מובילים את מהפכת השכירות בישראל מצגת שוק ההון מרס 2022 www.megureit.co.il
הצהרת אחריות המצגת נערכת לשם תמצית ונוחות בלבד. המצגת אינה מיועדת להחליף את הצורך לעיין בדיווחים שפרסמה החברה לציבור והיא אינה מהווה הצעה לרכישת ניירות הערך של החברה או הזמנה לקבלת הצעות כאמור. על כן, קוראי המצגת מופנים לאמור בדיווחי החברה על פי דין, לרבות לאמור בדוח הכספי לרבעון הראשון לשנת 2021 שפורסם ביום 23 במאי, 2021 )מס' אסמכתא: -2021 01-028951(, הדוח הכספי לרבעון השני לשנת 2021 )מס' אסמכתא: 2021-01-065902(, הדוח הכספי לרבעון השלישי לשנת 2021 )מס' אסמכתא: 2021-01-100531( ובדו"ח התקופתי של החברה לשנת 2021 שפורסם ביום 16 במרץ 2022 )מס' אסמכתא: 2022-01-030523(. במצגת זו כללה החברה מידע צופה פני עתיד, כהגדרתו בחוק ניירות ערך, תשכ"ח- 1968. מידע כאמור, כולל בין היתר, כוונות, תחזיות, מטרות, הערכות ואומדנים ומידע אחר המתייחס לאירועים או עניינים עתידיים, אשר התממשותם אינה וודאית ואינה בשליטתה של החברה, ובכללם היקף שווים של נכסי החברה, ההכנסות הצפויות של החברה וה- NOI,הגידול הצפוי בשוי הוגן של נדל"ן להשקעה, רווחי השערוך הצפויים, המועדים הצפויים לקבלת הדירות או השלמת בנייתן וכן לאכלוס הדירות שנרכשו על ידי החברה וכן הערכות החברה בדבר עלות ההשקעה הכוללת הצפויה ובהתאם לכך התקדמות בהכרה ברווח היזמי בפרוייקטים שנרכשו על ידי החברה מדירה להשכיר אשר החברה מקימה בשותפות עם קבוצת מנרב )להלן: "השותפות"( בחולון, ירושלים, ראשל"צ ובאר יעקב )להלן: "הפרויקטים של דירה להשכיר"(. מידע צופה פני עתיד זה, מבוסס על הערכות הנהלת החברה המתבססות, בין היתר, על מידע הידוע להנהלת החברה במועד עריכת מצגת זו, ובכלל זה, על שמאויות ואומדני שמאויות המצויים בידי החברה, על הערכות ביחס לתחומי פעילותה של החברה וכן על נתונים ופרסומים אשר נמסרו ו/או פורסמו על ידי גופים וישויות שונות, אשר לא נבחנו על ידי החברה באופן עצמאי. כמו כן, מבוסס מידע זה על הוראות הסכמי החברה עם צדדים שלישיים ועל ההנחה כי אלו יעמדו בהוראות הסכמים אלו וכן על הערכות החברה בקשר לפרויקטים של דירה להשכיר הנסמכות, בעיקר, על התמורה בגין מרכיב הקרקע והוצאות פיתוח וכן על הערכות המבוססות על אומדן השקעות עתידיות של השותפות בקשר לפרויקטים של דירה להשכיר שנערכו בסיוע גורמים מקצועיים ומנרב. בנוסף יצוין כי, מידע צופה פני עתיד זה, מטבעו, הינו בלתי וודאי וכפוף לסיכוני אי-התממשות, בין היתר עקב גורמי הסיכון המאפיינים את פעילות החברה, וכן מההתפתחויות בסביבה הכללית ומגורמים חיצוניים המשפיעיםעל פעילות החברה ובכלל זה משבר הקורונה. לפרטים ראו בגורמי הסיכון בדוח התקופתי לשנת 2020. לפיכך קוראי מצגת זו מוזהרים בזאת, כי תוצאותיה והישגיה בפועל של החברה בעתיד עשויים להיות שונים מהותית מהמידע צופה פני עתיד המובא במצגת זו. החברה אינה מחויבת בעדכון או שינוי כל תחזית ו/או הערכה כאמור, על מנת שישקפו אירועים או נסיבות שיחולו לאחר פרסום מצגת זו. 2 מגוריט 2022 זכויות שמורות
