ענף המלונאות

1 מאי 4102 המלונאות ענף תקציר של בגידול החיובית המגמה נמשכה 4102 שנת של הראשון ברביע שיא נשבר 4102 שבשנת לאחר זאת לישראל, תיירים כניסות הנכנסת. בתיירות של בשיעור הראשון ברביע עלה התיירות במלונות הלינות מספר תיירים. בלינות מקורה העלייה עיקר כאשר 2% כ של הפדיון הלינות, ובמספר התיירים במספר העלייה למרות הפדיון כאשר 4102, במהלך שינוי ללא נשאר התיירות מלונות ייסוף היא לכך מרכזית סיבה 2%. כ של בשיעור ירד בתיירים הדולר. מול בפרט השקל, דרך המועסקים בשיעור ירידה חלה האחרונות השנים במהלך במקביל זאת המלונאות, בענף העובדים מכלל אדם כוח חברות עדיין בענף השכר זאת, למרות בענף. החודשי בשכר עלייה למגמת במשק. הממוצע לשכר בהשוואה נמוך שהסתכמה העולמית בתיירות צמיחה שנת הייתה 4102 שנת למזרח התיירות זאת, עם בעולם. התיירים במספר 5% של בגידול החולפת. בשנה גדלה לא התיכון 4102, בשנת בענף הציבוריות החברות של בהכנסות עלייה למרות של הייסוף מתהליך כתוצאה בעיקר ירידה רשמו הרווחיות שולי השקל. פריאמפולסקי מקסים כלכלה אגף וכלכלה< לכספים החטיבה

2 ניתוח מאקרו כלכלי 1 במהלך הרביע הראשון של 4102 נרשמה בישראל כניסה של כ 515 אלף תיירים )נתונים מקוריים(, מתוכם כ 55% דרך האוויר והשאר דרך היבשה. בחינת הנתונים מנוכי העונתיות מלמדת כי בתקופה זו חל גידול של כ 01% בהשוואה לרביע הקודם ואילו בהשוואה לרביע המקביל אשתקד חל גידול חד של כ 42% בתיירות הנכנסת. חשוב לזכור ששנת 4102 הייתה שנת שיא בתיירות הנכנסת, במהלך השנה נכנסו לישראל כ 2 מיליון תיירים. במידה וקצב כניסת התיירים של הרביע הראשון ימשך גם בהמשך השנה, השיא צפוי להישבר והיקף כניסת התיירים עשוי להגיע ל 2.45 מיליון תיירים )גידול של 01%(. בחינת מדינות המוצא של התיירים מלמדת כי למדינות האירופאיות ולצפון אמריקאיות יש נתח מרכזי מאד בתיירות הנכנסת לישראל )כ 52%(. בין המדינות הבולטות ניתן למנות את: ארה"ב )41%( רוסיה )05%( צרפת )5%( וגרמניה )5.5%(. תרשים 1: חלוקת 2 כניסת התיירים לפי יבשות יתר הארצות, 1.5% אוקיאניה, 1.2% דרום אמריקה, 2.2% אפריקה, 0.5% אסיה, 2.5% צפון אמריקה, 44.5% אירופה, 50.1% הלינות בבתי מלון הסתכמו ברביע הראשון של 4102 בכ 5 מילון לינות )מנוכה עונתיות(. שיעור התיירים מסך הלינות היה כ 25%, בדומה לשנים עברו )תרשים 4(. בהשוואה לרביע הקודם, חלה עלייה נאה של כ 2% במספר הלינות כאשר מירב הגידול נובע מהתיירים שהגדילו את מספר הלינות בכ 5%. יש לציין כי היקף הלינות שהייה ברביע הראשון של 4102 גבוה במיוחד במונחים היסטוריים, ובמידה וקצב זה ימשך גם בהמשך השנה, נראה ששנת 4102 תהיה שנת שיא גם במספר הלינות. 1 2 תייר מבקר השוהה בישראל ויוצא ממנה בתאריך שונה מתאריך הכניסה )לא באותו היום( מבוסס על הנתונים של חודשים ינואר מרץ

