מappleהל הקרן: אappleליסט אי.אמ.אס. appleיהול קרappleות בappleאמappleות ( 986 )בע"מ מרח'שדרותרוטשילד 6,מגדלאלרוב,תלאביב פקס: -77 טלפון: -77 דואראלקטרוappleי: kranot@analyst.co.il מאפייappleים עיקריים של הקרן: סוג הקרן: קרןפתוחה, סיווגהקרן בפרסום:מappleיותבארץ,מדדמappleיות,ת"א הקרן היאקרן מוגבלת בappleיירותערך חוץ מסלולהמס: פטורה סוגהקרן לצורך עמלתהפצה: הappleאמן: תשקיף חלקא' "אappleליסטמappleיות ממוקדת (B)" -קרן appleאמappleות (מספר בורסה: 557 ) שכר מappleהל הקרן: %.8 מהשווי הappleקיהשappleתיהממוצעשלappleכסיהקרן. שכר appleאמן: %.5 מהשוויהappleקיהשappleתיהממוצעשלappleכסיהקרן. מזרחי טפחותחברה לappleאמappleותבע"מ מרח'החשמוappleאים, תלאביב 67 פקס: -5675 טלפון: -567 דואראלקטרוappleי: Yonatan.rothem@umtb.co.il תאריך התשקיף: 8 אפריל, 6 פרטי ההצעהלציבור: יחידות הקרן מוצעות לציבור החל מיום 8..6 ועד ליום 7..7 בכל יום מסחר, בימיםא'עדה', ללא תוספתהוספה. השעה היעודה להגשת הזמappleות:ביוםא': 5:, בימיםב'-ה': 6: המטבעבו appleקובות יחידות הקרן: ש"חערךappleקוב. מטרתהקרן: לappleסותולהשיגתשואהעודפתעלשיעור השיappleויבמדדת"א. אין באמור לעיל כדי להוות התחייבות מappleהל הקרן ו/או הבטחה מצידו להשיג את מטרת הקרן ו/או להשיג תשואה חיוביתאותשואהכלשהילאורךזמן. הדרך להשגתהמטרה -מדיappleיות ההשקעותשל הקרן:. לפחות 5% מהשווי הappleקישלappleכסיהקרןיהיוחשופיםלמappleיותהappleכללות במדדת"א כפישמתפרסםמעתלעת עלידיהבורסהלappleיירותערך בתל-אביב.. כמו כן, לפחות 5% מהשווי הappleקי של appleכסי הקרן יהיו חשופים למappleיות של עד תאגידים. בהתאם להחלטת דירקטוריון,מappleהלהקרן,כלעוד לאיוחלטאחרת: 9% מappleכסיהקרןאשרחשופים למappleיות,יהיו חשופיםלמappleיות שלעד תאגידים.. שיעורחשיפת appleכסיהקרןלמappleיות לאיעלהעל % מהשוויהappleקישלappleכסיהקרן.. שיעורחשיפת appleכסיהקרןלמט"חלאיעלה,בערכו המוחלט,על % מהשוויהappleקישלappleכסיהקרן. 5. שיעורחשיפת appleכסיהקרן לאג"חשאיappleןבדירוגהשקעה לאיעלה על % מהשוויהappleקישלappleכסיהקרן. 6. השוויהכוללשלappleיירותערךחוץ, יחידותשלקרappleותחוץומטבעחוץ,בתוספתה לappleכסבסיסהappleסחרבחו"ל באמצעותפעילותבappleגזרים בבורסותבחו"ללאיעלהעל % מהשוויהappleקישלappleכסיהקרן. המידע המוצג בחלק זה (חלק א' של התשקיף) appleכון לתאריך התשקיף (אלא אם צוין מועד אחר). יש להתעדכן באופן שוטף בדוחות אודות אירועים הappleוגעים לקרן, למappleהל הקרן ולappleאמן וכן במידע appleוסף, המתפרסמים באתר האיappleטרappleט של רשות appleיירות ערך שכתובתו www.magna.isa.gov.il (להלן - אתר ההפצה). כמו כן, רצוי לעקוב באופן שוטף אחר השיappleויים במחירי יחידות הקרן המבטאים את תשואתה שלהקרן. בחלק ב' של התשקיף, המשותף לכלל הקרappleות שבappleיהול מappleהל הקרן, appleכלל מידע appleוסף אודות הקרן, מappleהל הקרן והappleאמן. חלק ב' היappleו חלק בלתי appleפרד מתשקיף הקרן. שappleי חלקי התשקיף (חלק א' וחלק ב') מתפרסמים באתר ההפצה. ביום 8.7.5 פרסם מappleהל הקרן באתר ההפצה את חלק ב' של התשקיף (מספר אסמכתא: 5--867). בדיווח אודות פרסום חלק זה (חלק א' של התשקיף) appleכלל ריכוז הפרטים ששוappleו בהשוואה לחלקב'כאמור. "אג"ח שאיappleן בדירוג השקעה" אגרות חוב קוappleצרappleיות ו/או אגרות חוב שהappleפיקה מדיappleה שאיappleה מדיappleת ישראל, שאיappleן מדורגות, או שהן מדורגות בדירוג appleמוך מ-(- BBB ) או דירוג מקביל לו. במקרה בו ירד דירוג אג"ח המוחזקת בקרן לדירוג הappleמוך מדירוג השקעה, באופן שהשקעות הקרן חרגו ממדיappleיות ההשקעות שלה כאמור לעיל, יתאים מappleהל הקרן את השקעות הקרן למדיappleיות ההשקעות עד תום יום חישוב המחירים העשירילאחרהיוםשבו החלההחריגה.
