקיעים אפריל 17 2021

The Elephant מבנה השותפות ופעילותה אופורטו * ואחרים Together שותף כללי GP GP מאוגד בישראל שותפות LP מאוגדת בישראל ותירשם למסחר בבורסה אבי גפן מנכ"ל ועדת ההשקעות שותפות מו"פ נסחרת LP פעילות - רכישת מניות בחדי קרן The Elephant שימוש ביתרונות פלטפורמת - Deal Flow * אופורטו אלפא ש.כ. בע"מ, חברה אשר פעילותה ממומנת על ידי אבישי אברהמי, מייסד חברת Wix חברות חדי קרן ענקיות ההייטק מעמק הסיליקון מגיעות לתל-אביב יוניק-טק מצגת משקיעים אפריל 18 2021

אסטרטגית ההשקעה פורטפוליו בכל מניה נבחרת יושקעו בממוצע עד ל- 10% מהיקף הכסף המנוהל בשותפות, כך שהיקף ההשקעה יאפשר פיזור רחב של הסיכון כמו גם הגנה במקרה של העדר אירוע אקזיט ו/או הנפקה והצורך להנזיל את הנכסים. גיוון השותפות תשאף לרכישת מניות ממגוון רחב של קטגוריות פעילות. ציר הזמן ציר הזמן מוערך להחזקת המניות שנרכשו ע"י הקרן עד מועד הנפקתן בבורסות ו/או מימושן, מוערך בטווח זמן הנראה לעין. ענקיות ההייטק מעמק הסיליקון מגיעות לתל-אביב יוניק-טק מצגת משקיעים אפריל 19 2021

מדיניות ההשקעה קווים כללים למתודולוגיית השקעה אנליזה עסקית צמיחת הכנסות פוטנציאל שוק איכות משקיעים שווי בגיוס האחרון ושעור discount היקף גיוסים מול שווי חברה סנטימנט בשוק צפי להנפקה קווים כללים למתודולוגיית הנזלה מימוש השקעה באירוע מכירה או הנפקה ניתוח שווי שוק ופוטנציאל עלייה בשווי ניטור התנהגות שוק למיקסום תשואה הנזלה בשוק הסקנדרי מול מועד הנפקה ענקיות ההייטק מעמק הסיליקון מגיעות לתל-אביב יוניק-טק מצגת משקיעים אפריל 20 2021

- עסקאות שנחתמו DEAL FLOW BigID Enterprise Software Founded: 2015 Funding to Date: $166.16MM Last Valuation: $1.00B Rubrik Cloud Data Management Founded: 2014 Funding to Date: $926.50MM Last Valuation: $3.67B KeepTruckin Fleet management Founded: 2014 Funding to Date: $229.30MM Last Valuation: $1.25B Dialpad Enterprise Software Founded: 2011 Funding to Date: $220.00MM Last Valuation: $1.2B Mapbox Enterprise Software Founded: 2010 Funding to Date: $359.55MM Last Valuation: $1.18B Malwarebytes Cyber Security Founded: 2008 Funding to Date: $80.0MM Last Valuation: $1.23B Carbon 3D Electrical Equipment Founded: 2013 Funding to Date: $684.31MM Last Valuation: $2.41B Silenseed (RNAi)-based cancer drugs Founded: 2008 Funding to Date: $20.8MM current Valuation: $70.0MM ענקיות ההייטק מעמק הסיליקון מגיעות לתל-אביב יוניק-טק מצגת משקיעים אפריל 21 2021

עוצמות וחוזקות השותפות 3 4 תחום פעילות ההשקעות - חברות פרטיות בוגרות, צומחות, עם מודל עסקי מוכח, הובלה ובולטות 1 בשוק הפעילות שלהן, משקיעים מהשורה הראשונה, וטווח אקזיט הנראה לעין. החיבור עם פלטפורמת The Elephant מאפשר גישה לידע, ניסיון, מוניטין וקשרים נרחבים והדוקים The קבוע ושוטף - המתודולוגיה Deal-Flow Elephant פיתחה באיתור ואיסוף בלוקים קטנים של מניות למכירה מעובדים של חברות המטרה, מעניקה למוכרים מעטפת שמסייעת במימוש מניותיהם, דבר שמחזק את ה - deal-flow ומבטיח זרם עסקאות מתמשך ואיכותי, אשר יגיע לשותפות באופן שוטף. ניסיון מוכח ה - GP ביצע מספר עסקות בהם הוכחה המתודולוגיה בתשואות חיוביות ביותר. עם מוכרי מניות פרטיים ויוצר לשותפות הזדמנויות ייחודיות לרכישת זכויות של חברות הייטק מובילות 2 בתחומן. ענקיות ההייטק מעמק הסיליקון מגיעות לתל-אביב יוניק-טק מצגת משקיעים אפריל 22 2021

סיכום שותפות יוניק-טק ההזדמנות השקעה בחברות מובילות לקראת הנפקה שאינן נגישות למשקיעים שותפים בשותפות המביאים יכולות, ניסיון ופעילות מוכחת בשוק ההון ושוק ה - Secondary מנגנון חכם לבחינת ההשקעות יחס תשואה מול סיכון אטרקטיבי יחידות השתתפות סחירות ענקיות ההייטק מעמק הסיליקון מגיעות לתל-אביב יוניק-טק מצגת משקיעים אפריל 23 2021

ההזדמנות הנפקת יחידות השתתפות לציבור עבור כל שתי יחידות השתתפות במחיר 1 ליחידה תונפק בחינם אופציה אחת מחיר מימוש האופציה - 1.05 תקופת מימוש האופציה - 12 חודשים מההנפקה שווי האופציה לפי B&S 11 אג' ה- GP משקיע לפחות 20% מהיקף הגיוס ענקיות ההייטק מעמק הסיליקון מגיעות לתל-אביב יוניק-טק מצגת משקיעים אפריל 24 2021