כנס הדירקטורים השנתי ה- 7 בסימן Business disruption 24.4.18 תפקיד הדירקטור בשימור החוסן הארגוני בעידן של חוסר וודאות אריאל הורוביץ, שותף, מנהל מחלקת סיכונים, אשכול הייעוץ, EY ישראל
2 האם הארגון שלך מוכן ל'הפרעה העסקית' הבאה?
בסביבה העסקית המשתנה מצופה מהדירקטוריון לפקח על הסיכונים וההזדמנויות הגברת הפיקוח ואי וודאות רגולטורית השנים האחרונות מלוות בעומס רגולטורי ושינויים תכופים בחקיקה שיוצרים סביבה של אי- ודאות וקיפאון סביבת עבודה חדשה הדור החדש של העובדים מגדירים הצלחה באופן שונה כשהאידיאולוגיה של הארגון מהווה עבורם שיקול מרכזי חלוקה מחדש של מוקדי הכוח משבר אמון במוסדות והכלים והטכנולוגיים שעומדים לרשות הצרכנים הביאו להעצמה של הפרט והקהילה על חשבון הכוח של ארגונים ומוסדות טכנולוגיה משבשת קצב השינויים בין טכנולוגיות הולך ומתקצר וההשפעה שלהן על המודל העסקי והאסטרטגיה של ארגונים הולכת ועולה 3
השינויים הטכנולוגיים שאנו חווים הם חלק מ'המהפכה הדיגיטלית' שמציינת את החדירה של הטכנולוגיה ללב העשייה בארגון ארגונים שרוצים להישאר רלוונטיים בעידן החדש נדרשים ל... לשלב את הטכנולוגיה בתהליכי פיתוח האסטרטגיה של הארגון לפתח אסטרטגיה דיגיטלית ממוקדת בצרכי הלקוחות המתאימה את עצמה לשינויים לרכוש יכולות והבנה מעמיקה בטכנולוגיה ובאמצעים דיגיטליים בקרב חברי הדירקטוריון 4
כתוצאה מהשינויים בסביבה העסקית, אלה האתגרים המרכזיים עמם דירקטורים צפויים להתמודד מה הם חמשת המגמות העיקריות שאתה צופה שתהיה להם את ההשפעה הגדולה ביותר על החברה שלך ב 12 החודשים הקרובים? 2016 2017 2017 2018 Global economic uncertainty 60.0% Significant industry change 58.0% Increased regulatory burden 58.1% Business model disruption 46.0% Significant industry changes 52.5% Global economic uncertainty 46.0% Business model disruptions 40.0% Cybersecurity threats 38.0% Cybersecurity threats 34.1% Competition for talent 36.0% *Source: NACD Public Company Governance Surveys. 5
במקביל דירקטורים בעצמם מתמודדים עם מורכבות בשמירה על המוניטין האישי וקבלת 'רישיון חברתי לפעול' YouTube חקיקה ורגולציה Facebook הסטנדרטים של התעשייה והצרכנים דעות פוליטיות מוניטין הסקטור דירקטוריון דעת קהל ואמון הציבור תקשורת בעלים ומשקיעים Twitter מחזיקי עניין לדוג': ספקים, עובדים וקהילה לקוחות, LinkedIn 6
ציפיות המשקיעים לשנת 2018 צמיחה ארוכת טווח באמצעות מעורבות 84% שיפור הגיוון בקרב חברי הדירקטוריון על פי ממדים רבים )מין, גזע, רקע מקצועי וכו'( מומחיות והתמקצעות של חברי הדירקטוריון בתחומים הנוגעים למטרות הארגון שמירה על מעורבות בארגון, כולל ניהול פעיל של נושאים מהותיים 1 2 44% שיפור הדיווח על אירועים והתפתחויות מהותיות 36% פיתוח והטמעה של גישת השקעה אחראית 3 4 5 הפניית המיקוד הניהולי לניהול הסיכונים ושינויים בסביבה העסקית התייחסות רבה יותר של הדירקטוריון לאסטרטגיה של הארגון בניהול המשאב האנושי מנגנון פיצוי והטבות שמתואם עם הביצועים והאסטרטגיה * Source: The EY Center for Board Matters Interviewed 60 institutional investors representing US$32 trillion in assets under management 7
Industry shifts מה מניע את השינויים בסביבה העסקית? עקומת ה- S, דוגמה מענף הקמעונאות 2018 Online retail Amazon Warehouse stores Costco Category killers Home Depot Discount stores Walmart Department stores Sears, JC Penney, Macy s Time Source: Dr. Tassu Shervani, Professor at the Cox School of Business at Southern Methodist University. 8
9 ככל שמתקצר הזמן שיש בידי הארגון להגיב לשינויים היערכות מוקדמת והשקעות לטווח ארוך הן לא רק יתרון תחרותי אלא צורך הישרדותי
מי ידאג לחוסן הארגון ולאסטרטגיה ארוכת הטווח של הארגון? 1-2 שנים 8-9 שנים 2-3 שנים 10