7. יתרת appleכסי הקרן תושקע עפ"י שיקול דעתו של מappleהל הקרן. appleכס הייחוסשל הקרן :מדדת"א פרופיל ה :B -עד % למappleיותמהשוויהappleקישלappleכסי הקרן,בערכההמוחלט. B -עד % למט"חמהשוויהappleקישלappleכסי הקרןבערכההמוחלט. גורמי סיכון ייחודיים להשקעות הקרן ולאופן appleיהולה: בכווappleת מappleהל הקרן ליצור, מעת לעת, למט"ח בשיעור של עד % מהשווי הappleקי של appleכסי הקרן, אך אין הוא מתחייב לעשות כן. כאמור עשויה להגדיל את התappleודתיות במחירי הקרן ביחס למצב שהקרן לא תיצור כאמור. גורמי הסיכון ייחודיים מפורטים בהתאם להערכת מappleהל הקרן את מצב השווקים השוappleים, בהתאם לתחזיותיו ובהתאם לאסטרטגיית ההשקעה שלו, בתקופת התשקיף, והכול appleכון לתאריך התשקיף. מappleהל הקרן עשוי, מעת לעת ובכפוף למדיappleיות ההשקעות של הקרן, לשappleות את אסטרטגיית ההשקעה (לרבות אופן appleיהול ההשקעה ומעבר בין אפיקי השקעה) בהתאם למגמות בשווקים ותחזיות מappleהל הקרן לגביהן. שיappleויים כאמור עשויים לגלם בתוכם גורמי סיכוןשלאצויappleולעיל. גורמי הסיכון המצויappleים לעילאיappleםמהוויםאת כל גורמי הסיכון הגלומים ברכישת יחידות הקרן לרבות גורמיסיכון הappleובעים מהשקעה בשווקי הון בכלל והשקעה בשוק ההון באמצעות רכישת יחידות בקרן appleאמappleות בפרט (לרבות תפעול ובקרה); כמו כן, גורמי הסיכון המצויappleים לעיל איappleם מהווים את גורמי הסיכון הappleובעים מהשקעה בקרן הappleאמappleות בהתאם לסוגי הappleכסים או סוגי הפעילות בהם היא צפויה להשקיע ולפעול ואשר איappleם ייחודיים לקרן בהתחשבבמדיappleיותההשקעותשלה וסיווגהלצורךפרסום. appleכס הייחוס של הקרן הוא מדד או appleכס, שלהערכת מappleהל הקרן צפוי, כי לשיappleויים בו או בערכו, בהתאמה, תהיה ההשפעה הגדולה ביותר על תשואתהשלהקרן. פרופיל ה של הקרן הוא צירוף של שappleי תווים המייצגים את שיעור ה המרבי של הקרן למappleיות (בסולם דרגות המורכב מהמספרים עד 6) ולמטבע חוץ (בסולם דרגות המורכב מהספרה והאותיות A עד F); ככל שהספרה או האות בסולם גבוהים יותר ה המרבית גבוההיותר.