הממשלה מחליטה לקדם שוק שכירות ממוסד הטבות מס באפריל 2016 הוסדרה פעילותן של קרנות להשקעה במקרקעין למגורים על-ידי תיקון לפקודת מס הכנסה )תיקון מס' 222( 3 2 1 הטבות מס ייעודיות מס רכישה בשיעור 0.5% פטור ממע"מ הקרן פטורה ממס חברות למשקיע פרטי - מס דיבידנד בשיעור 20% קרנות וגופים מוסדיים פטורים הקרן פטורה ממס שבח בהחזקת הדירות לטווח ארוך חובת חלוקה של 90% לפחות מההכנסה החייבת בקרן הטבות מימון התאגדות כחברה ציבורית מאפשרת גישה למקורות הון וחוב בשוק ההון אפשרות מינוף של עד 80% בהשקעה במגורים מכרזי החברה הממשלתית "דירה להשכיר" הקמת חברת דירה להשכיר במטרה לקדם מכרזים לייזום פרויקטים להשכרה של דירות לטווח ארוך אשר חלקן יושכרו במחיר מפוקח )על פי רוב לתקופה של 20 שנה(. מגוריט 2022 זכויות שמורות 3
מגוריט "מרימה את הכפפה" וקמה כחלוצה בשוק השכירות פתרון מגורים לטווח ארוך מחירים ידועים מראש דירות ובניינים בסטנדרט גבוה התמחות וניסיון ניהול מקצועי אלטרנטיבה ראויה לשיפור באיכות החיים מגוריט 2022 זכויות שמורות 4
מקורות הרווח של מגוריט מגוריט 2022 זכויות שמורות 5
מהלכים מרכזיים עד היום - כ 1.5 מיליארד כ- דירות בפריסה ארצית* מכרזי דירה להשכיר פרויקטים בשוק החופשי גיוס הון גיוס חוב באג"ח ציבורי כ- 1 מיליארד 28 4 1,760 * בכפוף לאישור תבע בפרויקט אחד במסגרת דירה להשכיר, להשלמת רכישת 18 יח"ד נוספות בפרויקט שד' ירושלים ביפו ולהשלמת שיפוץ פרויקט הלל. מגוריט 2022 זכויות שמורות 6
הפריסה והנוכחות באזורי הביקוש גוש דן בת- םי, חולון, פ"ת, רמת-גן, רמת השרון, הרצליה 298 יחידות 424 תל אביב יפו יחידות 134 351 441 112 בקעת אונו גבעת שמואל, יהוד, גני תקווה, קרית אונו ירושלים שפלה רמלה, ראשון לציון, באר יעקב דרום, צפון הנגב אשדוד, אשקלון יחידות יחידות יחידות יחידות מגוריט 2022 זכויות שמורות 7
קצב קבלת הדירות )מועדים צפויים( 1,760 1,177 935 764 546 2021 2022 2023 2024 2025 * בכפוף לאישור תבע בפרויקט אחד במסגרת דירה להשכיר, להשלמת רכישת 18 יח"ד נוספות בפרויקט שד' ירושלים ביפו ולהשלמת שיפוץ פרויקט הלל. מגוריט 2021 זכויות שמורות 8
גידול צפוי בהכנסות NOI/ מפרויקטים קיימים במיליוני ש"ח 118 112 96 90 72 68 46 42 55 52 32 29 2021 2022 2023 2024 2025 2026 הכנסות NOI * בכפוף לאישור תבע בפרויקט אחד במסגרת דירה להשכיר, להשלמת רכישת 18 יח"ד נוספות בפרויקט שד' ירושלים ביפו ולהשלמת שיפוץ פרויקט הלל. מגוריט 2022 זכויות שמורות 9