על אף ההכרה בחשיבותן של השקעות ארוכות טווח מנהלים נוטים להעדיף את ביצועי הטווח הקצר... מתוך רווח החברות הנסחרות במדד S&P 500 בשנת 2016 הוצאו על חלוקת דיווידנדים וקנייה עצמית של מניות 105% מכלל המנהלים חשים לחץ משמעותי להביא לתוצאות טובות במהלך השנתיים הראשונות לקדנציה 87% סמנכ"לי כספים מעדיפים השקעות קצרות טווח שיביאו לעמידה ביעדים בדו"חות הכספיים על פני השקעות של הטווח הארוך מנהלים מסכימים כי החלטות והשקעות עסקיות לטווח ארוך מניבות תשואה טובה יותר )מאשר טווח קצר( 86% 55% 1 FCLTGlobal: Focusing Capital on the Long Term presentation, 9 November 2016; Growing evidence of the impact of short-termism: 2016 survey evidence and updates by Dominic Barton McKinsey Quarterly Survey, 2016. 2 Calendar-year dividends and buybacks as a share of net income for companies in the S&P 500 as of 20 November 2017; EY Knowledge analysis. 11
על מנת לשמר חוסן ארגוני ולהצעיד את הארגון קדימה דירקטורים נדרשים לשלב בתפקידם בין ניהול סיכונים לחשיבה אסטרטגית חיבור לסיכונים 'פספוס של הזדמנויות' 'הגישה האופטימאלית' 'הגישה הבסיסית' 'מתואם אך לא אובייקטיבי ' חיבור לאסטרטגיה 12
תרומתו של הדירקטוריון להתמודדות עם שלוש ה'הפרעות העסקיות' המשמעותיות ביותר אשר מעסיקות היום ארגונים התמודדות עם טכנולוגיה חדשה פיתוח תרבות של חדשנות היערכות לשינוים רגולטוריים 13
התמודדות עם טכנולוגיה חדשה ההשפעה של טכנולוגיה חדשה או משתנה על האסטרטגיה, המודל העסקי ואבטחת המידע בארגון הדירקטוריון נדרש לתמוך בהנהלת החברה בביצוע השקעות ארוכות טווח, לעיתים גם על חשבון הביצועים בטווח הקצר האם הדירקטוריון מודע לשינויים ולחידושים טכנולוגיים? האם יש ביכולתו לבחון את ההשפעה של שינויים אלה על התעשייה, האסטרטגיה והמודל העסקי? האם הדירקטוריון מעורב ומפקח על האסטרטגיה של הארגון על מנת לבחון את ההשפעה העתידית של 'הפרעות עסקית' בתחומי טכנולוגיה? האם הדירקטוריון לוקח חלק בתרגולי ההנהלה הבכירה להכנה מפני התממשות 'הפרעות עסקיות' ומקרי חירום? 14
פיתוח תרבות של חדשנות גיבוש עמדה ברורה לגבי הכישורים והיכולות הדרושים בארגון והבנה של התכניות ארוכות הטווח לניהול המשאב האנושי הנדרש פיקוח על התרבות הארגונית וניהול המשאב האנושי בזמנים של חדשנות וטרנספורמציה האם לארגון יש מטרה ברורה ומשכנעת? ומובנת לדירקטוריון, להנהלה ולעובדים? האם היא ידועה באיזה מידה הדירקטוריון מעורב באסטרטגיה לניהול המשאב האנושי בארגון? האם הוא שותף לתכנית באמצעותה מבקשת ההנהלה לפתח חדשנות ולהשיג צמיחה בעידן הדיגיטלי? האם הארגון מנהל באופן אופטימלי את כוח העבודה שעומד לרשותו )לרבות כוח העבודה המסורתי, כוח עבודה זמני ושימוש ברובוטיקה ואוטומציה(? האם הארגון מצליח לשמר ולמשוך אליו את הכישורים והיכולות להם הוא דרוש? 15
היערכות לשינויים רגולטוריים חיזוי, היערכות מוקדמת והתכוננות לשינויים רגולטוריים תוך בחינת ההשפעה על הסביבה העסקית, התעשייה והארגון הדירקטוריון והנהלת החברה נדרשים לפעול יחד ולאמץ גישה פרואקטיבית על מנת לצמצם ככל האפשר פגיעה בארגון כתוצאה משינויים רגולטוריים כיצד החברה מנטרת ומבקרת חקיקה צפויה? מה מקורות המידע וכיצד הוא נאסף? כיצד הוא מדווח לדירקטוריון? כיצד החברה נערכת לקראת שינויים רגולטוריים? כיצד מידע מוקדם מתורגם ליוזמות ושיפורים? כיצד החברה בוחנת את ההשפעה של רפורמות והצעות חוק על הדיווח הכספי, נכסי הארגון, שרשרת האספקה, ניהול המשאב האנושי וציפיות משקיעים? 16
אז מה אנחנו צריכים לעשות מחר בבוקר..? יותר... עיסוק בשאלות על האופן שבו שימוש בחדשנות יוכל להוביל למוצרים חדשים, שירותים חדשים, כניסה לשווקים חדשים ושיפורים במודל העסקי בחינה של יכולת הארגון ליצור ערך ולנצל הזדמנויות בדגש על הטווח הארוך בדיקה עקבית של פורטפוליו המוצרים והשירותים בארגון וסגירה או מכירה של מוצרים ושירותים שאינם תואמים יותר את האסטרטגיה ארוכת הטווח פחות... עיסוק בעמידה בציפיות וביעדים ברבעונים הבאים עמידה ברגולציה והימנעות מתביעות Source: Where Boards Fall Short, by Dominic Barton and Mark Wiseman, Harvard Business Review, January-February 2018 issue. 17
18 תודה
האם חלוקת דיווידנדים וקנייה עצמית של מניות מצביעים על היעדר אסטרטגיה להשקעות ארוכות טווח? Dividends and buybacks as a share of net income 300% 250% 263% 200% 188% 150% 100% 109% 66% 73% 86% 88% 119% 76% 68% 74% 81% 82% 94% 113% 105% 50% 0% 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Source: Calendar-year dividends and buybacks as a share of net income for companies in the S&P 500 as of 20 November 2017; EY Knowledge analysis. 19