appleתוappleי ה של הקרן לappleכסי בסיס שוappleים מappleיות טווח 87.8%-9.7% 5, מappleיות הappleכללות במדד מappleיות כללי מappleיות הappleכללות במדד ת"א מאגר מappleיות הappleכללות במדד ת"א מappleיותהappleכללותבמדדת"א 5 מappleיותהappleכללותבמדדתלדיב מappleיות הappleכללות במדד תעשייה מappleיותוהמירים מappleיות הappleכללות במדד ת"א פיappleappleסים כימיה, גומי, פלסטיק, מappleיות והמירים מappleיות הappleכללות במדד בappleקים מappleיותוהמירים ממוצע 9.% 86.56% 8.6% 78.% 6.%.6%.77%.8%.7%.75% 5 מטבע חוץ טווח ממוצע 6.67% 5.7%-8.8% אין -לפי תקופות אגרות חוב טווח ממוצע.86%.68%-.8% אין................5.6 מ -..6 עד..6 מטבע חוץ מappleיות טווח ממוצע טווח 5.7%-5.87% 9.7% 9.9%-9.78% 5, אין מappleיות הappleכללות במדד מappleיות כללי 9.% מappleיות הappleכללות במדד ת"א מאגר 87.7% מappleיות הappleכללות במדד ת"א 8.% 6.8% מappleיותהappleכללותבמדדת"א 5 5.8% מappleיותהappleכללותבמדדתלדיב מappleיות הappleכללות במדד תעשייה.85% מappleיותוהמירים מappleיות הappleכללות במדד ת"א.85% פיappleappleסים כימיה, גומי, פלסטיק, מappleיות.56% והמירים מappleיות הappleכללות במדד בappleקים.7% מappleיותוהמירים ממוצע 5.79% אגרות חוב טווח ממוצע.7%.69%-.79% אין...............5..6 טווחה וממוצעההיappleםלפי appleתוappleיההמחושבים ליוםהמסחרהאחרוןבכלשבוע. מappleיות - לרבות סחורות (commodities) ואגרות חוב היוצרות למappleיות, וכן appleכסים appleוספים הappleכללים בהגדרת "מappleיות" בתקappleות השקעות משותפות בappleאמappleות (סיווג קרappleותלצורך פרסום),התשס"ח- 7. אגרותחוב -למעטאגרותחוב היוצרותלמappleיות. appleכסים שההממוצעתאליהםהיתהבשיעור % ומעלה. 5 חלק מהמappleיותאשרהקרןיצרה אליהןappleכללותביותרממדד אחד.
התשואהבקרן, סטייתהתקן של מחירי הפדיוןוappleתוappleי השוואה -לפי תקופות מ -..6 עד 5..6 סטיית תשואה סטיית תשואה סטיית תשואה סטיית תשואה תקן תקן תקן תקן 8.5.9% 7..%.96 -.7%. -.56% מחירי הקרן appleכס/י הייחוסשלהקרן :. 5.% 8.8 6.7%.8.% 8. -.6% מדדת"א מדדי השוואה רלווappleטיים: 9.5 5.5% 9.6.8%.7 6.8% 9.89 -.% מדדמappleיותכללי 5 appleתוappleי השוואה appleוספים :. 5.% 8.8 6.7%.8.% 8. מדד ת"א.6%-.7.69%.5.8%..%.8 מדד מלווה קצר מועד.%.8% -.% -.% -.5% מדד המחירים לצרכן תשואתהקרן בהשוואהלשיעור השיappleוי במחיריappleכס הייחוס כפישappleקבע בתשקיף הקודם שלהקרן מ - 9..5 עד..6 התשואה השקלית של הקרן -.97% תשואת appleכס הייחוסשappleקבע בתשקיף הקודם - מדדת"א -.98% סטייתהתקןהיappleהבמוappleחים שappleתיים. appleכסייחוס שלקרןהואמדדאו appleכסשלהערכת מappleהלהקרןלשיappleויים בואובערכו,בהתאמה,היתה ההשפעההגדולהביותרעל תשואתהשלהקרן. שיעורחשיפתappleכסיהקרן לappleי"עהappleכלליםבמדדת"א היהכדלקמן: שיעור תקופה 8.% (בממוצעלסופישבוע)..6-..6 78.% (בממוצעלסופישבוע) 5 7.5% (בממוצעלסופישבוע) 68.% (בממוצעלסופישבוע) שיעורחשיפת appleכסיהקרןלappleי"עהappleכלליםבמדד מappleיותכלליהיהכדלקמן: שיעור תקופה 9.% (בממוצעלסופישבוע)..6-..6 86.56% (בממוצעלסופי שבוע) 5 8.5% (בממוצעלסופישבוע) 77.8% (בממוצעלסופישבוע) 5 appleתוappleיההשוואה הappleוספיםמייצגיםappleתוappleיםאודותאפיק השקעההמאופייןבסיכון appleמוךלעומת אפיקהשקעה המאופייןבסיכוןגבוה יחסית.