גידול צפוי בשווי הוגן נדל"ן להשקעה במיליארד ש"ח 4.26 2.86 2.30 1.92 1.46 2021 2022 2023 2024 2025 * בכפוף לאישור תבע בפרויקט אחד במסגרת דירה להשכיר, להשלמת רכישת 18 יח"ד נוספות בפרויקט שד' ירושלים ביפו ולהשלמת שיפוץ פרויקט הלל. ** לא כולל שינויים בשווי הוגן כתוצאה משינוי במחירי הדיור בתקופה ובכלל זה שינויים בשווי ההוגן של הדירות שנרכשו ו/או נבנות ו/או יירכשו או ייבנו בעתיד על ידי החברה בתקופה המוצגת. מגוריט 2022 זכויות שמורות 10
רווחי שערוך צפויים במיליוני מבוסס על צבר הנכסים הקיים וללא השפעת רכישת נכסים נוספים בתקופה 1,400 1,298 1,200 1,000 800 898 600 558 400 349 349 200-190 201 121 134 69 67 55 294 סה "כ במצטבר 2022 2023 2024 2025 209 400 אומדן רווחי שערוך לכלל נכסי החברה בהנחת עליית מחירים שנתית של 5% אומדן רווחי שערוך על פי שמאויות ידועות לחברה ליום 31.12.21 * בכפוף לאישור תבע בפרויקט אחד במסגרת דירה להשכיר, להשלמת רכישת 18 יח"ד נוספות בפרויקט שד' ירושלים ביפו ולהשלמת שיפוץ פרויקט הלל. לא כולל שינויים בשווי הוגן בפרויקטים בדרום תל אביב ובקהילת לודג' 62-64, אשר החברה טרם ערכה שמאות עדכנית בגינם. יובהר כי המידע הכלול בשקף זה כולל מידע צופה פני עתיד, לפרטים נוספים ראו שקף מס' 2. מגוריט 2022 זכויות שמורות 11
תמצית נתוני הפרויקטים במכרזי דירה להשכיר )אלפי ש"ח( חולון ירושלים ראשון לציון באר יעקב פרויקט דירה להשכיר להקמת 51* דירות בשכונת תל גיבורים פרויקט דירה להשכיר להקמת 99* דירות בשכונת מלחה פרויקט דירה להשכיר להקמת 78* דירות בשכונת קדמת ראשון פרויקט דירה להשכיר להקמת 279* דירות ושטח מסחרי במתחם י"ב 2025 Q2 2024 1Q מועד סיום צפוי: 2022 1Q מועד סיום צפוי: מועד סיום צפוי: מועד סיום צפוי: 2023 4Q עלות השקעה כוללת צפויה: כ- 87,900 עלות השקעה כוללת צפויה: כ- 161,000 עלות השקעה כוללת צפויה: כ- 140,590 עלות השקעה כוללת צפויה: כ- 434,000 עלות רכישת קרקע כולל פיתוח *** עלות רכישת קרקע כולל פיתוח *** עלות רכישת קרקע כולל פיתוח *** עלות רכישת קרקע כולל פיתוח *** כ- 88,260 כ- 40,252 כ- 39,242 כ- 21,623 25% מהדירות בשכר דירה מפוקח 100% מהדירות בשכר דירה מפוקח 25% מהדירות בשכר דירה מפוקח 50% מהדירות בשכר דירה מפוקח לפרטים נוספים ראו שקופית 31 להלן. * החברה מחזיקה ב- 60% בכל פרויקט ובידיה אופציה לרכוש את יתרת הבעלות בפרויקטים לאחר סיום שלב הבניה, הנתונים בשקף זה מוצגים בהנחת 100% החזקה. ** *** במסגרת המכרז נקבע כי הקרקע תיועד להקמת פרויקט להשכרה לתקופה של בין 15 ל- 20 שנה כאשר חלק מהדירות תושכרנה במחיר מפוקח. 12 מגוריט 2022 זכויות שמורות