3 תרשים 2: שיעור לינות הישראלים ושיעור לינות התיירים מסך הלינות )נתונים מקוריים( 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 4115 4115 4115 4115 4112 4101 4100 4104 4102 q1 2014* לינות ישראלים מסך הלינות לינות תיירים מסך הלינות *נתון מנוכה עונתית מספר משרות השכיר בבתי המלון בשנת 4102 הסתכם בכ 24 אלף איש, מתוכם כ 2511 הועסקו ע"י חברות כוח אדם. השכר החודשי הממוצע של עובדי המלון הסתכם ב 5.2 אלפי שקלים ואילו עובדי כוח האדם השתכרו בממוצע כחמשת אלפים. מדובר בשכר נמוך במיוחד בהשוואה לשאר ענפי המשק ולממוצע במשק כולו. מעניין לראות שבין השנים 4115 4102 עלה שכרם של עובדי המלון בשיעור של 05% ואילו שכרם של עובדי כוח האדם עלה בתקופה זו בשיעור של 5% בלבד. עם זאת, יש לציין כי בתקופה זו ירד מספרם של עובדי כוח האדם בשיעור של 41% ואילו מספר של עובדי המלונות, עלה ב 04%. פדיון מלונות התיירות מלינות של תיירים וישראלים הסתכם בשנת 4102 בכ 5.15 מיליארדי שקלים )במחירים קבועים(, ללא שינוי משמעותי בהשוואה לשנה החולפת. הפדיון מתיירים ירד בתקופה זו בשיעור של כ 2%, זאת למרות שמספר הלינות בפועל כמעט ולא השתנה. את הירידה בפדיון מתיירים ניתן להסביר ע"י הייסוף בשער החליפין. המחירים של התיירים לאירוח נקובים בד"כ במט"ח )לרוב בדולרים( ואילו הפדיון של המלונות מתורגם לשקלים ולכן כאשר יש תהליך של ייסוף, הפדיון של בתי המלון נשחק. מתחילת שנת 4102 )ינואר אפריל(, המשיך הדולר להיחלש אל מול השקל ונראה כי מגמה זו צפויה להימשך גם בהמשך השנה. מכאן, ניתן להסיק כי למרות העלייה המרשימה במספר לינות התיירים, הפדיון של בתי המלון מתיירים לא צפוי לעלות בקצב הזהה לגידול במספר הלינות, אם בכלל.

שע"ח דולר שקל 4 תרשים 3: הפדיון של מלונות התיירות )נתונים שוטפים( וממוצע שע"ח דולר שקל 4500 4.0 4000 3.9 3500 3000 3.8 2500 3.7 2000 3.6 1500 1000 500 3.5 3.4 0 4115 4112 4101 4100 4104 4102 4102 שער חליפין ציר ימני פדיון ציר שמאלי 3.3 נתוני שע"ח של שנת 4102 מבוססים על ממוצע חודשים ינואר אפריל תיירות בעולם 3 על פי נתוני ארגון התיירות העולמי מספר התיירים העולמי גדל במהלך 4102 בשיעור של 5% בהשוואה לשנת 4104. סה"כ הסתכם מספר התיירים העולמי בשנת 4102 בכ 0.0 מיליארד. יש לציין כי הגידול במספר התיירים היה מעבר לתחזיות המוקדמות. התחזית לשנת 4102 היא לגידול נוסף של 2% 2.5%. האזורים בהם חל הגידול הגבוה ביותר בשנת 4102 היו: אסיה והפסיפיק )5%( אפריקה )5%( ואירופה )5%(. התיירות למזרח התיכון לא גדלה בשנת 4102 והסתכמה בכ 54 מיליון תיירים. את היציבות בתיירות לאזורנו ניתן לזקוף לחוסר השקט הגיאופוליטי במצרים, בטורקיה בעיראק בלבנון וכמובן למלחמת האזרחים הנמשכת מזה 2 שנים בסוריה. ניתן לשער כי המצב באזור משפיע לרעה גם על התיירות לישראל וכי אילולא חוסר היציבות באזורנו, מספר התיירים המגיעים לישראל כחלק מטיול כולל במזרח התיכון, היה גבוה יותר. WTO World Tourism Organization UNWTO 3