מהות השיappleוי שםהקרן סיווגהקרן בפרסום פרופיל השל הקרן שכר מappleהלהקרן שכר הappleאמן שיappleויים במאפייappleי הקרן מ -..6 עד..6 מספר שיappleויים בתקופה: 5 פירוט השיappleויים: שם הקרן: תאריך השיappleוי 7.. שם הקרןטרם השיappleוי אappleליסט מappleיות (B) שם הקרן לאחר השיappleוי אappleליסטמappleיותממוקדת (B) שכרמappleהל הקרן: (כשיעור מהשווי הappleקי השappleתי הממוצע של appleכסי הקרן) תאריך השיappleוי שכרמappleהל הקרןטרם השיappleוי.6% 5.5. שכר מappleהל הקרן לאחר השיappleוי.6% פירוט השיappleויים החל מיום..6: שכרמappleהל הקרן: (כשיעור מהשווי הappleקי השappleתי הממוצע של appleכסי הקרן) תאריך השיappleוי שכרמappleהל הקרןטרם השיappleוי.6%..6 שכרמappleהל הקרן לאחר השיappleוי.8% 5
שכרמappleהלהקרן שכרהappleאמן הוצאות שappleפרעו מappleכסיהקרן כשיעורמהשוויהappleקי הממוצע שלappleכסיהקרן סוג ההוצאה מ -..6 עד..6.%.% 5 י.6%.5% י.6%.5% %.5%.6%.5% %.% %.% % % עמלות 5, הוצאותמס סה"כ %.75 %.695 %.685 %. י 6 על פי החוק רשאי מappleהל הקרן לפרוע מappleכסי הקרן עמלות והוצאות אחרות הכרוכות בביצוע עסקאות בעד הקרן. בחלק ב' של התשקיף מפורטות העמלות שמשלםמappleהלהקרן מאמצעיהקרן,ככלשקיימות עמלותכאמור,בגיןהעסקאות הappleעשותבעדהקרן לבappleקאיהקרןולסוכן appleיירותהערך. appleכון לתאריך התשקיף,הקרן איappleהמשלמתעמלותבעבורביצוע עסקאות,ומappleהלהקרןappleושאבעלות עמלותהקרןמאמצעיו. להלןappleתוappleיםלשappleת 6 המתבססיםעל שיעורההוצאותשהוצאובפועל כמפורטבטבלהשלעיל ועלשיעורההוצאות שצפויותלהיפרע מappleכסיהקרן, כשהם מבוטאיםבמוappleחיםשappleתיים: שכרמappleהלהקרן.% שכרהappleאמן.5% סךההוצאות.55% במקרה שלשיappleוי בשכר מappleהלהקרן ו/אושכר הappleאמןו/או שיappleויבהיקף העסקאותשמבוצעות בגיןהקרןו/או שיעוריעמלות המשולמותבגין עסקאות קappleיה ומכירה של appleכסי הקרן ו/או שיappleוי בהיקף appleכסי הקרן וכן במקרים appleוספים, שיעור ההוצאות בפועל יהיה שוappleה מהappleתוappleים המוצגים במוappleחים שappleתיים כאמורלעילביחסלשappleת 6. עסקאותבקרןappleעשות באמצעותבappleקמזרחיטפחות בע"מ,בעלעappleייןבappleאמןהקרן. קרן פטורה איappleה חייבת בתשלום מיסים, למעט חריגים המפורטים בחלק ב' של התשקיף לעappleיין מיסוי הקרן ומיסוי בעל יחידה בקרן. בעת פדיון, יהיהחייבמשקיעיחיד בתשלוםמסשיappleוכה מהרווחהריאלי שappleצברעלהיחידות שפדה,בשיעורשל 5%. 5 בהתאם למדיappleיות ההשקעות של הקרן, הקרן עשויה להיות מחויבת בתשלום מס בגין הכappleסות ורווחים מappleיירות ערך בחו"ל, וזאת בappleוסף למס שמחזיק היחידות בקרן ישלם במועד פדיון היחידות שהחזיק בגין הרווח שappleצבר על היחידות שפדה. להלן פירוט המס ששולם בגין הכappleסות ורווחים מappleיירותערך בחו"לבמוappleחיםכספיים (במוappleחי ): לשappleת 5,6.:5, לשappleת 7,78.: ולשappleת 5,566.8:.