תנאי אגרות חוב עיקריים סדרה ע.נ מועד פרעון צמוד מדד שעבוד ראשון על דירות באזורי ביקוש ריבית נקובה נסחר לפי אמות מידה הערות -4.42% 1% V V 30/06/2022 516,724,000 אג"ח סדרה א' הון עצמי > 200 מיל' הון למאזן 30%> בולט, תשלום ריבית חצי שנתי -0.64% 0.3% V V 31/03/2024 143,853,000 אג"ח סדרה 1' הון עצמי > 235 מיל' הון למאזן 30%> בולט, תשלום ריבית חצי שנתי, אג"ח להמרה -0.96% 0.1% V V 31/12/2025 אג"ח סדרה ב') 1 ( 516,310,000 הון עצמי > 440 מיל' הון למאזן 30%> בולט, תשלום ריבית חצי שנתי, האג"ח כוללת ריבית תוספתית הנגזרת מעליית מחירי הנכסים המשועבדים 0.29% 0.3% V V 30/09/2028 339,319,000 אג"ח סדרה ג' הון עצמי > 550 מיל' הון למאזן 22.5%> בולט, תשלום ריבית חצי שנתי )1( באגרות חוב סדרה ב' קיימת תוספת ריבית הנגזרת משווי הנכסים המשועבדים לטובת מחזיקי סדרה זו מגוריט 2022 זכויות שמורות 13
שוק הנדל"ן בישראל - מאפיינים צפיפות אוכלוסין עלייה בתוחלת החיים שיעור ילודה גבוה פוטנציאל עליית מחירים כתוצאה מעודף הביקוש על ההיצע מגוריט 2022 זכויות שמורות 14
ישראל היא בין המדינות הצפופות ביותר בהשוואה ל- OECD צפיפות אוכלוסין מדינות ה- OECD )נפשות לקמ"ר( 3 אוסטרליה 15 נורבגיה 23 צ'ילה 25 שוודיה 66 מקסיקו 73 אירלנד 108 אוסטריה 110 טורקיה 112 פורטוגל 200 איטליה 219 שוויץ 238 גרמניה 426 ישראל 518 הולנד 4 איסלנד 4 קנדה 31 אסטוניה 36 ארה"ב 83 יוון 95 ספרד 123 צרפת 146 דנמרק 278 בריטניה 345 יפן 531 קוריאה הדרומית 19 ניו זילנד 18 פינלנד https://data.worldbank.org/indicator/en.pop.dnst?locations=oe&most_recent_value_desc=true מגוריט 2022 זכויות שמורות 15
גידול דרמטי בתוחלת החיים תוחלת חיים גברים ונשים בישראל כלל האוכלוסיות 86 84 82 80 78 76 74 72 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 ישראל נמצאת במקום ה- 9 מתוך 184 מדינות בעולם! גברים נשים מקור: הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה מגוריט 2022 זכויות שמורות 16
שיעורי ילודה גבוהים מחריפים את סוגיית הצפיפות שיעורי הילודה בישראל )החריגים בהשוואה ל- (OECD עלולים להחריף את סוגיית הצפיפות 3.5 3 בקרב אוכלוסייה יהודית השיעור אף יותר גבוה ועומד על 3.09 2.5 2 1.5 1 0.5 0 מקור: הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה מגוריט 2022 זכויות שמורות 17
שוק השכירות למגורים בישראל בישראל שיעור בעלות על דירה יחידה כ- 66.5% נמוך ביחס לממוצע ה- OECD רומניה סלובקיה ליטא בולגריה נורבגיה פולין לטביה מאלטה צ'כיה ספרד פורטוגל יוון פינלנד איטליה לוקסמבורג בלגיה EU שבדיה ישראל הולנד צרפת אנגליה דנמרק אוסטריה גרמניה במהלך 28 השנים הקרובות אוכלוסיית ישראל צפויה לגדול בכ- 61% כ, -2% בשנה שיעור השוכרים גדל באופן יציב לאורך עשורים ומהווה בין 25% לכ- 30% מהשוק 24% 1997 26% 2007 28% 2018 2048 2024 2020 9.3 מיל' 10 מיל' 15 מיל' מקור: הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה מגוריט 2022 זכויות שמורות 18