5 תרשים 4: שיעור הגידול במספר התיירים העולמי מקור: WTO

6 ממצאים מרכזיים מהדוחות הכספיים של החברות הציבוריות בענף המלונאות לרביע הרביעי של 4102 הניתוח שלהלן מתבסס על החברות הציבוריות בענף. יש לציין שבנוסף לחברות הציבוריות פועלים בישראל מגוון בתי מלון נוספים לצד אכסניות וצימרים המצויים בבעלות פרטית ולכן נתוניהם הכספיים אינם כלולים בניתוח זה. לוח 1: החברות הציבוריות הנכללות בסקירה שם החברה חוף גיא מלונות הכשרה דן מלונות ישרוטל החלק היחסי מסך המאזן 1% 8% 42% 49% הכנסות המלונות ברביע הרביעי של 4102 הסתכמו בכ 550 מיליוני שקלים ואילו בכל שנת 4102 הסתכמו ההכנסות בכ 4.5 מילארדי שקלים, עלייה של כ 5% בהשוואה לשנת 4104. שולי הרווחיות התפעולית במהלך 4102 הייתה 00.2%, ירידה של 2 נקודות האחוז בהשוואה לשנת 4104. הרווח התפעולי של "מלונות דן" ירד בשיעור של 4.5 נקודות אחוז בשנת 4102. מדוח הדירקטוריון עולה כי הסיבות לשחיקה ברווחיות התפעולית מקורן במבצע "עמוד ענן" שהשפיע לשלילה על תוצאות בתחילת שנת 4102, גידול בתשומות ישירות כגון כוח אדם ושחיקת שער החליפין. היחס השוטף והיחס המהיר המעידים על יכולת החברה לפרוע את התחייבויותיה בטווח הקצר והמיידי, עלו במהלך שנת 4102 ב 1.12 ו 1.12 נקודות אחוז, בהתאמה. יש לציין כי בניגוד לענפים אחרים בהם קיים פער בין היחס השוטף למהיר, בענף המלונאות שני היחסים כמעט זהים, זאת בגלל המלאי המצומצם יחסית המלון שמחזיקים בתי המלון. הנטל המימוני הבודק את היחס שבין הוצאות המימון של החברות לבין ההכנסות, עמד בשנת 4102 על כ 4.2%, מדובר על נטל מימוני גבוה יחסית לענפים אחרים, זאת כנראה בשל הלוואות גבוהות וארוכות שלוקחות החברות לצורך הקמת מלונות ושיפוצם. יחס ההון העצמי למאזן, המתאר את רמת המינוף של החברות, היה בשנת 4102 כ 22%, עליה של כ 4 נקודות אחוז בהשוואה לשנת 4104. בחינת ההון הזר של החברות בענף מלמדת כי מרבית ההתחייבויות של החברות הן התחייבויות ארוכות שמקורן בבנקים השונים.

7 סיכום נתוני ענף התיירות מלמדים על מגמה מעורבת. מצד אחד הנתונים "הכמותיים" כמו מספר התיירים ומספר הלינות בבתי המלון מעידים על צמיחה מתמשכת של הענף. הן במהלך שנת 4102 למרות התחלה החלשה יחסית )השלכות "עמוד ענן"(, והן ברביע הראשון של 4102 בו נרשמה צמיחה מרשימה. מנגד, אם בוחנים את סביבת המאקרו המשפיעה על הענף, אנו למדים על הקושי הרב של בתי המלון להפוך את הגידול בתיירות הנכנסת לשיפור בפדיון והרווחיות. זאת בעיקר בשל הייסוף המתמשך של השקל אל מול הדולר ומטבעות נוספים. התאוששות בכלכלה העולמית תומכת בגידול התיירות בעולם שבשנת 4102 גדלה בכ 5%. עם זאת, גם במקרה זה, פירות הצמיחה של התיירות העולמית לא באים לידי ביטוי באזורנו נוכח המצב הגיאופוליטי הרגיש במדינות המזרח התיכון.