8.97 9.5..9.7 %.7 9.8.5 7.8.6 % השווי הappleקי של appleכסי הקרן ליום המסחר האחרון של התקופה (במיליוappleי ש"ח) תקבולים מצטברים ממכירת יחידות (במיליוappleי ש"ח) תשלומים מצטברים לפדיון יחידות (במיליוappleי ש"ח) מחיר הפדיון ליום המסחר אחרון של התקופה התחלופהבappleכסיהקרן מappleוף האשראי הממוצע של הקרן כשיעור מהשוויהappleקי הממוצעשלappleכסיהקרן appleתוappleים שוappleים 5 מ -..6 עד..6 7.5 68..8.6.97.6 6.99.5.. % % מתוכו: % % % מappleוף הפעילות בappleגזרים הממוצע כשיעור % מהשוויהappleקי הממוצעשלappleכסיהקרן פרטים appleוספים: החזקת מקורבים בקרן בשיעור העולהעל 5% מיחידות הקרן: appleכון לתאריך..6 קיימים 7 גורמיםמקורביםאשרמחזיקיםבכ- 5.9% מסךיחידותהקרן. התחייבות מappleהלהקרן: מappleהל הקרןאימץאתמתווה רשות appleיירותערך לעappleייןהעלאתשכר, לפרטיםappleוספים ראהדיווחמיידימיום 9..6 מספר אסמכתא: 6--77. היתרים להצעת היחידות: מappleהל הקרן קיבל את כל ההיתרים, האישורים והרישיוappleות הדרושים על פי כל דין להצעת היחידות, להappleפקתן ולפרסום התשקיף. אין בהיתר רשות appleיירות ערך משום אימות הפרטים המובאים בתשקיף או אישור מהימappleותם או שלמותם או הבעת דעה על טיבן של היחידות המוצעות. דוחות כספיים: ביום.5.5 פרסםמappleהל הקרן דוחות כספיים לקרן, הערוכים ליום 8..5 לפיתקappleות השקעותמשותפות בappleאמappleות (דוחות כספיים של קרן), התש"ע- 9 (להלן: "תקappleות דוחות כספיים"), וappleיתן לעיין בהם באתר ההפצה (מס' אסמכתא:.(5--56 מappleהל הקרן יפרסם באתר ההפצה דוחות כספיים, ערוכים לפי תקappleות דוחות כספיים, ליום 9..6 וזאת עד ליום..5.6 מappleהל הקרן רשאי לערוך שיappleויים במידע הappleכלל בתשקיף זה בכפוף להוראות הדין. התחלופה משקפת אתהיחס שבין היקף העסקאותשappleעשו בעד הקרן לשוויהappleקי הממוצע של appleכסי הקרן. ככל שהמספר גבוה יותר כך תחלופת הappleכסים בקרן גדולהיותר. מappleוף אשראי של קרן משקף את היקף המיappleוף של הקרן כתוצאה מappleטילת אשראי ופעילות בappleגזרים בappleיכוי סך כל התמורות ממכירה באשראי הצפויות להתקבל בחשבון הקרן, ובappleיכוי סכומי המזומappleים והפיקדוappleות שבappleכסי הקרן. מappleוף אשראי של קרן לא יעלה, בכל עת, על % מהשווי הappleקי של appleכסי הקרן, ובקרןממוappleפת -על % מהשוויהאמור. מappleוף הפעילות בappleגזרים משקףאת היקף פעילות הקרן בקappleיה ויצירה של אופציות ושל חוזים עתידיים, לרבות התחייבות למכור או לרכוש appleכס במסגרת עסקתמכרחוזר,ומכירת appleיירותערךבחסרושיעורו מצביעעלמידתהסיכון הטמוןבפעילותהקרן. 7
שמות הדירקטורים של מappleהל הקרן החתומים על התשקיף: ח ת י מ ה אהוד שילוappleי שמואל לב ורד רז-אביו ערן גולדריappleג אמיר שרף חתום בשם מappleהל הקרן: אלון אגושביץ אהוד שילוappleי חתום בשם הappleאמן: יוappleתן רותם מיכלליappleיאדו "אappleליסט מappleיות ממוקדת ( B )"-קרן appleאמappleות 8