צרכי הדיור העתידיים בישראל צרכי הדיור בישראל 2016-2040 )אלפי יח"ד לשנה( 80 70 60 52 60 66 71 72 50 40 30 20 10 0 2016-2020 2021-2025 2026-2030 2031-2035 2036-2040 * היעד לצרכי דיור עתידיים בישראל 2017-2040, התוכנית האסטרטגית לדיור של המועצה הלאומית לכלכלה, בשקלול העדכון לתוכנית אשר פורסם בדוח המעקב אשר פורסם ביום 22.06.21. מגוריט 2022 זכויות שמורות 19
הפער בין היעד הממשלתי* לכמות הדירות שבנייתן הסתיימה לבין המציאות בשטח 2016-2020 יעד ממשלתי 45,000 יח"ד )לפי יעד של 60,000 יח"ד בשנה( יעד ממשלתי 260,000** יח"ד )לפי יעד של 52,000 יח"ד בשנה( 2021 Q3 יח"ד שבנייתן הסתיימה - 33,480 יח"ד שבנייתן הסתיימה - 250,258 חוסר של 11,520 יח"ד חוסר מצטבר של 9,742 יח"ד חוסר מצטבר של 21,262 יח"ד מקור: הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה * היעד לצרכי דיור עתידיים בישראל 2017-2040, התוכנית האסטרטגית לדיור של המועצה הלאומית לכלכלה, בשקלול העדכון לתוכנית אשר פורסם בדוח המעקב אשר פורסם ביום 22.06.21. מגוריט 2022 זכויות שמורות 20
והמצב לא צפוי להשתפר לאור הירידה בהתחלות הבניה דירות שהחלה בנייתן, לפי רבע שנה מקור: הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה מגוריט 2022 זכויות שמורות 21
והמצב לא צפוי להשתפר לאור הירידה בהתחלות הבניה דירות שהחלה בנייתן משנת 2016 ועד 2021 2016 2017 2018 2019 2020 2021 3Q 56,650 55,616 55,302 55,018 54,311 40,921 )קצב של 54,560 בשנה( החל משנת 2021 היעד הממשלתי עומד על 60 אלף דירות חדשות בשנה ונראה כי הפער רק הולך ומתרחב... מקור: הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה מגוריט 2022 זכויות שמורות 22
17.5 16.9 16.3 15.7 15.3 15.0 14.8 15.2 15.0 14.9 14.8 14.5 ככל והמצב ימשיך כמות הדירות שנותרות על המדף הולכת ומדלדלת 25.0 20.0 19.2 19.0 18.7 18.4 18.0 15.0 14.2 13.7 13.2 12.7 12.3 12.0 11.7 11.4 11.0 10.0 10.6 10.2 9.8 9.5 9.3 9.1 8.9 8.8 8.8 8.8 8.9 5.0 0.0 2019201920192019201920192019201920192019201920192020202020202020202020202020202020202020202020202021202120212021202120212021202120212021202120212022 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 חודשי היצע שנותרו בידי קבלנים מקור הלמ"ס מגוריט 2022 זכויות שמורות 23
והירידה החדה בשיווק קרקעות ע"י הממשלה 70,000 הקצאת מתחמי קרקע ליחידות דיור 62,795 60,000 50,000 46,313 43,122 40,000 35,936 38,857 30,000 29,788 28,631 30,776 26,311 20,000 15,206 10,000-2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 מקור פרסומים שונים של רשות מקרקעי ישראל מגוריט 2022 זכויות שמורות 24
התפתחות מדד מחירי הדירות והיצע הדירות למשק בית מקור: נייר מדיניות מחודש אוקטובר 2020 אשר נערך ע"י פרופ' צבי אקשטיין וד"ר סרגיי סומקין ממכון אהרן למדיניות כלכלית מהמרכז הבינתחומי הרצליה מגוריט 2022 זכויות שמורות 25
נתונים מאקרו כלכליים עיקריים שינוי מחירי הדירות השנתי הממוצע, ב- 20 שנה שהסתיימו בשנת 2021 2.7% 2.8% 4.3% 3.9% 3.8% 4.1% 3.5% 4.4% 3.6% 3.4% 3% 3.2% 3.3% 3.1% 3.2% 3.2% 3.2% 3.7% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 מקור: בין השנים 1984 ועד לשנת - 2017 עיבוד לנתוני הלמ"ס מחירים ממוצעים של דירות, החל משנת 2018 עיבוד לנתוני הלמ"ס מדד מחירי הדיור מגוריט 2022 זכויות שמורות 26
תודה! www.megureit.co.il מגדל ששון חוגי, קומה 10, אבא הלל סילבר 12, רמת גן 5250606 03-5007577 office@megureit.co.il
ריכוז פרויקטים 31.12.21 מגוריט 2022 זכויות שמורות 28
נכסים מניבים עיר הפרויקט מס' יח"ד מועד קבלת החזקה בנכס שיעור חוזי שכירות חתומים למועד המצגת עלות ההשקעה הכוללת )באלפי ש"ח( אומדן השווי לפי שומה אחרונה )באלפי ש"ח( אומדן השווי לפי שומה אחרונה ללא הגבלה )אלפי ש"ח( הפרש בין אומדן השווי ללא הגבלה לעלות ההשקעה הכוללת )אלפי ש"ח ו-%( 29,668 102,870 97,040 73,202 100% מרס 2018 34 ת"א פרויקט "מידטאון" כ- 33% 26,082 155,750 155,750 129,668 100% מרס 2019 84 רמלה פרויקט "אלקטרה מול הנוף" כ- 20.1% 23,004 142,990 142,990 119,986 100% מרס 2018 58 גבעת שמואל פרויקט "מגדלי שיר" כ- 19.2% אוג'- 2018 )23 יח"ד( 20,661 90,330 90,330 69,669 100% 31 רמת גן פרויקט "מרום נגבה" אוק'- 2018 )6 יח"ד( כ- 29.7% אפר'- 2019 )2 יח"ד( 17,031 67,700 67,700 50,669 100% מרס )11 2019 יח"ד( 20 הרצליה פרויקט "הרצליה הילס" כ- 34% ינואר )9 2019 יח"ד( 26,825 157,035 157,035 130,210 100% ספטמבר 2019 56 פתח תקווה פרויקט "הפרדס" כ- 20.6% 32,879 179,500 179,500 146,621 100% יוני 2020 60 ירושלים פרויקט "ארנונה" כ- 22.4% 5,098 52,300 52,300 47,202 100% דצמבר 2020 20 גני תקווה פרויקט "גני תקווה" כ- 10.8% 16,463 84,200 84,200 67,725 100% דצמבר 2020 27 בת ים פרויטק "אפטאון" כ- 24.3% 9,754 109,370 109,370 99,638 100% דצמבר 2020 36 רמת השרון פרויקט "רמות השרון" כ- 9.8% 3,280 44,850 44,850 41,570 100% דצמבר 2020 21 בני ברק פרויקט "בני ברק" כ- 8% 9,940 70,470 70,470 60,530 100% מרס 2021 30 יהוד פרויקט "יוניק לייף" כ- 13.5% 15,191 80,810 80,810 65,619 אפריל 2021 20 ירושלים פרויקט "בית וגן" בשיווק כ- 23.2% 5,900 64,000 64,000 58,100 100% אפריל 2021 21 ת"א פרויקט "הדר יוסף" כ- 10.2% 8,150 68,450 68,450 60,300 *Q4-Q3 2021 27 ירושלים פרויקט "רמות 360" בשיווק כ- 13.5% 249,926 1,470,725 1,464,795 1,220,709 545 סה"כ * עד ליום 31 לדצמבר 2021 קיבלה החברה 25 יח"ד מתוך 27 יח"ד מגוריט 2022 זכויות שמורות 29
נכסים צפויים עיר הפרויקט מס' יח"ד סטטוס מועד קבלת החזקה בנכס - צפוי עלות ההשקעה הצפויה )באלפי ש"ח(* אומדן השווי לפי שומה אחרונה )באלפי ש"ח( אומדן השווי לפי שומה אחרונה ללא הגבלה )אלפי ש"ח( הפרש בין אומדן השווי ללא הגבלה לעלות ההשקעה הכוללת )אלפי ש"ח ו-%( 19,104 107,454 101,400 88,350 Q1 2022 56 אשקלון פרויקט " דמרי בברנע" בשלבי בניה כ- 21.6% 26,680 90,180 80,800 63,500 Q2 2022 30 הרצליה פרויקט "הרצליה הירוקה" בשלבי בניה כ- 42% 17.3% 15,776 106,876 100,800 91,100 Q4 2022 56 אשדוד פרויקט "גני טל" בשלבי בניה 4,740 61,240 61,240 56,500 Q3 2022 25 קריית אונו פרויקט "אונו פריים" בשלבי בניה כ- 8.4% 6,477 85,200 85,200 78,723 Q2 2023 ***33 ירושלים פרויקט "הלל" בשלבי שיפוץ כ- 8.2% 14,200 110,000 110,000 95,800 Q1 2023 28 ת"א פרויקט "נאות אפקה" בשלבי בניה כ- 14.8% 33,736 293,000 293,000 259,264 Q1 2024 99 ת"א פרויקט "שדרות ירושלים" בשלבי בניה כ- 13% - - **40,000 **40,000 40,000 Q4 2024 26 בת ים פרויקט וולקאם בת ים בשלבי בניה 52,245 241,130 241,130 188,885 Q2 2025 80 ירושלים פרויקט "מחנה יהודה" בשלבי בניה כ- 27.7% 19,900 151,400 151,400 131,500 Q2 2025 50 ת"א פרויקט " נווה שרת" בשלבי בניה כ- 15.1% 26,500 378,200 378,200 351,700 Q3 2025 133 ת"א פרויקט "אפר האוס" בשלבי בניה כ- 7.5% - - - - **48,500 **55,300 **48,500 **55,300 48,500 55,300 Q3 2025 Q3 2025 20 21 ת"א ת"א פרויקט "קמינסקה" פרויקט קהילת לודג' -62 64 בשלבי בניה בשלבי בניה 219,358 1,768,480 1,746,970 1,549,122 657 סה"כ * יצוין כי יצוין כי הערכת החברה בדבר עלות ההשקעה הכוללת הצפויה, כוללת מידע צופה פני עתיד שאינו בשליטת החברה, המבוסס על אינפורמציה הקיימת בחברה נכון למועד זה אשר כוללת הערכות וכוונות של החברה. ** טרם נערכה שומה *** במהלך שנת 2021 התקבלה החלטת ועדה לאשר את תכנון החברה לשפץ את הנכס ולפצל את יח"ד הדיור מ- 33 ל- 65 יח"ד. מגוריט 2022 זכויות שמורות 30
נכסים צפויים פרויקטים של דירה להשכיר בהקמה עיר פרויקט כמות דירות מועד סיום בניה צפוי עלות רכישה כוללת צפויה )אלפי ש"ח(* אומדן השווי במועד סיום הבניה )אלפי ש"ח(* אומדן שווי שוק ללא מגבלה )אלפי ש"ח(* Q1 2022 51 חולון תל גיבורים כ- 87,900 כ- 112,190 כ- 112,190 Q1 2024 99 ירושלים** מלחה כ- 167,788 כ- 230,431 כ- 241,980 Q4 2024 279 באר יעקב יב' מתחם כ- 434,646 כ- 630,336 כ- 630,336 Q4 2023 78 ראשון לציון קדמת ראשון כ- 135,635 כ- 180,682 כ- 180,682 507 סה"כ כ- 825,969 כ- 1,153,639 כ- 1,165,188 * החברה מחזיקה ב- 60% בכל פרויקט ובידיה אופציה לרכוש את יתרת הבעלות בפרויקטים לאחר סיום שלב הבניה, הנתונים בשקף זה מוצגים בהנחת 100% החזקה. עוד יצויין כי הערכת החברה בדבר עלות ההשקעה הכוללת הצפויה, כוללת מידע צופה פני עתיד שאינו בשליטת החברה, המבוסס על אינפורמציה הקיימת בחברה נכון למועד זה אשר כוללת הערכות וכוונות של החברה. ** מבוסס על אומדן שווי לבניית -99 יח"ד. מגוריט 2022 זכויות שמורות 31